金吾財通 | 平安証券のリサーチによると、アンタ・スポーツ(02020)の上半期の売上高は3374億元で、前年同期比13.8%増となった。粗利益は2162億元で、前年同期比15.3%増、粗利率は64.1%となった。関連会社の部分を除いた当期純利益は616億元で、前年同期比17.0%増、当期純利益率は18.3%となる；関連会社の部分を含めた当期純利益は772億元で、前年同期比62.6%増、当期純利益率は22.9%となる。配当利回りは50.1%。
同行によると、粗利率の向上はアンタブランドとFILAブランドの粗利率の向上によるものである。ブランド別に見ると、アンタブランドの粗利率は56.6%で、前年同期比0.8ppt増。理由：1）アンタの履物製品の粗利率の向上；2）粗利率が低い伝統的な卸売業務の割合が減少；3）棚卸資産の減損引当金の戻し等。一方、FILAブランドの粗利率は70.2%で、前年同期比1.0ppt増。
将来に展望して、アンタブランドについて、同行は2024年の年間売上高が二桁の増加率を維持すると予想しており、特にアンタの子供向け製品の開発ポテンシャルに強気である；FILAブランドについて、同行は2024年の年間売上高を高一桁の増加率に調整する見込みであり、特にFILAブランドが製品面での投入には長期間のリリースが必要であるため；その他のブランド、特にディサンやコロンは継続的に高い成長を続け、会社全体の利益に貢献する見込みである。
同行は引き続き会社の専門スポーツ、ファッションスポーツ、アウトドアスポーツの三つの成長ラインに強気であり、スポーツ配信やアウトドアスポーツ業界の好況を加味し、強くお薦めの格付けを維持している。同行では、オリンピックイヤーにおけるスポーツシューズやアパレル企業としての会社の業績を強気に見込んでおり、2024年から2026年の利益予測を維持している。会社の归母净利益はそれぞれ1208億元、1418億元、1656億元となる。現在の株価は2024年のPE倍率が16.3倍に対応しており、強くお薦めの格付けを維持している。