『科創板日報』9月6日報（記者:邱思雨）によると、思林杰は現在、重要な資産再編事項を準備中であることを公表しました。

公表によると、思林杰は青島科凱電子研究所株式有限公司の株式を株式発行と現金支払いで購入し、その際に資金を調達する計画を進行中です（以下、「本取引」という）。

初步の推計によると、この取引は『上場会社の重要な資産再編に関する管理規定』の重要な資産再編に該当すると予想されます。企業の株式は2024年9月9日（月曜日）の取引開始から、最大10営業日停止される見込みです。

また、この取引は企業関連取引を構成します。ただし、この取引によって実質的な支配者が変わることはなく、再編上場は構成しません。

青島科凱電子研究所株式有限公司（以下、「科凱電子」とします）は1997年に設立され、高信頼性マイクロ回路モジュールの研究開発、製造、販売を主要な事業としています。データによると、同社の2023年上半期の売上高は1億6100万元、純利益は9694.73万元に達し、営業活動によるキャッシュフロー純額は1.41億です。

『科創板日報』の記者が発見したところによると、以前、科凱電子は創業板に上場する予定であり、2023年6月に公開調達書を提出しました。今年4月、科凱電子は上場申請を撤回し、深圳証券取引所はその上場審査を中止することを決定しました。

科凱電子の当初の計画では、10.01億の資金調達を計画しており、マイクロ回路モジュールの生産能力拡大とインテリジェント化および制御装置製品の産業化プロジェクト、集積回路の研究開発と産業化プロジェクト、無人機制御システム製品の産業化プロジェクト、高出力高精度電源の製造プロジェクト、研究開発基地プロジェクト、技術サービスおよびマーケティングセンタープロジェクト、流動資産の補充プロジェクトに資金を使う予定です。

需要注意的是，科凯電子の実質的な株主は王建繪、王建綱、王新、王科であり、これらは今回の取引の主要取引相手であり、それぞれ22.76％、22.76％、16.26％、16.26％の株を保持しています。

招股書によれば、王建繪、王建綱、王新、王科は家族関係にあり、王建繪は王建綱と兄弟関係であり、王建繪は王新と父娘関係であり、王建綱は王科と父子関係にあります。これらの4人の株主は2020年に「一致行動協定」に署名し、企業の株主総会/株主大会の決定事項に関する株主の権利を一致して行使することを確認しました。

また、科凱電子は大規模なキャッシュ・ディバイデンドを実施しており、深交所はその必要性に重点的な質問をしました。招股書によれば、科凱電子は2020年と2021年にそれぞれ450万元と8720万元のキャッシュ・ディバイデンドを実施しました。その一方で、同社の2020年と2021年の当期純利益はそれぞれ8623.08万元と4968.95万元であり、特に2021年のキャッシュ・ディバイデンド額は当期純利益を大幅に超えています。

これに対し、科凱電子は、2004年から2019年まで現金ディバイデンドを実施したことはないと述べています。2020年以降、同社の収入は大幅に増加し、利益レベルも著しく向上しており、株主に一定の資金需要があるため、株主総会の審議を経て、2020年と2021年に現金ディバイデンドを実施しました。報告期間中の2回のディバイデンドは、生産・経営によって積み立てられた未配当利益から得られました。

現在、思林杰は王建繪、王建綱、王新、王科と「株式取得意向協議書」を締結しています。現在、この取引は計画段階にあり、取引各当事者は正式な取引契約に署名しておらず、具体的な取引案は検討中であり、不確実性が存在します。

思林杰は、組み込み型インテリジェント計測モジュールなどの産業自動化検査製品の設計、開発、製造、販売を主な業務としています。2024年上半期には、売上高が7637.99万元に達し、前年比11.70％増加しました。親会社当期純利益は802.7万元で、前年比で負の状態から脱出しました。