LAS VEGAS, Aug. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Richtech Robotics Inc. (Nasdaq: RR), ("Richtech Robotics" or the "Company"), a Nevada-based provider of AI-driven service robots, today announced the pricing of an upsized public offering of an aggregate of 15,555,557 shares of its Class B common stock (or Class B common stock equivalents in lieu thereof), warrants to purchase up to 15,555,557 shares of Class B common stock (the "Warrants"), at a combined public offering price of $1.35 per share (or per Class B common stock equivalent in lieu thereof) and accompanying Warrant. The Warrants will have an exercise price of $1.35 per share, will be exercisable immediately upon issuance and will expire on the five year anniversary of the initial issuance date. The closing of the offering is expected to occur on or about September 3, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
Rodman & Renshaw LLC is acting as the exclusive placement agent for the offering.
The aggregate gross proceeds to the Company from the offering are expected to be approximately $21 million before deducting the placement agent's fees and other offering expenses payable by the Company. The potential additional gross proceeds to the Company from the Warrants, if fully exercised on a cash basis, will be approximately $21 million. No assurance can be given that any of the Warrants will be exercised. The Company intends to use the net proceeds from this offering for working capital, general corporate purposes, including the further development of our product candidates, and the procurement of inventory, specifically for robotic hardware.
The securities described above are being offered pursuant to a registration statement on Form S-1 (File No. 333-281789) (the "Registration Statement"), which was declared effective by the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on August 29, 2024, and an additional registration statement on Form S-1 filed pursuant to Rule 462(b) under the Securities Act of 1933, as amended, which became automatically effective on August 29, 2024. The offering is being made only by means of a prospectus forming part of the effective registration statements relating to the offering. A preliminary prospectus relating to the offering has been filed with the SEC and a final prospectus relating to the offering will be filed with the SEC. Electronic copies of the final prospectus, when available, may be obtained on the SEC's website at http://www.sec.gov and may also be obtained, when available, by contacting Rodman & Renshaw LLC at 600 Lexington Avenue, 32nd Floor, New York, NY 10022, by telephone at (212) 540-4414, or by email at info@rodm.com.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities described herein, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Richtech Robotics
Richtech Robotics is a provider of collaborative robotic solutions specializing in the service industry, including the hospitality and healthcare sectors. Our mission is to transform the service industry through collaborative robotic solutions that enhance the customer experience and empower businesses to achieve more. By seamlessly integrating cutting-edge automation, we aspire to create a landscape of enhanced interactions, efficiency, and innovation, propelling organizations toward unparalleled levels of excellence and satisfaction. Learn more at and connect with us on X (Twitter), LinkedIn, and YouTube.
Forward Looking Statements
Certain statements in this press release are forward-looking within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements may be identified by the use of forward-looking words such as "anticipate," "believe," "forecast," "estimate," "expect," and "intend," among others. Forward-looking statements are predictions, projections and other statements about future events that are based on current expectations and assumptions and, as a result, are subject to risks and uncertainties. Such forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding the completion of the offering, the satisfaction of customary closing conditions related to the offering and the anticipated use of proceeds therefrom.
These forward-looking statements are based on Richtech Robotics' current expectations and actual results could differ materially. There are a number of factors that could cause actual events to differ materially from those indicated by such forward-looking statements include, among others, risks and uncertainties related to market conditions and the satisfaction of closing conditions related to the proposed public offering. Investors should read the risk factors set forth in Richtech Robotics' Annual Report on Form 10-K/A, filed with the SEC on March 27, 2024, the Registration Statement and periodic reports filed with the SEC on or after the date thereof. All of Richtech Robotics' forward-looking statements are expressly qualified by all such risk factors and other cautionary statements. The information set forth herein speaks only as of the date thereof. New risks and uncertainties arise over time, and it is not possible for Richtech Robotic to predict those events or how they may affect Richtech Robotic. If a change to the events and circumstances reflected in Richtech Robotics' forward-looking statements occurs, Richtech Robotics' business, financial condition and operating results may vary materially from those expressed in Richtech Robotics' forward-looking statements.
