米国東部時間水曜日の米国株アフターマーケットで、「宇宙ハードコアの一番の脅威」と呼ばれる企業の第2四半期決算が公表されます。

毋庸置疑、良し悪しに関わらず、それは人工知能のテーマにも米国株全体にも最も強力な「刺激」をもたらすでしょう。$エヌビディア (NVDA.US)$人工知能のテーマ、そして米国株全体にもっとも強力な「刺激」をもたらすでしょう。

今年に入って、エヌビディアの急騰ぶりは目を見張るものがあります。

7月に一段と大幅に下落しましたが、エヌビディアの年初からの累計上昇率は依然として155％で、市場価値は1.82兆ドル増加しました。

Q2の収益が倍増するのか？

現在、投資家はAI取引が下半期に市場を引き続きリードする兆候を探していますが、エヌビディアの期待される業績はテクノロジー業界全体に連鎖反応を引き起こすでしょう。

ウォール街は、英伟达が第2四半期の予想を上回るだけでなく、第3四半期のガイダンスも引き上げるだろうと予測しています。$タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSM.US)$最近の収益が予想を上回っていることが、この点を支持する可能性があります。

現在、市場ではNVIDIAの第2四半期の収入が前年同期比約112％増の286.8億ドルになると予想されています。1株あたりの収益は0.60ドルで、前年比141.49％増加する見込みです。

ただし、調整後の粗利率は第1四半期より3ポイント以上低下し、75.8％になると予想されています。

第2四半期では、NVIDIAの最も重要なデータセンター事業が240億ドルの収入をもたらす見込みであり、前年同期の103億ドルから142％増加すると予想されています。

ただし、データセンターの成長は前四半期の426％の収益増加や昨年の第4四半期の408％に比べて低いかもしれません。

AI以外の収入に加えて、NVIDIAのゲーム収入は27億ドルに達すると予想されています。

同時に、市場では第3四半期の成長速度がさらに鈍化すると予想されています。

LSEGのデータによると、NVIDIAの第3四半期の収入が75％増の316.9億ドルになる見込みであり、連続して5四半期の3桁増加を終了すると予想されています。

三四半期のデータセンター収益はさらに減速する見込みで、前年比91％増の277億ドルに達します。

ウォールストリートの意見の相違がますます大きくなっています。

市場はAIに対して信仰を買っている一方、ウォールストリートではコールとプットの声が交互に鳴り響いています。

グローバルなAIチップのデザインリーダーであるエヌビディアは、市場シェアの80％〜95％を占めています。

全体的に見て、次世代のBlackwellチップシリーズを発売することで、エヌビディアは引き続きトップの地位を保つと市場予想しています。

ただし、エヌビディアの次世代Blackwell AIチップの潜在的な生産遅延は、いくつかのトラブルを引き起こす可能性があります。

以前、黄仁勋は5月に、これらのチップは第2四半期に出荷されると述べましたが、アナリストは設計上の障壁がタイムスケジュールを遅らせる可能性を指摘しました。

研究機関の半分析（semianalysis）によると、これは来年上半期の収益成長に悪影響を及ぼす可能性があると言います。

英伟达の半導体製造業者である台积電が費用を引き上げる場合、利益率も圧迫される可能性があります。

在财报公布之际，包括花旗、高盛、KeyBanc在内的华尔街机构重申了对英伟达的看涨观点。$SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$高盛策略师Scott Rubner表示，随着英伟达财报日临近，期权市场暗示英伟达股价有超过9%的上涨空间。期权市场暗示英伟达股价在财报日将上涨9.35%，相当于市值增加约2980亿美元。

他表示，鉴于美股科技股出现广泛抛售，英伟达本财报季的门槛远低于近几个季度。$エヌビディア (NVDA.US)$

Synovus Trustのシニア投資ポートフォリオマネージャー、Daniel Morgan氏も、エヌビディアは半導体業界だけでなく、人工知能業界全体のリーダーであると述べています。エヌビディアが期待に応えられなかった場合、投資家は人工知能分野のすべての企業を売却する可能性があります。

しかし、多くのウォール街のアナリストは、エヌビディアについて短期的には大きな懸念はないと考えています。

財務報告の発表に際し、シティグループ、ゴールドマンサックス、KeyBancなどのウォールストリート機関は、エヌビディアに対するコールの見方を再確認しました。

モルガンスタンレーは、エヌビディアの業績ガイダンスは、そのH200チップの需要によって推進されると考えており、BlackwellシリーズのGPUの出荷がわずかに遅れても、顧客のこの製品ラインへの熱狂は非常に高いと述べています。

ゴールドマンサックスのストラテジスト、Scott Rubner氏は、エヌビディアの財務報告日が近づくにつれ、オプション市場がエヌビディアの株価が9%以上上昇する余地を示していると述べています。オプション市場は、エヌビディアの株価が財務報告日に9.35%上昇し、時価総額が約2980億ドル増加すると示しています。

彼は、米国株式市場のテクノロジー株の広範な売りがあり、エヌビディアの今回の決算期のハードルは直近の数四半期よりも低いと述べていました。

編集/ロッキー