富国基金のリウ・グソン氏が管理している「广发行业严选三年持有期混合型证券投资基金」は8月26日に100億以上の口数で解約が行われました。

公表された情報によれば、この基金は設立以来、純資産価値が56％以上下落し、約80億元の損失が出ています。この基金の投資ディスカッションエリアでは、多くの投資家が速やかに解約を申請すると述べている一方で、一部の投資家は去るかどうかを選ぶのが難しいと述べています。また、普通の人々には想像しがたいほどの損失金額があるため、リウ・グソン氏は最近ネットの話題となりました。

富国行业严选三年持有A（コード：012967）が最初に優遇されました。

用益信托研究院の研究員である喻智は、最近の資本市場の実情を考慮して、銀行が公募ファンドに販売手数料の優遇を提供するのは驚くべきことではありません。具体的には、リウ・グソン氏の富国基金の過去3年間の純資産価値の下落率は56％以上であり、投資家を満足させることはできません。多くの投資家のチャンスコストが失われており、取引手数料の優遇措置などに頼るだけでは、成熟した投資家を引き続き富国基金の関連製品に購入させることはできないでしょう。

リウ・グソン氏のために表に出る？中国民生銀行の数多くのファンドがさらに1割の優遇を受けました。

公開データによると、富国行业严选三年持有期混合AとCは2021年8月26日に設立され、3年間は売却できません。基金の四半期レポートによると、2024年6月30日までに累積の口数は16.638億口です。

财联社の記者は、中国民生銀行が「广发行业严选三年持有期混合型证券投资基金」のオープンリデンプションを迎えた8月26日に、一部の証券投資基金に取引手数料の優遇を提供する公告をオフィシャルウェブサイトに掲載したことに注目しました。

公告によると、中国民生銀行は中国民生銀行の代理販売の公開販売ファンド投資顧客により良いサービスを提供するため、関連するファンドマネージャーと協議した結果、一部の証券投資基金の取引手数料を優遇することを決定しました。活動期間は2024年8月26日から2024年12月31日で、対象商品は「广发行业严选三年持有A」（商品コード012967）、中欧价值回报A（商品コード018409）、汇添富中证港股通高股息投资联接A（商品コード501305）および天弘中证红利低波动100联接A（商品コード008114）を含みます。

記者によると、天天基金網のデータによれば、今回オープンリデンプションが行われた「广发行业严选三年持有期混合A」の製品コードは012967であり、中国民生銀行が優遇を提供した「广发行业严选三年持有A」と一致しています。

最近、民生銀行のチャネルでの優遇措置です。華夏銀行も最近同様の措置を講じました。

财联社の記者は、民生銀行の公式ウェブサイト情報によれば、わずか2か月の間に、民生銀行が数回にわたって基金の販売手数料優遇の情報を発表しており、ほとんどの場合、証券向けの公開販売投資基金であり、対象は株式市場に投資しています。また、いくつかの製品は「广发系」に属します。

7月1日、民生銀行は一部の証券投資基金の取引手数料を優遇する公告を発行し、54の製品が該当しました。公告では、関連するファンドマネージャーと協議した結果、一部の証券投資基金の取引手数料を優遇することを決定したとしています。期間は2024年7月1日から2024年12月31日で、富国优质发展、华安媒体互联网Aなどの54製品がこの優遇活動に参加します。活動期間中、この行のカウンター、インターネットバンキング、モバイルバンキングチャネルを通じて関連商品に定期的に投資する場合、定期投資手数料は1割引になります。

7月29日、民生銀行は公式ウェブサイトで、中国民生銀行の代理販売の公開販売ファンド投資顧客により良いサービスを提供するため、関連するファンドマネージャーと協議し、一部の証券投資基金の取引手数料を優遇することを決定しました。期間は2024年8月1日から2024年12月31日です。期間中、中国民生銀行のカウンター、インターネットバンキング、モバイルバンキングチャネルを通じて上記のファンド製品を申し込みや定期的な投資する場合、最前端での申し込みや定期投資手数料が1割引になります。ファンド申し込み手数料に固定金額がある場合、この優遇を受けることはできません。

今回、中国民生銀行は9つの公開販売ファンド製品を発表しました。主に「广发系」の製品で、广发多元新兴（商品コード003745.OF）、广发均衡增长A（商品コード010534.OF）などが含まれます。

また、記者は8月以降、huaxiayinkouも同様の基金手数料優遇の情報を発表していることにも注目しました。ただし、関連する商品は債券に偏っています。8月22日、huaxiayinkouは易方達の高い利回り債券Aの手数料優遇活動に関する告知を発表しました。

告知の中で、huaxiayinkouは同業機関のお客様により良いサービスを提供するために、易方達基金管理会社と協議の上、2024年8月23日から本行代理で易方達の高い利回り債券A（ファンドコード：110017）の申込手数料1割引優遇活動を開始すると表明しました。優待活動期間：2024年8月23日から、終了時間は具体的なhuaxiayinkouの告知による。優待活動期間中、同業のお客様はhuaxiayinkouの「huaxiae team」同業プラットフォームを通じて易方達の高い利回り債券A（ファンドコード：110017）の製品を申込む際、ファンドの購入手数料を1割引優遇で享受することができます。元のファンドの購入手数料は、一定の固定費用を対象としていましたが、引き続き固定費用として請求されます。

ある券商のマクロアナリストは財联社の記者に語った。「過去の公募基金は多額の管理費用を徴収しており、損失後に批判される傾向がある。しかし、これらの費用は客観的にさまざまな方法で分配され、ファンドマネージャーだけが食べ物を食べるわけではありません。銀行などの販売チャネルも一般的に高額な費用を得ています。

リウ・ゲソンの製品を売却すべきかについては市場で議論があり、一部の人々は引き続き所有して元本を待つべきだと考えています。喻智はこの点について、「引き続き所有するか売却するかは、投資家自身の権利と選択です。現在の市場状況を考えると、将来の損失が必ずしも元本回復または収益をもたらすことを確定できる人はいません。どちらの選択肢にも不確実性が存在し、投資家は合理的な選択をする必要があります。