著者 | 黄昱

編集 | 周智宇

過去2年以上、腾讯クラウドは逆境を変え、自身の「取経の道」を見つけています。そして今、上陸までますます近づいています。

2024年9月5日、テンセント全球デジタルエコロジーコンファレンスの現場で、腾讯集団の上級執行副総裁であるテンセントクラウドのCEOである汤道生氏は華尔街见闻に対し、過去2年間の変革の結果に全体的に満足しており、今年の腾讯クラウドは去年に比べて明らかに減少し、利益目標にはあまり遠くありません。

大きな負担を軽減し、自社開発に焦点を当て、統合を推進することにより、腾讯クラウドの内部改革は新たな局面を開いています。

盈利時により近づいているのと同時に、Tencent Cloudは将来の成長のためにAI、海外展開、統合イノベーションという3つの新たなトラックを見つけました。これらの3つの新しいトラックがTencentの次の開発の重点になる理由は、産業の成長のための成長エンジンを提供できるからです。

近年、さまざまな業界は「内卷式」の競争、大規模なモデルの焦りに直面していますが、汤道生（Tang Daosheng）によれば、ケーキが成長しない場合、結果はゼロサムゲームであり、皆が苦しむことになります。

設立10周年を迎えるポイントで、Tencentが数年にわたって構築してきたToBビジネスは、AIや海外展開などの波に乗って、重要な発展期に入り、産業インターネットの利益をより多く得ることが期待されています。

しかし、马化腾（Ma Huateng）の言う特に難しいビジネスとして、Tencent Cloudは既に自身が規模や順位に縛られることを望んでいません。ますます激化しているクラウド市場競争においては、Tencent Cloudは自身の競争優位性の影響力を重視しています。

クラウドサービス業界は、深刻な変革を遂げており、ゼロサムゲームから脱却しようとする人だけが下半期の勝者になる可能性があります。

変革

Tencent Cloudのこのラウンドの変革は2022年に始まりました。この年、内外の課題に直面したTencentグループは、コアとなるコスト削減と効率化、集約と焦点化という理念の改革を全体として開始し、Tencent Cloudは自社製品の自研および統合戦略路線に切り替えるように指示されました。

Tencent内部では、Tencent Cloudは他のクラウドベンダーに遅れを取ったり、競争から取り残されたりするという外部の声に縛られるべきではないと考えられています。それら自体の利点を失わないようにしましょう。

今年の初めまでに、テンセントグループは戦略的に重要な製品と基本的な投資に加えて、多くのテンセントクラウド製品が急いで上陸する必要があります。この背景の下、今年、テンセントクラウド内部でも収支均衡を実現する目標が提起されました。

ビジネスモデルの大幅な調整を必要とするため、テンセントクラウドの変革プロセスは明らかに挑戦に満ちています。テンセントクラウドは、前面に押し出された総合請負プロジェクトから脱出し、製品会社の役割に後退する必要があり、これは、中国のクラウドコンピューティング業界が過度な成長から合理的な発展段階に移行した後、テンセントクラウドが取る必要がある変化です。

テンセントクラウドのトップである汤道生は、この2年間の変革の結果に満足しています。彼は、変革がテンセントクラウドのビジネスをより焦点化し、チームが製品をより理解し、自分たちの短所を知り、能力を向上させる重要な方向に進むようにしました。

このプロセスにおいて、テンセントクラウドの成長パスもますます明確になり、どの問題が顧客がテンセントクラウドの製品で解決できるか、どのようなパートナーを選択してサービスを提供するかが理解できるようになりました。

汤道生は、テンセントクラウドが過去に設定した戦略を継続し、自社開発と統合を堅持して進むと指摘しています。

業績面では、テンセントクラウドの戦略的転換はかなりの成果を上げています。

テンセントの財務報告によると、今年の第二四半期に、テンセントの収益は1,611.2億元に達し、前年同期比8%増加し、前の2四半期の増加率を上回りました。Non-IFRS母体純利益は53%増の573.1億元に増加し、市場予測を上回りました。企業サービスは収入の二桁成長を達成し、テンセントの業績の安定と大幅な利益増加を支える重要な助けとなりました。

注目されている収益状況について、汤道生は華爾街見聞に対し、「私たちはビジネスの財務モデルを非常に厳格に管理しています。多くの点で、私たちはチームに対して業界でより高い要求をしています。収支均衡は時間の問題だと思います。その点から遠くないですし、総務にも大いに期待しています。」と述べています。

その他、Tencent Cloudは成績報告書を公開しました。この3年間で、収入が100万以上のパートナーの数が150％増加しました。2年間で、Tencent Meetingのパートナー収入が355％増加しました。最近1年間では、AIGC関連製品のパートナー収入が550％増加し、SaaSパートナー収入は前年比100％増加しました。今年以来、パートナーのパブリッククラウド収入成長率は市場平均成長率の1.5倍になりました。

過去3年間、Tencent Cloudはチャネルエコシステムを強化し、自社製品の販売を推進すると共に、製品の統合を進めてきました。Tencentは、将来的にパートナーからの収入が全体の50％を占め、直販チームと並ぶ販売チャネルとなると述べています。

