金吾財訊 | sealandは、深セン国際(00152)2024年上半期に売上高66.10億香港ドルを実現し、前年同期比4.46%減少し、当期純利益6.53億香港ドルを達成し、前年同期比609.10%増加したとするリサーチレポートを発表しました。
その行は、2024年上半期の物流事業の売上高が8.82億香港ドルであり、前年同期比4.69%減少したと述べ、その期間中、同社は杭州のプロジェクトと貴州龍里プロジェクトをREITsで売却し、税引後の収益は5.87億香港ドルを記録しましたが、物流パークプロジェクトの公正価値の損失が2.09億香港ドルを記録し、新しい複数の投資事業物流ハブプロジェクトが培養段階にあるため、運営コストが前年同期比で増加し、物流事業は短期間に圧力を受け、最終的に当期純利益5.27億香港ドルを達成し、前年同期比34.39%増加したと述べています。
その行は、深セン国際の2024年から2026年までの売上高をそれぞれ159.85億香港ドル、172.84億香港ドル、178.34億香港ドルと予測しており、前年同期比でそれぞれ-22%、+8%、+3%となる見込みであり、その間の当期純利益はそれぞれ29.10億香港ドル、38.93億香港ドル、31.13億香港ドルと予測され、前年同期比でそれぞれ+53%、+34%、-20%となる見込みです。これに伴いEPSはそれぞれ1.21香港ドル、1.62香港ドル、1.29香港ドルとなります。PEはそれぞれ5.16、3.86、4.82倍となります。同社は優れた資産を把握しており、持続的に安定した高配当を実施し、将来の価値回帰経路が明確であり、「買い」の評価を維持しています。
