Dollar stores are experiencing a rough patch. Rising competition from Walmart Inc. (NYSE:WMT) and Target Corporation (NYSE:TGT) is undermining their market dominance and threatening their financial outlook.
Walmart, in particular, has been successful in drawing away customers from dollar chains by appealing to higher-income consumers, CNN reports.
Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR) shares tumbled 20% on Wednesday after the company revised its annual outlook downward, attributing the cut to significant pressure on its low- and middle-income customers.
This slump follows Dollar General Corporation (NYSE:DG) reducing its full-year forecast, with shares hitting their worst day on record last week.
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The dollar store sector is struggling as Walmart and Target aggressively lower prices to attract inflation-weary shoppers, impacting foot traffic to dollar stores.
Dollar General CEO Todd Vasos acknowledged that Walmart's strong performance in attracting budget-conscious shoppers has contributed to the struggles of dollar stores.
"While we believe the softer sales trends are partially attributable to a core customer who feels financially constrained, we know the importance of controlling what we can control," the CEO said in a press release last week.
Despite historical trends where dollar stores benefited from middle-income households trading down during financial stress, this shift has not occurred recently.
Instead, more affluent customers have increased their spending at Walmart and Target, further affecting dollar store sales.
David D'Arezzo, a former executive at Dollar General, pointed out the close competition between Dollar General and Walmart, noting that when Walmart performs well, dollar stores tend to face more challenges.
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ダラーゼネラルは困難な時期を迎えています。ウォルマートとターゲットの競争が激化しており、市場支配力を弱め、財務見通しを脅かしています。
特にウォルマートは高所得者を対象に訴求し、ダラーアチェーンから顧客を引き離すことに成功しています。CNNによると。
ダラーストアのダラーツリーの株価(NASDAQ:DLTR)は、年次見通しを下方修正したことで水曜日に20%下落しました。この修正は、低所得層および中所得層の顧客に対する大きな圧力が原因であるとされています。
ダラーゼネラル(NYSE:DG)も全年の予測を下方修正し、先週株価は史上最悪の日を迎えました。
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ウォルマートとターゲットがインフレに悩むショッパーを引きつけるために積極的に価格を下げているため、ダラーストアセクターは苦境に立たされています。これにより、ダラーストアへの来店数に影響しています。
ダラーゼネラルのCEO、トッド・ヴァソスは、「売上の低迷は一部には経済的制約を感じる主要顧客のせいかもしれませんが、できる限りのことをコントロールすることの重要性を理解しています」と先週のプレスリリースで述べています。
「売上の低迷は一部には経済的制約を感じる主要顧客のせいかもしれませんが、できる限りのことをコントロールすることの重要性を理解しています」と、CEOは先週のプレスリリースで述べています。
歴史的なトレンドでは、中間層の世帯が金融ストレス時に下位商品に乗り換えたため、ドルストアが恩恵を受けてきましたが、最近このシフトは起こっていません。
代わりに、裕福な顧客がウォルマートやターゲットで支出を増やし、これがドルストアの売上にさらに影響を与えています。
ダラーゼネラルの元重役であるデイビッド・ダレッツォは、ダラーゼネラルとウォルマートの間の激しい競争に注目し、ウォルマートが好業績を収めると、ドルストアがより多くの課題に直面する傾向があることを指摘しました。
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