苦難の転換期を経て、Tencent Cloudはパートナーの力を借りて稀な機会を迎えます。

未来

2013年にさかのぼり、当時頭角を現していたTencentは、自社の得意分野である通信とソーシャルに戻りたいとの考えから、「インターネット+」と「すべてをつなぐ」の戦略を提唱しました。この背景を受け、豊富なクラウドの経験を積んだTencent Cloudは正式に社会に開放され、Tencentは「すべてをつなぐ」という目標に向けた土台を整えました。

中国のモバイルインターネット人口の恩恵が次第に薄れる中、Tencentは2018年に異例の組織変革を行いました。ToBがこの変革のキーワードとなり、「消費インターネットに根をおろし、産業インターネットを受け入れる」ことを目指しています。また、「クラウドとスマートインダストリー事業グループ（CSIG）」も設立されました。

Tencent Cloudには大いなる期待が寄せられています。汤道生氏は、「過去20年間、インターネットの重要な進歩はToC領域に集約された。しかし、未来20年は、インターネットの重要な発展がToB領域から生まれる」と述べています。インターネットと産業の融合は必然の流れです。Tencentは、産業インターネットの時代の到来に備えるため、全社を挙げて取り組む決意を示しています。

そして数年の高速成長を経た後、近年、国内のクラウドサービス市場は頭打ちになり、クラウドサービスプロバイダー間の競争が激化していますが、Tencent Cloudは依然として国内のトップグループに位置しています。

IDCデータによると、2023年に中国のビッグデータプラットフォームの市場規模は1793億元に達し、2022年に比べて24.6%増加します。全体の1位は華為が24.7%のシェアを占め、全体の2位は阿里巴巴が19.5%のシェアを占め、テンセントが3位になります。

テンセントの重要な戦略ビジネスであるテンセントクラウドは、より明るい未来を見つける必要があります。収支平衡を実現するための努力をする一方で、近年の重要な任務である成長のための新たな空間を見つける方法がどうなるかを考える必要があります。

過去の試行錯誤の後、テンセントクラウドは現在、AI、海外展開、統合イノベーションの3つの成長戦略を明確に提案しています。

AIの大規模モデルがもたらす巨大な市場は明らかであり、あらゆる業界がこの流れに参加しています。マーホアテンの言葉で言えば、AIの大規模モデルは数百年に一度の、電気を発明する産業革命に似た機会です。

昨年9月、テンセントも独自の混元大模型を発表しました。AIの大規模モデルの底層技術はまだ進化中であり、C端のビジネス化の道筋が明確ではない中で、テンセントは「産業に最も近いAI」を選択し、まず自社のビジネスに対してサービスを提供し、その後、テンセントクラウドを通じて産業に大規模モデルの能力を提供しています。

現在、混元大模型はテンセントの700を超えるビジネスシーンに展開されており、さらに多くの業界に根を下ろす努力をしています。

このAIブームの中で、テンセントクラウドの関連収入は増加していますが、汤道生氏によると具体的なデータを量化するのは非常に難しいですが、顧客の計算力への需要は非常に顕著です。

今日、海外展開はAIと同じくらいホットなトピックであり、多くの中国企業の共通の認識となっています。企業は新しい市場の成長ポイントを探し求める中で、クラウドサービスの需要も増えています。

腾讯クラウドは、ビデオ、エッジアクセラレーション、クラウドネイティブ製品、ビッグデータとデータベース、セキュリティとコンプライアンス、AIなどの技術製品能力を海外企業に提供できます。現在、腾讯クラウドは10,000以上の海外顧客に成功しています。

近年、中国は統合イノベーションの発展を積極的に推進しており、政府および国営企業からの国産化および自主化の要求が増えています。これはクラウドプロバイダに新たな機会をもたらしています。

汤道生氏によれば、腾讯クラウドは統合イノベーション企業の中で、全スタックで自主的に開発されたエンタープライズレベルのソフトウェアを提供しており、先進的な位置にあります。

将来の発展についての3つの重要な競争路線が提案されましたが、汤道生氏は市場順位には興味を持っていないことを再度強調しています。彼は「管理の観点から、私がチームに要求することは、どの競争路線での第一のポジションを獲得するかです。各プロバイダが提供するデータの基準が異なるため、重要な製品の競争路線の比較は、より正確で意味があるかもしれません。」と述べています。

汤道生氏によれば、腾讯クラウドはさまざまなレベルで「巨大な競争力のある製品」を持っており、例えばIaaSレベルでは高性能な計算や星脈ネットワーク、PaaSレベルではデータベース、ビデオ、セキュリティなどの製品、さらにSaaSレベルでは腾讯会議などの接続に関するソフトウェアがあります。これらは腾讯クラウドの有利な競争路線です。

新しい市場の機会に直面して、すべてのクラウドサービスプロバイダが利点を追求しています。腾讯クラウドは機会と挑戦に対応するために、より競争力のある製品とエコシステム戦略を提供しなければなりません。これによって、腾讯クラウドはさらなる飛躍を遂げ、腾讯グループの第2の成長曲線、さらには「すべてをつなぐ」野望を実現することができます。

今回、腾讯クラウドは全力で取り組む必要があります。