知訊財経アプリによると、soochowはリサーチレポートを発表し、7月の国内電気自動車の販売は予想に合っており、年間で約25%の増加を維持する見通しであり、ヨーロッパとその他の地域の販売の増加速度は依然として低調です。8月の電気自動車業界の製造は前月比で約5%増加し、自動車の販売促進期である秋に向けて備蓄が進んでいます。国内外でのエネルギー貯蔵の需要が高まっており、9月にさらなる増加が予想され、業界のQ3比較で10-20%の増加が予想され、景気は11月まで持続する見込みです。Q3の販売の促進期に向けて製造がさらに増加し、Q1の利益は底を打ち、Q2の価格は安定しており、一部の低価株の価格が回復しています。これに加えて生産能力利用率が向上したことから、Q2の利益は安定したままであり、供給側改革や生産拡大が緩やかになる見込みであり、25年には反転する見通しです。

国内では7月の販売台数は99万台で、前月比+27%/-5.5%となり、浸透率は44%で、市場の予想に合ったものであり、年間の販売台数は1180万台まで25%の増加を維持する見込みです。7月から欧州連合とブラジルでは輸入関税が増加し、純電力車の輸出に一部影響がありましたが、プラグインハイブリッド車の輸出は明らかに増加し、全体的な輸出販売の増加速度は20%に下方修正され、国内販売は力強く、24年には1181万台までの販売を25%増加させる見込みです。欧州の主要9か国では7月に15.7万台の販売台数で、前月比-10%/-30%となり、電気自動車の浸透率は19.7%であり、24年には販売台数が5%増加して302万台に達する見込みです。米国では7月に12.7万台の販売台数で、前年同月比0%、前月比-3%となり、浸透率は9.9%で、24年には販売台数が10%増加して161万台に達する見込みです。欧米地域の短期的な販売速度は鈍化していますが、電動化の大きなトレンドは変わらず、欧州の炭素排出規制は厳しくなり、自動車メーカーは25年の下半期から新しいプラットフォームを導入し、26年に販売台数が大幅に増加する見込みです。

3月には電気自動車業界の製造が予想を上回り、4-5月は横ばいでしたが、6月にはエネルギー貯蔵と炭酸リチウムの増加の影響で、前月比で若干減少しましたが、トップ企業の生産能力利用率は基本的に80%に達し、そのうち裕能、尚太、貝特瑞、中科などはほぼ満産で、2-3線の生産能力利用率は60-70%まで回復しました。8月には電気自動車業界の製造は前月比で約5%増加し、自動車の販売促進期である秋に向けて備蓄が進んでいます。国内外でのエネルギー貯蔵の需要が高まっており、9月にさらなる増加が予想され、業界のQ3比較で10-20%の増加が予想され、景気は11月まで持続する見込みです。

供給側改革と生産拡大の緩和のため、25H2には利益の確実な反転が予想されます。Q2の価格は安定しており、一部の低価株の価格が回復していますが、業界はまだ清算段階にあり、価格は引き続き底値水準にあります。業界の資金調達が制限されており、利益の底値があるため、実際の生産拡大は予想よりも低くなっており、25年の有効な生産能力は10%増加する見通しであり、動力貯蔵の需要増加速度の予想は20%のままです。25H2に価格が確実に反転する見込みがあります。

銘柄に関しては、宁德時代(300750.SZ)、比亜迪(002594.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、尚太科技(001301.SZ)、科達利(002850.SZ)、湖南裕能(301358.SZ) を最初に推薦し、同時に中伟股份(300919.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、天奈科技(688116.SH)、璞泰来(603659.SH)、威迈斯(688612.SH)、華友鈷業(603799.SH)、容百科技(688005.SH)、永興材料(002756.SZ)、中礦資源(002738.SZ)、天齊リ業(002466.SZ)、贛錧リ業(002460.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、星源材质(300568.SZ) なども推薦されています。

リスク警告：価格競争が市場の予想を超え、原材料価格の変動、投資の成長率の低下。