《科創板日報》9月5日（記者 余佳欣）によると、最近、十大光伏ガラス製造メーカーが緊急の会議を開催し、合意に達し、今日から閉鎖と削減の計画を実施することを決定しました。削減率は30％に達します。この情報によれば、業界関係者は、この削減行動は、業界のリーダーである信義光能とフラットガラスグループが共同で提案したものです。

このニュースにより、光伏関連企業の株価が今日（9月5日）の取引開始時に上昇しました。具体的には、GoodWeは9％以上上昇し、サイバードテクノロジーズは5％以上上昇しました。安彩高科、jinko solar、Risen Energy、Ginlong Technologies、shenzhen s.c new energy technology corporation、Flat Glass Group、LONGi Green Energy Technologyなども上昇しました。

▍企業：短期的な影響は限られています

“ガラスセクターの需給バランスは、短期間で達成するのは困難だと予想されています。”今回の減産に関して、多くの関係者が上記の意見を述べています。

《科創板日報》の記者が投資家としてal madenのIR部門に電話で問い合わせたところ、スタッフは「この会議には10社の企業が参加し、私たちも会議に参加しました。ただし、これは現在議論されている段階であり、段階的に実施されていくものであり、目標を一気に達成するわけではありません。現在、会社の生産は正常に行われています。」と答えました。

フラットガラスグループの会長であるルオアンリャンは、9月4日に行われた業績発表会で「企業自身の状況と市場の波動を考慮して生産量を削減し、協力しての減産には参加していません。また、光伏ガラスの価格は、コストの変動、下流市場の状況、需要と供給などの要素に影響されます。」と述べました。彼は、光伏ガラスの減産は、窯の寿命や需要と供給の環境などの要素に影響を受けており、現在、下流顧客の意欲は7月と8月に比べて安定していると述べました。

光伏ガラスは、産業チェーンの中間に位置し、高強度、高透過率、耐候性に優れており、光伏産業チェーンで重要な副資材であり、モジュールの封入における主要な材料です。

根据zheshang的リサーチレポートによると、太陽電池用ガラスはモジュール生産コストの中で第2位に位置し、補助材料におけるコスト比率が最も高く、10%を超えており、また、二重ガラスモジュールの普及率の向上により、太陽電池用ガラスのモジュール内でのコスト比率がさらに上昇しています。

下流への具体的な影響に関して、SEMI中国太陽光発電業界標準委員会の事務局長、吕锦标氏は、「太陽電池用ガラスの生産能力を30%削減しても、モジュール生産ニーズを満たすことができ、太陽電池モジュールの生産コスト管理に否定的な影響を与えることはありません。さらに、太陽光発電産業の苦境は、注文を獲得するために原価を下回る競争が激化しているため、原価の高低は参照基準が失われています。」と科創板デイリに語った。

trina solar株式会社の職員は、「価格に影響を与える要因はさまざまであり、太陽電池用ガラスは私たちの補助材料の一部に過ぎません。以前の注文は引き続き実行中であり、減産は現在のオーダーにより大きな影響を与える可能性があります。」と科創板デイリに語った。

同時に、業界関係者は、現在、モジュールメーカーが価格交渉で優位に立っている可能性があり、価格に影響を与えるかもしれません。前述のtrina solarの関係者も述べており、同社の太陽電池用ガラスの購買先は複数社存在しており、1社ではありません。 「リーディングカンパニーとして、当社の価格は確かに市場で公表されている価格よりも低いです。当社自体の需要量が大きいため、このような交渉能力を確かに持っています。」と述べました。

▍太陽電池用ガラスの供給と需要のミスマッチが明らかになっています

業界関係者は科創板デイリに次のように述べています。今回の減産に関心が集まっているのは、太陽電池用ガラスの供給と需要のミスマッチが顕著であり、生産能力の調整が緊急を要しています。

china securities株式会社の朱玥チームは述べています。太陽電池用ガラスは、重要な資産、長期建設サイクル、連続生産、庫存面積の広大などの特性を持つため、生産能力は通常段階的にリリースされ、モジュールの生産量が急増する際に、他の補助材料の段階的な供給と需要のミスマッチがより易く生じるとされています。

