金吾财讯 | 招銀国際ファームは、中聯重科（01157）の海外販売が第2四半期に引き続き堅調であるが、中国市場の低迷によって相殺されていると指摘している。同ファームの試算によると、1H24のコア利益（資産処分収益を差し引いた後）は、前年同期比18%減の16.5億人民元になる見込みです。
中国のコンクリート機械やクレーンの需要の低迷と、海外展開に伴う販売費用の上昇を考慮し、同ファームは2024-26年の利益予測を9.6-10.0％下方修正しました。それにもかかわらず、同ファームは中東、南米、東南アジアなどの新興経済国を主なターゲットとした中聯重科の海外戦略に引き続き期待しています。目標株価を10.5元人民元/6.8港元（以前は11.6元人民元/7.5港元）に下方修正し、2024年の予想PERを22倍/13倍と据え置いた。買いの評価を維持します。
