First Majestic Silver Corp. (NYSE:AG) (TSX:AG) (FSE:FMV) ("First Majestic") and Gatos Silver, Inc. ("Gatos") (NYSE:GATO) (TSX:GATO) are pleased to announce they have entered into a definitive merger agreement (the "Definitive Agreement") pursuant to which First Majestic will acquire all of the issued and outstanding common shares of Gatos (the "Transaction"). Gatos is a silver dominant producer with a 70% interest in the Los Gatos Joint Venture, which owns the producing Cerro Los Gatos underground silver mine in Chihuahua, Mexico.
Under the terms of the Definitive Agreement, Gatos shareholders will receive 2.550 common shares of First Majestic for each common share of Gatos held. The consideration implies a total offer value of US$13.49 per common share of Gatos based on the closing price of First Majestic's common shares on the New York Stock Exchange (the "NYSE") on September 4, 2024, and represents a 16% premium based on each company's closing prices and 20-day volume weighted average prices ("VWAP") on the NYSE ending September 4, 2024. The proposed Transaction implies a total equity value for Gatos of approximately US$970 million. Following completion of the Transaction, existing Gatos shareholders will own approximately 38% of First Majestic shares on a fully-diluted basis.
ファースト・マジェスティック・シルバー（nyse: AG）（tsx: AG）（FSE: FMV）（「ファースト・マジェスティック」）とガトス・シルバー（「ガトス」）（nyse: GATO）の発行済み株式を全て取得するためにファースト・マジェスティックがガトスと合併契約（「合併契約」）を締結することを喜んで発表しました。ガトスは、メキシコのチワワ州にあるセロ・ロス・ガトス地下銀鉱山を所有する生産シルバー会社で、ロス・ガトス・ジョイント・ベンチャーの70％の利益を持っています。
合併契約の条件により、ガトス株主は保有するガトスの各普通株式に対してファースト・マジェスティックの普通株式2.550株を受け取ります。この対価は、2024年9月4日のニューヨーク証券取引所（「NYSE」）でのファースト・マジェスティックの普通株式の終値に基づき、ガトスの各普通株式に対してUS$13.49の総額であり、各社の終値および20日間の出来高加重平均価格（「VWAP」）に基づいて16％のプレミアムを示しています。提案された取引は、ガトスの総資本価値をおよそUS$97000万とします。取引完了後、既存のガトスの株主は、完全希薄化後のファースト・マジェスティックの株式の約38％を所有することになります。
