ゴールドマンサックス| 交銀国際は、メイタン（03690）の第2四半期の収入が前年同期比21％増の増加し、行全体/コンセンサス予測の増加率19％/18％を上回ると指摘しました。中核事業/新規事業はそれぞれ19％/29％成長しました。中核事業の調整後の運営利益率が前年同期比で3.3ポイント上昇し、当行の予想を上回りました。新規事業の損失は前後期比較で大幅に縮小しました。
当行によると、下半期において会社のビジネス全般の成長は引き続き着実であり、多様な製品を通じてユーザーの多様なニーズを満たし、2024年の会社の収入/調整後の運営利益は以前の予想よりも約1.2％/8％増加する見込みです。このうち、2024年の中核事業の収入は20％増加する見込みで、外食/Flash Buyビジネスの広告収益率向上による影響や店頭ビジネスのGMV成長率が35％を維持し続け、店頭手数料や店舗広告投資を推進するものです。新規事業の収入は23％増加する見込みで、小さな象スーパー/フードデリバリーなどのビジネスと選定されたSKUの価格上昇が増加に寄与するものです。2024年の調整後の運営利益は400億香港ドルを超える見込みです（元の374億香港ドル）、中核事業利益は485億香港ドルに達し、前年比25％増加し、外食の収益化と補助金の最適化による影響、UEのさらなる引き上げ、新規事業の損失見込み80億香港ドル（元の90億香港ドル）です。
当行は2024/25年の当期純利益を7.5％/2％引き上げ、2024/2025年の当期純利益の成長率を70％/20％と予想し、ビジネスは着実であり、利益を引き続き引き出すと見込んでいます。当行は評価方法を調整し、2025年の当期純利益成長率20％、0.8倍PEGに対応し、目標株価を129香港ドルから136香港ドルに引き上げ、買いを維持しています。
