モルガンスタンレーは、山東威高（01066）の中間業績発表に続いて、将来3年間の売上高成長率を4％と予測しています。これは、2024年の5％から10％の売上高成長目標に比べてやや控えめです。また、2024年のEPS予測を1.2％上方修正し、2025年および2026年のEPS予測をそれぞれ0.9％および3％下方修正し、これにより3年間の利益複利成長率が3％になると評価しています。規制の不確実性を考慮し、加重平均資本コストの仮定を10.5％から11％に引き上げました。目標株価も5.5香港ドルから5.1香港ドルに引き下げられ、"大市同期"の評価となります。
モルガンスタンレーは、山東威高（01066）の中間業績発表に続いて、将来3年間の売上高成長率を4％と予測しています。これは、2024年の5％から10％の売上高成長目標に比べてやや控えめです。また、2024年のEPS予測を1.2％上方修正し、2025年および2026年のEPS予測をそれぞれ0.9％および3％下方修正し、これにより3年間の利益複利成長率が3％になると評価しています。規制の不確実性を考慮し、加重平均資本コストの仮定を10.5％から11％に引き上げました。目標株価も5.5香港ドルから5.1香港ドルに引き下げられ、"大市同期"の評価となります。