Readers are cautioned not to put undue reliance on forward-looking statements, and Richtech Robotic assumes no obligation and does not intend to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
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CORE IR
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ir@richtechrobotics.com
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Richtech Robotics, Inc
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702-534-0050
リッチテック・ロボティックス株式会社(NASDAQ:RR)(以下「リッチテック・ロボティックス」または「当社」と称す)は、AIを活用したサービスロボットのネバダ州拠点の提供業者である。今日、当社は合計15,555,557株の類似する普通株式(または代わりに類似する普通株式)の公開増資と共に、当社の類似する普通株式について最大15,555,557株の類似する普通株式を購入するためのワラント(「ワラント」)を1.35ドル/株の公開価格で発行することを発表した。ワラントの行使価格は1.35ドル/株で、発行直後に行使でき、初回発行日の5年記念日まで有効である。公開増資の成約は、2024年9月3日またはその後に一般的な成約条件の達成に基づいて予定されている。
Rodman & Renshaw LLCは、当オファリングの排他的な配置エージェントとして活動しています。
オファリングからの当社への総額の総合計は、配置エージェントの手数料および他の当社の支払うオファリング費用を差し引いた後、おおよそ2,100万ドルの見込みです。ワラントによる追加の総額の見込みは、現金ベースで完全に行使される場合、おおよそ2,100万ドルです。ワラントのうちいずれの行使も保証されるものではありません。当社は、このオファリングの純収益を、運転資金、一般企業目的(製品候補のさらなる開発およびロボティックハードウェアの調達を含む)に使用する予定です。
上記の有価証券は、有効になったSECファイル番号333-281789のフォームS-1(「登録声明」)および有効になった1933年改正証券法のルール462(b)に基づくフォームS-1によって提供される予定です。オファリングは、オファリングに関連する有効な登録声明の一部であるプロスペクトを用いてのみ行われます。オファリングに関連した事前プロスペクトがSECに提出され、オファリングに関連した最終プロスペクトもSECに提出される予定です。最終プロスペクトの電子コピーは、利用可能な場合、SECのウェブサイトhttp://www.sec.govから入手することができ、利用可能な場合、Rodman & Renshaw LLC、600 Lexington Avenue、32階、New York、NY 10022、電話番号(212)540-4414、またはメールアドレスinfo@rodm.comに連絡して入手することもできます。
本プレスリリースは、ここに記載された証券の売買のオファーまたは誘引を構成するものではなく、「証券法」におけるいかなる状態またはその他の管轄区域でも、そのようなオファー、誘引または販売が許可または登録される前に違法となることはありません。
Richtech Roboticsについて
Richtech Roboticsは、ホスピタリティやヘルスケアなどのサービス業界を専門とするコラボラティブロボットソリューションの提供業者です。当社のミッションは、顧客体験を向上させ、ビジネスをより成功させるためのコラボラティブロボットソリューションを通じて、サービス業界を変革することです。最新の自動化をシームレスに統合することで、相互作用、効率性、革新を高める風景を創り出し、組織を卓越と満足度の前例のないレベルに推進することを目指しています。詳細については をご覧いただき、Twitter、LinkedIn、YouTubeでお気軽にお問い合わせください。
将来の見通しに関する声明
このプレスリリースの一部は、1995年の民事訴訟改革法に基づく前向きな声明です。これらの声明は、「予測する」「信じる」「予測する」「推定する」「期待する」「意図する」などの前向きな言葉を使用して特定される場合があります。前向きな声明は、現在の期待と仮定に基づく将来のイベントに関する予測、予測、および他の声明であり、その結果、リスクや不確実性の対象となります。このような前向きな声明には、オファリングの完了、オファリングに関連する通常のクロージング条件の達成、およびその収益の予想に関する声明などが含まれます。
これらの前向きな声明は、リヒテク・ロボティクスの現在の期待に基づいており、実際の結果は実質的に異なる場合があります。これらの前向きな声明によって示されるような実際のイベントが異なる要因は、市場状況や提案された公開オファリングに関連するクロージング条件の達成に関連するリスクや不確実性などが挙げられます。「SECによる2024年3月27日に提出されたリヒテク・ロボティクスの年次報告書のリスク要因」「登録申請書およびそれ以降の日付にSECに提出された定期報告書」を読んでください。リヒテク・ロボティクスのすべての前向きな声明は、これらのリスク要因およびその他の注意喚起的な声明によって明示的に修正されています。ここに記載された情報は、その日の日付のみを対象としています。新たなリスクや不確実性が時間の経過とともに発生し、リヒテク・ロボティクスはそれらのイベントやリヒテク・ロボティクスにどのように影響するかを予測することはできません。リヒテク・ロボティクスの前向きな声明に反映されているイベントと状況に変更があった場合、リヒテク・ロボティクスの事業、財務状況、および運営結果はリヒテク・ロボティクスの前向きな声明に示されているものと異なる場合があります。
読者は、前向きな見通しに過度の依存をしないように注意が必要であり、Richtech Roboticは、新しい情報、将来のイベントまたはその他の理由により、これらの前向きな見通しを更新または修正する意図はなく、また、これらの前向きな見通しを更新または修正する義務もありません。
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