金吾資訊 | soochow証券は、吉利汽車（00175）の8月の販売台数が181,229台で、前年同月比+18.74% / +20.19%であるという研究レポートを発表した。ブランド別で見ると、吉利ブランドの販売台数は140,686台で、前年同月比+19.02% / +23.57%である。その内訳は銀河が26,510台、前年同月比+138.46% / +58.70%；ジケブランドが18,015台、前年同月比+47.63% / +15.08%；LINGKEブランドが22,528台、前年同月比+20.50% / +5.90%である。
同行は、8月の全ブランドの販売台数が前年同月比で増加し、輸出販売台数は引き続き高い成長を示していると指摘した：1）燃料タイプごとの区分では、同社の8月の新エネルギー車の販売台数は合計75,484台で、前年同月比+59.59% / +27.83%である。新エネルギー製品の浸透率は42%で、前年同月比+10.66 / +2.49ポイント増加している。2）ブランドごとの区分では、銀河 + ジケ + LINGKEの多ブランドの新エネルギー車の転換が進み、戦略の位置付けが明確で、エンドブランドの影響力が着実に向上している。銀河ブランドの販売台数が大幅に増加し、8月の吉利ブランドの販売台数は140,686台で、前年同月比+19.02% / +23.57%である。その内訳は銀河が26,510台、前年同月比+138.46% / +58.70%；ジケブランドが18,015台、前年同月比+47.63% / +15.08%；LINGKEブランドが22,528台、前年同月比+20.50% / +5.90%である。3）海外では、同社の8月の輸出台数が45,045台で、前年同月比+82.27% / +39.11%である。グローバル化は高い成長率を維持しており、輸出はグループの売上高の24.86%を占めており、前年同月比+8.66 / +3.38ポイント増加している。
同行は、2024年から2026年までの売上高の予測をそれぞれ2,135億円/2,581億円/3,001億円とし、前年同期比でそれぞれ+19% / +21% / +16%と予想しており、親会社の当期純利益はそれぞれ151億円/115億円/138億円で、前年同期比で+185% / -24% / +20%と予想しています。それに対応する2024年から2026年までのEPSはそれぞれ1.50円/1.14円/1.37円で、それに対応するPEはそれぞれ5倍/7倍/6倍であり、同行は企業の「買い」評価を維持しています。
