智通財経アプリによれば、招商国際は中国平安保険(02601)の「買い」評価を再確認し、業種の最初の選択肢を維持しています。会社の負債側の向上優れた成長の状態を基に、投資側の改善が続き、債務コストにフィットした資産構造、目標株価をHK$24.8からHK$28.3に引き上げ、寿命保険の運営利益が安定増加傾向の中でわずかに増加すると予想し、配当利回りは5.7％です。

企業の上半期の親会社純利益は前年同期比で37.1％増の251億元に上昇し、2四半期の純利益は倍増に近い99.4％増の133億元に上昇し、市場予測を上回りました。寿命保険の親会社運営利益は前年同期比で3.3％増の197億元に上昇し、中国平安寿命保険の新ビジネス価値（昨年同期の精算仮定の円準を調整していない）は前年同期比で22.8％増の900億元に上昇し、高い成長を維持しています。財産保険の承保総合コスト率は前年同期比で0.8ポイント減の97.1％に下落し、責任率は逆市の0.8ポイント減で下落し、費用率は前年同期と同じ27.5％に持ちとどまっています。集団の年間正 / 総合 / 綜合投資利回りはそれぞれ3.6％/ 5.4％/ 6.0％で（CMBIの測定）前年同期比で-0.4 / + 1.4 / + 1.8ポイントの減少です。

ZhaoShang Bank Internationalの主な観点は以下の通りです。

一般保険の主力人員がわずかに増加し、分配保険の割合が50％以上に上昇する見込みです。

中国平安寿命保険の上半期の新ビジネス価値は前年同期比で22.8％増の904億元に上昇し、2四半期のNBVは前年同期比で13.5％増の385億元に上昇し、前年同期のハイベースを維持しています。新契約保険料の規模はわずかに減少し、前年同期比で11.8％減の490億元に減少し、個人保険と銀行保険のチャネルの新契約保険料はそれぞれ10％増加／30％減少し、市場の予想に基本的に一致しています。チャネルの価値率が迅速に向上し、個人保険と銀行保険の新ビジネス価値率は前年同期比でそれぞれ2.7ポイント／5.6ポイント上昇し、企業全体の価値率も前年同期比で5.3ポイント増の18.7％に上昇しました。個人保険の主力人員はわずかに6万人増加し、前年同期比で+0.8％の増加率となり、将来も個人保険の主力人員はチャネルの価値成長に寄与する主要な要因となると予想されます。

財産保険の支払率が逆境で最適化され、非自動車企業の財産保険／健康保険／責任保険の成長率が速いです。

財産保険の上半期の総合コスト率は97.1％で、前年同期比で0.8ポイント減少し、うち支払率は0.8ポイント減の69.6％で、同業他社に優位で、費用率は前年同期と同じ27.5％となっているため、まだ下降の余地があります。自動車保険の総合コスト率は前年同期比で0.9ポイント減の97.1％で、うち支払率は0.6ポイント増の74.1％となり、費用率は1.5ポイント減の25.7％となりました。非自動車の総合コスト率は97.2％で、前年同期比で0.7ポイント減少しました。会社の総合コスト率の低下により、保険の受諾益が倍増し、前年同期比で47.6％増の27.1億元に上昇しました。構造的には、自動車保険の保険料収入は前年同期比で2.8％増の522億元となり、新エネルギー車保険料は前年同期比で41.7％増加しています。非自動車部門では、企業財産保険／健康保険／責任保険の成長率が著しく、それぞれ22.6％／21.4％／11.8％増加しました。後半に向けて、同行は自動車保険／非自動車保険の保険料成長率をそれぞれ前年同期比で+4.2％／+12.5％（前回：+5.4％／+10.8％）に調整すると予想しています。

投資の業績は輝いており、当期純利益は予想を大幅に上回っています。

上半期の会社全体の投資収益率は2.7%(未年率)で、前年比+0.7ポイント高；総合投資収益率は3%(未年率)で、前年比+0.9ポイント高。主に、上半期における株式市場の利益相場や債券市場のブルマーケットによる資産価値向上の促進により、会社全体の投資収益、公正価値変動収益が前年比+46.5%/+292.7%の増加となり、それに伴いFVOCI株式資産とFVTPL資産は増加しました(それぞれ年初比で24%/11%増)。