GREENWICH, Conn., Sept. 3, 2024 /PRNewswire/ -- Starwood Property Trust, Inc. (NYSE: STWD) (the "Company") today announced the pricing of an underwritten public offering of 17,500,000 shares of its common stock for total estimated gross proceeds of approximately $345.1 million (or approximately $396.9 million if the option to purchase additional shares is exercised in full). The underwriters have a 30-day option to purchase up to an additional 2,625,000 shares from the Company. Settlement of the offering is subject to customary closing conditions and is expected to occur on September 5, 2024. All of the shares will be issued under the Company's currently effective shelf registration statement filed with the Securities and Exchange Commission.
The Company intends to use the net proceeds received from the offering to originate and purchase additional commercial mortgage loans and other target assets and investments. The Company may also use a portion of the net proceeds for other general corporate purposes, including, but not limited to, the repayment of outstanding indebtedness under the Company's repurchase facilities.
Citigroup, Goldman Sachs & Co. LLC and Morgan Stanley are serving as joint book-running managers for the offering.
The offering of these securities may be made only by means of a prospectus and a related prospectus supplement, a copy of which may be obtained by contacting: Citigroup Global Markets Inc., c/o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, telephone: (800) 831-9146; Goldman Sachs & Co. LLC, Prospectus Department, 200 West Street, New York, NY 10282, telephone: 1-866-471-2526, facsimile: 212-902-9316 or by emailing [email protected]; or Morgan Stanley & Co. LLC, 180 Varick Street, 2nd Floor, New York, NY 10014, Attn: Prospectus Department.
This press release shall not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy, these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Starwood Property Trust, Inc.
Starwood Property Trust, Inc. (NYSE: STWD), an affiliate of global private investment firm Starwood Capital Group, is a leading diversified finance company with a core focus on the real estate and infrastructure sectors. As of June 30, 2024, the Company has successfully deployed over $98 billion of capital since inception and manages a portfolio of $26 billion across debt and equity investments. Starwood Property Trust's investment objective is to generate attractive and stable returns for shareholders, primarily through dividends, by leveraging a premiere global organization to identify and execute on the best risk adjusted returning investments across its target assets.
SOURCE Starwood Property Trust, Inc.
スターワッド・プロパティ・トラスト社(NYSE:STWD)は、本日、その普通株式1,750万株を公開株式募集により販売し、推定総収益約3億4510万ドル(追加株式のオプション行使が完全に行われた場合は約3億9690万ドル)を得ることを発表しました。30日間のオプション行使期間中にアンダーライターは最大で2,625,000株の追加株式を購入する権利を有しています。募集の決済は通常の終了条件の適用を受け、2024年9月5日に予定されています。すべての株式は、証券取引委員会に登録された現行の発行登録書に基づいて発行されます。
スターワッド・プロパティ・トラスト社は、募集から得られた純収益を、追加の商業用住宅ローンおよび他の目標資産および投資の創設および購入に使用する予定です。スターワッド・プロパティ・トラスト社は、返済のためにも一部の純収益を含む一般企業目的にも使用する予定です。
シティグループ、ゴールドマンサックスグループ、モルガンスタンレーは、公開株式募集のための共同主幹事として勤務しています。
これらの証券の募集は、プロスペクトスおよび関連するプロスペクトス付録によってのみ行われる場合があります。そのコピーは、Citigroup Global Markets Inc.(住所:Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, 電話:(800) 831-9146)、Goldman Sachs & Co. LLC(住所:Prospectus Department, 200 West Street, New York, NY 10282, 電話:1-866-471-2526, ファクシミリ:212-902-9316または[email protected])、またはMorgan Stanley & Co. LLC(住所:180 Varick Street, 2nd Floor, New York, NY 10014, 宛先:Prospectus Department)で入手できます。
このプレスリリースは、これらの証券の売買を意味するものではなく、またこれらの証券の売買を違法とする該当する州または法域での事前の登録または資格を受ける前に、該当する州または法域の証券法に違反することはできません。
スターウッド・プロパティ・トラストについて
スターウッド・プロパティ・トラスト(ニューヨーク証券取引所: STWD)は、グローバルな民間投資会社であるスターウッド・キャピタル・グループの関連会社で、不動産業とインフラストラクチャー業界を中心に展開する主要な分散型金融会社です。2024年6月30日現在、同社は創業以来約980億ドルの資本を運用し、債務と株式投資を含むポートフォリオを260億ドル管理しています。スターウッド・プロパティ・トラストの投資目標は、主に配当によって株主に魅力的かつ安定したリターンを生み出すことであり、グローバルな組織を活用して、目標資産全体でリスクとリターンが調整された最良の投資を特定し、実行することです。
出典:スターウッド・プロパティ・トラスト株式会社