中間報告書によると、太陽電池用ガラスの主要上場企業は依然として収益と当期純利益の両方が増加していますが、第2四半期にモジュールの生産量が減少したため、太陽電池用ガラスが下落し、多くの上場企業で業績が前期比で低下しています。

以福莱特、旗滨集団を例にとると、上記の2社は半期の収入と当期純利益が共に増加した。ただし、第2四半期だけを見ると、2社とも収入と当期純利益が前期比で減少している。具体的には、福莱特のQ2子会社当期純利益は73億9000万元で、前年同期比で28.83%増加し、前期比では2.78%減少している。一方、旗滨集団のQ2子会社当期純利益は36億9000万元で、前年同期比、前期比それぞれ30.91%、16.42%減少している。

SMMによると、ガラスの費用に基づいて、現在ガラス業界は完全な費用段階で損失を出し、引き続き全体の現金コストラインに近づいている。

価格面から見ると、SMMのデータによると、太陽光発電用ガラスの価格は4-5月に一時上昇した後、上昇から下落に転じた。今年9月には、国内の太陽光発電用ガラスの価格が再び下落し、2.0mmの単層コーティングガラスの価格が12.5元/平方メートルにまで低下した。

在庫面では、卓越データによると、太陽光発電用ガラスの在庫は35日超となり、今年7月以来の最高在庫水準となっている。業界関係者は、「高在庫圧力の影響で、企業の利益配慮意向は増加する一方で、取引価格はわずかに下がる可能性がある」と述べた。

▍業界調整は直前にあり、転換点はまだ明らかになっていない

「太陽光発電用ガラスのリーダー企業の調整は、太陽光発電企業にとってよい示唆となる」とSEMI中国太陽光発電標準委員会の共同書記長呂錦標は述べた。

最近、太陽光発電業界では多方面の調整が行われ、多くの企業が年間の出荷予測を下げたり生産能力を削減したりしている。

また、今年9月2日、中国太陽光発電業界協会公式アカウントによると、同協会が北京で「太陽光発電所建設の入札価格メカニズムに関するシンポジウム」を開催した。華電グループ、大唐グループ、国家エネルギーグループ、国家電力投資グループなどの発電会社、隆基緑色エネルギー、天合光能、ジンアオソーラー、陽光電源、ジンコソーラーホールディング、アトス、チンウェイ、などの太陽光発電製造企業の代表が出席した。

上記の会議参加者は、太陽光発電所の建設入札手続きの最適化を提案しています。例えば、2段階の公開入札を採用し、合理的な均衡価格を目標価格とし、製品と技術革新、製品品質の信頼性、知的財産、持続可能な運営能力、契約遵守能力、社会的責任、ESG、自主可能性、グリーンサプライチェーンなどを評価指標に含めることなどが挙げられます。

価格については、ロンジーグリーンエネルギーとTCL中環の2つの主要なシリコンウエハー企業から上昇のニュースが伝えられた後、9月4日に半導体部門は太陽電池用多結晶シリコンの最新取引価格を公表し、今週多結晶シリコンの生産量が一時的な低下を記録し、価格は全体的に上昇しています。

ただし、業界が転機を迎えるのはいつかについては、主要企業は明確な答えを示していません。

最近行われたパフォーマンス説明会では、ロンジーグリーンエネルギーの会長である钟宝申氏は、現在すべての段階が持続的な経営の圧力に直面しており、価格の上昇が予想されているが、調整の時期はまだ明確ではないと考えています。

TCL中環は最近のインタラクティブプラットフォームで、「2024年下半期まで世界の太陽光発電産業はまだサイクルの底部にあり、競争が激化する」と述べています。

「現在最も困難なのは価格です。大きく変動していますが、少なくとも現時点では価格が範囲の底部にあると判断できますので、これは比較的確定しています。」と、業界トップからのコメントが《科創板日報》の記者に寄せられました。

現在の稼働状況については、前述の筋の人物はさらに述べています。「モジュールの場合は、トップ企業の稼働率は高いままであり、コスト管理がより良くなります。現在、減産または停産しているのは、コストを計算できない企業が主です。」

これに対し、SEMI中国光伏規格委員会の共同秘書長である呂錦標氏は、「将来的には、すべての企業が負荷を同比例で調整する必要があります。特に、トップ企業は調整促進の役割を果たし、負荷が高い企業ほど競争による価格の損失が大きくなります。」と述べました。