智通財經APPによると、9月5日、テスラ（TSLA.US）のAIチームが製品のロードマップを発表しました。その中でも、2025年第1四半期に完全自動運転（FSD）を中国とヨーロッパで発売する予定ですが、まだ規制の承認を待っています。平安証券によると、FSDの中国進出は、国内の自動運転分野での重要な存在になる可能性があり、上位のスマートドライブ技術の導入を加速させ、リードしている自動車メーカーやサプライヤーがさらに恩恵を受けることになるでしょう。関連銘柄：百度集団-SW(09888)、耐世特(01316)、浙江世宝(01057)、知行汽車科技(01274)。

特斯ラの自動運転システムは、完全自動運転（FSD）と自動運転アシスト（Autopilot）の2つの部分からなります。前者は完全な無人運転能力を提供し、高速道路や市街道などでのナビゲーションなどの機能を実現します。後者は運転支援機能を提供し、運転の安全性を向上させ、運転者の負担を軽減することを目的としています。特斯ラ公式によると、これらの自動運転システムは現在は自己運転することはできず、いつでも運転手がコントロールを引き継ぐ必要があります。

2016年以来、マスクはテスラのFSD自動運転ソリューションを開発してきました。2024年には、テスラFSD V12が北米で大規模に展開されました。現在、FSDの進化は着実に進んでおり、最新の12.5.2バージョンでは、パラメータが12.4の5倍に向上し、高速道路と市街技術スタックが統合され、よりスムーズな運転が実現されています。具体的な改善点は、より自然かつ早いレーン変更の決定、視覚システムのみを使用してドライバーの監視、高速道路でのエンドツーエンドの運転、およびCybertruckでのFSD機能などです。

マスクは以前、特斯拉のFSDテスト走行距離が60億マイルに達する必要があると予想していましたが、それは世界規模の規制機関の要求を満たすためです。最新の財務諸表によると、2024年Q2終了時点でFSDの累計走行距離は16億マイルを超えています。同社はまた、年末までにFSDによる無介入運転距離が人間の運転手を上回ると述べており、来年には監視なしのL5クラスの自動運転レベルを達成する自信があると述べています。

今年7月、マスクはテスラの財務報告電話会議で、FSDが年末に中国市場に導入される予定であり、12.6バージョンの公開後に中国やヨーロッパ、他の国々で展開される予定であり、監督なしのバージョンは商業展開と同時に実現する見込みです。

中国乗用車協会の公表したデータによると、8月にはテスラ上海のスーパーファクトリーでの納車台数が約8.67万台で、前月比で17％増加し、そのうち中国国内での販売台数は6.3万台を超え、前月比37％増加しました。具体的なモデルについては、Model Yの国内販売台数は4.5万台以上、Model 3は1.8万台です。

現在、テスラが販売している車種はModel 3、Model Y、Model S、Model X、Cybertruckです。中国で主に販売されているのはModel YとModelですが、Model Yがテスラの中国市場での主要な販売台数を支えています。テスラのFSDはまだ中国市場にはプッシュされていませんが、Model 3の発売時にはすでに車とともに販売されており、今後はサブスクリプションの形で提供される可能性もあります。

東软睿馳のCEOである杜強は、テスラのFSDが中国の市場に進出することで、中国の自動運転に対する挑戦と刺激を引き起こしたと述べています。長期的には、これは中国の自動運転能力向上にとって非常に良い機会です。

グオーシン証券の前のリサーチレポートによると、テスラは人工知能を搭載したさまざまな端末キャリア（自動運転車、ロボットなど）を開発し、ハードウェアのコスト削減、ソフトウェアの付加価値向上、ロボタクシーのシェアリングモデルを通じて新たな収益モデルを実現する可能性があります。テスラはFSDソフトウェア、ソフトウェアストア、およびサブスクリプションサービスによって付加価値を高め、シェアリングモデルによってスマートドライブの利用シナリオを開放します。

平安証券はさらに、FSDが中国市場に導入されれば、国内の自動運転分野での「大物」となり、高度なスマートドライブの展開プロセスを加速し、先進的なスマートドライブ領域の主要な自動車メーカーやサプライヤーがより恩恵を受ける可能性があります。

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バイドゥグループ-SW(09888)の自動運転技術部の総経理である徐宝強は、テスラがロボタクシー（カーシェアリングタクシー）を導入することについて、テスラの具体的なアプリケーションモデルと中国市場への参入のリズムなどを考慮し、可能な協力の機会を検討すると述べました。

知行汽車科技は、中国の自動運転ソリューション企業で、自動運転用コントローラに特化しています。同社は、L2級からL2+級まで商業化済みの自動運転ソリューションを所有し（L2+級はSAE(1)規格下では公式に分類されていません）、車両メーカー（OEM）向けにL2からL4級までの自動運転ソリューションを開発しています。公式の情報によると、同社は自動運転用コントローラおよびiFC製品を72件のOEM企業に販売しています。これらには、吉利汽車、長城汽車、奇瑞汽車、東風汽車などが含まれます。

NEXTEV(01316)：同社は、自動車メーカーやその他の自動車関連会社向けのステアリングおよびパワートレインシステム、先進運転支援システム(ADAS)、自動運転(AD)および部品ビジネスを設計・製造しています。

Zhejiang Shibaoは、ステアリングカラム、DP-EPS、R-EPS、スマートステアリングシステム、ラインコントロールステアリングシステムなどの製品を販売しています。