该分析师在预测两家公司未来六年的每股收益时，考虑了支付总额增长放缓、价格压缩和运营杠杆下降等因素。因此，Kuri将这两家公司2030年的每股收益削减了45%-55%。モルガンスタンレーは、ブラジルの決済会社であるパグセグロデジタルとストーンの格付けを「保有」に引き下げるリサーチレポートを発表しました。
Zhitong Finance APPは、モルガンスタンレーがリサーチレポートを発表し、ブラジルの支払い会社であるPagSeguro Digital(PAGS.US)およびStoneCo(STNE.US)の格付けを「保有」に引き下げたことを知りました。アナリストのJorge Kuriは、2024年にブラジルの支払業界が成長し、利益能力がピークに達すると予測しています。木曜日の終値時点で、PagSeguro DigitalとStoneCoはそれぞれ8%以上と6%以上下落しました。
分析師は、顧客に対する報告書で、「このマーケットは市場の飽和に伴う課題を見逃していると考えています」と述べています。
このアナリストは、将来6年間のepsを予測する際に、支払総額の成長が鈍化し、価格の圧縮、および運営レバレッジの減少などの要因を考慮しました。そのため、Kuriは2030年までのこの2社のepsを45%〜55%削減しました。
モルガンスタンレーの長期見通しは現在、市場予想よりも50%〜60%低いです。
さらに、この分析師は、「保有」への格付けが引き下げられたことは、「(モルガンスタンレーが)コアな支払いビジネスへの懸念と、これらの企業が支払いビジネス以外の多様化を迅速に実現できないと見なしていることを反映している」と述べています。
