①上半期、情報セキュリティ業界の売上高上位20社のうち、3社だけが利益を上げ、上位10社はすべて損失を被った。②取材によると、損失の主な原因はプロジェクトの周期性と回収時期によるものだという。③アナリストによると、下流のG端を中心とした顧客の資金圧力が大きく、購買力が低下している環境の中、ネットワークセキュリティ業界はさらに市場志向の顧客を開拓する必要がある。
財聯社8月31日報（記者 武鑫）A株半期報告の公表が終了し、ネットワークセキュリティ業界の上半期の全体的な状況が基本的に描かれた。財聯社の記者が統計したところ、上半期に情報セキュリティ業界の売上高上位20社のうち、3社だけが利益を上げ、上位10社はすべて損失を被った。ROEの面では、この20社の中央値は-3.49%にまで低下した。
業界全体の成長が押しつぶされつつあるという事実は無視できないが、亏损はプロジェクトの周期性と回収時期の要因によると多くのネットセキュリティメーカーが記者に語った。下流のG端を主要な顧客とする資金の圧力が一般的に大きく、購買力が低下している環境の中、ネットワークセキュリティ業界はさらに市場志向の顧客を開拓する必要があるとされている。
H2に回収が集中し、利益が改善する可能性がある
財聯社の記者が調査した結果、上半期に奇安信U（688561.SH）、深信服（300454.SZ）、三六零（601360.SH）の損失額はそれぞれ8.20億元、5.92億元、3.41億元に達し、売上高上位20社の中で最も多く損失を被った3社である。さらに、天融信（002212.SZ）、電科網安（002268.SZ）、緑盟科技（300369.SZ）の損失額はすべて20億元を超え、信安世紀（688201.SH）、北信源（300352.SZ）、任子行（300311.SZ）などは3000万元から1億元の間に損失を被っている。
プロジェクトの決済の周期性や回収の季節的要因は、多くのメーカーによって上半期の損失の重要な原因と見なされている。北信源は記者に対し、今年上半期、会社の受注残高と業務量は前年同期とほぼ同水準だったと述べた。中期的な売上高と業績に季節的な特徴があり、公開された同業他社は基本的にすべて損失を被っている。電科網安も同様に、主要な政府などの主要な顧客の需要が鈍化し、プロジェクトが長期化したことで収入が若干減少したと発表した。
財聯社記者が把握したところによると、ネットワークセキュリティ業界の下流の顧客タイプは豊富で、政府機関と公益事業機関、国営企業、通信事業者などが含まれるが、G端が主要な顧客集団である。IDCのデータによると、エンドユーザーの投資から見ると、政府は2024年におけるネットワークセキュリティ支出の第一の業界であり、支出比率は24.9%となる。
プロジェクトの周期性と回収の要因のみを考慮すると、業界の収益状況は下半期に改善する可能性がある。『この種の顧客は一般的に年末年始に年間のIT予算パッケージを申請し、年中に入札を行い、再実施を行うため、全体的なプロジェクトサイクルは比較的長い。通常のビジネススケジュールから見ると、上半期に入札を行い、再実施を行い、ユーザーのトレーニングを行い、収入は一般的に年末までに確定する』と、启明星辰（002439.SZ）の投資家関係部門の担当者が記者に語った。
beijing vrv software corporation 副社長の杨华は、財経社の記者に対して、下半期はサイバーセキュリティのピークであり、「確実に上半期よりも強力になる」と述べました。
エーアイ・メディア・コンサルティングの最高分析官、張毅は、記者に対して次のように分析しました。「下半期の全体的な状況は少し良くなるかもしれません。企業のコスト削減と効率向上の努力がより大きくなる可能性があり、またプロジェクトも完了するでしょう。しかしながら、今年の全体的な状況については、個人的には非常に楽観的ではありません。」
業界の成長はプレッシャーを受けており、新しい空間を見つける必要が切実です。
短期的には、収入の集中回収と決済により、サイバーセキュリティ業界の利益状況は下半期に一定の改善が見込まれますが、長期的には業界の成長はプレッシャーがかかる事実です。
記者の統計によれば、長江証券の情報セキュリティ産業の2021年の売上高の前年比成長率の平均値は22.38%に達し、2022年にはわずか0.70%に、2023年には-2.72%に低下すると予想されています。
エーアイ・メディア・コンサルティングのレポートによると、2019年、中国のサイバーセキュリティ産業市場の成長率は21.5%でしたが、2020年から2023年までの成長率は変動し、減少傾向にあり、今後数年間は成長のペースが鈍化する可能性があります。
前述のvenustech group inc.の関係者は、財経社の記者に対して次のように述べました。「現時点では、第3四半期は第2四半期よりも強力な市場需要やより多くの市場支出の解放を示していません。将来の1〜2年間は、下流需要が低調な状態が維持されるでしょう。」
新たな成長ポイントを見つけることが急務です。張毅は「サイバーセキュリティ産業の主な製品は政府など関連分野とのマッチングであり、回収サイクルが遅く、政府の財政的収支の影響を大きく受けます。長期的には、製品のイノベーション力を高め、顧客対象を政府寄りから市場志向に変える必要があります。例えば、スマートホーム、スマートカー、スマート工場など」と述べています。
ベース技術のアップグレードとイテレーションに基づく、異なる業界の顧客間での複製、深耕、およびG端以外のより市場志向のある顧客の開拓は、新しい成長空間を探求するための重要な道筋と見なされています。例えば、北京VRVソフトウェア株式会社は、最新の調査メモで、「顧客構造を常に調整し、回収状況を改善するために2C顧客により焦点を当てる」ことを明言しています。
北京VRVソフトウェアによると、上半期にはC端市場向けに、AI技術を統合したLinkdoodの新バージョンをリリースし、リアルタイム翻訳機能を実現しました。また、Quantumバージョン、Black Boxバージョンなども提供され、個人情報と商業秘密を保護し、通信セキュリティを確保しています。
北京VRVソフトウェアが最近中標した昆仑数智科技有限責任会社の「サイバーセキュリティ緊急対応システムプロジェクトカスタマイズ開発サブシステムコンサルティング実施サービス」というプロジェクトは、主に「VRVソフトウェアセキュリティリアルタイム通信ベース」を活用してネットワークの緊急対応プラットフォームを開発し、複数の主要な重要情報インフラのネットワークセキュリティ緊急対応を確保するために利用されます。このプロジェクトでは、以前に軍の顧客に広く応用された「VRVソフトウェアセキュリティリアルタイム通信ベース」が、エネルギー顧客内で複製される可能性があると伝えられています。
さらに、新しいアプリケーションシーンと企業顧客を開拓することも、サイバーセキュリティベンダーの重要な戦略です。たとえば、チャイナサイバーセキュリティ指数によれば、今年5月、同社は投資家に対する回答で、近年、低空飛行機器のサイバーセキュリティに関する攻撃と防御技術研究を行い、一定のセキュリティインフラ構築の経験を積んできました。
天融信グループは、車載クラウド一体化に焦点を当て、車載クラウド一体化セキュリティにおいて、クラウド、マネージメント、エッジ、ディフェンスの一体化セキュリティ体系を構築し、環境セキュリティ、データセキュリティなどのシーンをカバーするスマートカーの安全ソリューション、車載クラウド一体化セキュリティディフェンスソリューションを発表し、複数のプロジェクトが着手されています。
