Insiders at Trump Media & Technology Group (NASDAQ:DJT) owned social media platform Truth Social have started offloading their shares.
Meanwhile, Donald Trump is still waiting for his opportunity to cash in on his stake in the social media company.
What Happened: Executives at Truth Social have initiated the sale of their shares. The social media platform began trading on NASDAQ following its merger with Digital World Acquisition Corp. in late March. Despite an initial valuation of over $3.8 billion and a share price of $57.99, the company's stock has since taken a nosedive to $19.60.
Trump currently owns more than 114 million shares in Trump Media, a stake valued at about $2.5 billion. The company trading under the ticker DJT, is unable to liquidate his shares until Sept. 25 due to a lock-up period rule, as per SEC filings.
As per a report by Fortune, other insiders, including Trump Media's CFO Phillip Juhan and CEO Devin Nunes, have already begun selling their shares.
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Robert R. Johnson, a finance professor at Creighton University, told Fortune that the stock price of Truth Social is largely disconnected from the company's financial reality.
In Q1 2024, the company reported a staggering loss of $327 million on revenues of a mere $770,500.
While Trump could potentially sell his shares by Sept. 20 if the share price remains steady, it's unlikely he would sell his entire stake considering the potential impact on the stock's value and his political supporters who are also shareholders.
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Why It Matters: The selling of shares by Truth Social executives raises questions about the company's future. The stock's drastic decline and the company's significant Q1 loss indicate a disconnect between the company's financial reality and its stock price.
This discrepancy, along with the impending end of Trump's lock-up period, could potentially lead to further instability in the company's stock price.
The situation is further complicated by the fact that many of Trump's political supporters are also shareholders, adding a layer of political implications to any potential sell-off.
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ナスダックのDJTを所有するTrump Media & Technology Groupの関係者は、ソーシャルメディアプラットフォームTruth Socialの株式を売り始めました。
一方で、トランプ関連はソーシャルメディア企業の株式で利益を得る機会をまだ待っています。
出来事: Truth Socialの幹部たちは、自分たちの株式の売却を開始しました。このソーシャルメディアプラットフォームは、3月下旬にDigital World Acquisition Corp.との合併によりNASDAQで取引を開始しました。初期の評価額は38億ドルを超え、株価は57.99ドルでしたが、その後、同社の株価は19.60ドルまで急落しました。
トランプは現在、Trump Mediaに11400万株以上の株式を保有し、その持分の価値は約25億ドルです。DJtの銘柄で取引されているこの会社は、SECの報告書によると、9月25日までロックアップ期間の規則により自らの株式を清算することができません。
フォーチュン誌による報告によると、Trump MediaのCFOであるPhillip JuhanやCEOのDevin Nunesを含むその他の関係者も、すでに自分たちの株式を売り始めています。
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クレイトン大学のファイナンス教授であるRobert R. Johnsonは、フォーチュン誌に、Truth Socialの株価はその会社の財務実態とは大きく乖離していると語りました。
2024年第1四半期に、この会社はわずか770,500ドルの収益で3億2700万ドルもの莫大な損失を報告しました。
トランプがシェアの価格が安定している場合、彼は9月20日までにシェアを売却する可能性がありますが、株価への潜在的な影響と彼の政治的支持者である株主に考慮して彼の全株を売却することはまずありません。
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なぜ重要か：Truth Socialの幹部による株式の売却は、同社の将来についての疑問を投げかけます。株価の急激な下落と同社の大幅な第1四半期の損失は、同社の財務の現実と株価の間に乖離があることを示しています。
この乖離とトランプのロックアップ期間の近づいている終了は、同社の株価のさらなる不安定化につながる可能性があります。
この状況はトランプの政治的支持者の多くが株主でもあるという事実によってさらに複雑になり、潜在的な売却に対して政治的な意味合いが加わります。
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