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Nvidia AI Domination Is A Double-Edged Sword For Investors: 'Demand Could Outstrip Supply,' Analyst Says

エヌビディアの人工知能の支配は、投資家にとってダブルエッジの剣です。アナリストは、「需要が供給を上回る可能性があります」と述べています。

Benzinga ·  08/30 08:47

エヌビディア株の（NASDAQ:NVDA）最新の決算報告は、エヌビディアの待望のBlackwell gpu製品の生産に遅れが生じている中、AIの資本支出（CapEx）の持続可能性に投資家の注目が集まりました。

しかし、jpモルガンチェースのアナリスト、ハーラン・サー氏は、「Blackwellのわずかな遅れでも、[クラウドサービスプロバイダー]がAIに焦点を当て、研究開発を継続し、AI製品とアプリケーションを促進することに影響はないでしょう。」と述べています。

"Blackwellへの需要は非常に強く、少なくとも[2025]年中ごろまで供給を上回る可能性があります。」とサー氏は付け加えています。

数十億ドルを生み出す機会

サー氏は、エヌビディアのAI戦略への信頼が、顧客がAI / 加速コンピュートのイニシアティブをサポートするために継続的に強力に支出していることによって支えられており、売上高を四半期比8％増加させるという企業の見通しを裏付けています。

この見通しは、サー氏が「我々の予想通りに、Blackwellの生産が約2か月遅れている」と述べる中でも、継続されています。

しかし、この遅延は単なる道のりです。NvidiaのHopper GPUプラットフォームは、今後の四半期で「数十億ドルの収益」を生み出す可能性があるとサー氏は指摘しています。

ジェンAI投資サイクルの早い段階で

AI CapExについての議論はそこで終わりません。アジア太平洋地域のTMtリサーチの共同責任者であるGokul Hariharanは、Nvidiaは今でも「加速計算およびジェンAI投資サイクルの早い段階にある」と指摘し、お客様は来年には「非常に強い成長」を見ています。

ただし、競争が激化し急速に変化する環境の中で、「AIの採用の広範な軌道にはまだ不確定要素があり、一部の投資家は未だに決断を下していない」とHariharanは述べています。

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半導体セクターの未来を導くためにNvidiaの役割は重要です

不確実性があるにもかかわらず、Nvidiaが半導体セクターを前進させる上で重要な役割を果たしていることは否定できません。Surによれば、Nvidiaの成長は業界全体のバロメーターであり、計算、ネットワーク、ストレージ、メモリーなど、あらゆるタイプのチップが取り組みをサポートするために必要です。

この幅広い需要は、さまざまな半導体企業に波及効果をもたらしています。

NvidiaのAI能力を収益化する能力は、今後の重要な焦点です。Surは、生成的AIの採用が加速するにつれて、「実際の利益、売上高の成長、および利益率の向上」の可能性を強調しています。

しかし、「採用段階がまだ早い」という警告も心に留めておかなければなりません。これにはチャンスとリスクの両方の余地があります。

クロスロードに立つNvidia

最終的には、Nvidiaは人工知能の約束と生産の拡大および地政学的リスクの管理とのバランスを取るクロスロードに立っています。

適切にまとめると、人工知能競争は終わっておらず、Nvidiaの「完全に新しい市場を作る能力」がハイステークスのゲームで最も強いカードであることは変わりません。

  • エヌビディアのアナリストは、下げは買いの機会だと言っています。「人工知能の可能性を追求することは、遅くするべきではないほど重要です」

画像：シャッターストック

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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