斑馬消費 陳曉京

熱い無糖茶市場では、東方茶葉だけが楽しむわけにはいかない。

今年上半期以来、無糖茶製品が増え、規格が大きくなり、価格がますます下がっている。飲料の細分市場はかつてないほど賑やかだ。

短期間で、無糖茶業界の製品の同質化とイテレーションの周期が加速し、問題が明らかになっている。

あるカテゴリーの革新空間がなくなると、市場の攻防両者は残酷な「血戦」に直面することになる。

最もまずい飲み物が大ヒット

Nongfu Spring（09633.HK）は再び茶の甘さを味わい、今年上半期には、会社のボトル飲料ビジネスが急速に落ち込み、無糖茶が成長の主力となっています。

今期、会社の茶飲料ビジネスの売上高は843億元に達し、前年比59.48%増の38.0%の売上比率となっています。

東方茶葉は当然の大口商品です。ニールセンのデータによると、今年の上半期において、東方茶葉の売上は90%以上増加し、無糖茶市場のシェアは70%以上を占めています。

10年以上前、農夫山泉が培養を始めたこのお茶は、一時は消費者によって「一番まずい飲み物」と呼ばれていました。

最近数年で、ついに雨後の筍のごとくの成果が見え始めました。2020年から2023年まで、企業の茶飲料事業売上はそれぞれ308.8億元、457.9億元、690.5億元、1255.9億元となっています。

東方茶葉の示範効果により、数多くの飲料メーカーが続いて新製品や新ブランドを次々と市場に投入しています。

機能飲料でスタートした東鵬飲料（605499.HK）は、無糖茶を第2の主力商品として位置づけています。今年上半期、同社の無糖茶を含む「その他飲料事業」の販売は前年比89.62%増の23.8億元で、売上は前年比88.89%増です。

康師傅控股（00322.HK）は、氷紅茶で市場を長年にわたり席巻してきましたが、さわやかで気持ちのいい体験を提供することで消費者の支持を得ており、今では砂糖入りから無糖へと移行しています。

今年上半期、同社は無糖ウーロン茶や無糖ジャスミン茶などの無糖茶製品を発売し、事業全体の売上は2706.5億元で前年比1.7%増となっています。

統一企業中国（00220.HK）の茶飲料製品には、昔から「茶王」無糖茶ブランドがあります。今年は新たに「春拂緑茶」を投入し、市場に参入しました。上半期、企業全体の茶飲料売上は464.7億元で前年比11.8%増となっています。

競争は白熱化しています。

現在、無糖茶はますます人気がありますが、その品目の台頭はまだ長くありません。

2017年以降、砂糖を含む飲料は低速成長に陥り、サントリーのウーロン茶や東方栄茶などの無糖茶製品が徐々に消費者に受け入れられています。

風口が訪れた時、新興企業や既存のプレーヤーがこのブルーオーシャンに次々と参入しています。

伝統的な飲料メーカーである農夫山泉、ワハハ、コカ・コーラなどだけでなく、イーリー、青島啤酒などの業界外の企業や、グズシュイレ、ランチャ、有叢気などの新興勢力も存在しています。

多くの勢力が無糖茶市場で競争しており、製品の同質化やイテレーションの周期の短縮などの問題も急速に浮き彫りになっています。

現在の無糖茶製品は、ウーロン茶から緑茶、ジャスミン茶、紅茶、大紅袍などに拡大し、中国の6つの主要な茶の種類やニッチな品種も参入しています。そのうちウーロン茶がリードし、ジャスミン茶と合わせたシェアは30％を超えています。

全ての中国茶が無糖茶に適しているわけではありません。例えば、熟成プーアール茶は無糖茶の味が濃すぎて一般的に受け入れられません。一方で味が薄い鉄観音や信陽毛尖などは地域的な特徴が強すぎます。

卷完了製品、まだ勝敗が決まっていないので、価格戦がもう直前です。

過去、無糖茶の一般的な価格帯は5元程度でしたが、今年の4月前後、各ブランドがセールやプロモーションを繰り広げて、実際の小売価格が5元以下まで下がりました。さらに、11元で3本のサントリー烏龍茶が買えたり、7元で2本の東方树叶が手に入るなどのこともありました。最も激しい時には、無糖茶の500ml単瓶最低価格は3元でした。

今夏の無糖茶の争いの重要なポイントは、大容量パッケージ市場の争奪戦です。

去年900mlの大瓶パッケージを導入した後、東方树叶は引き続き大容量製品に注力しています。各ブランドはすぐに追随し、元气森林は600mlパッケージ、サントリーは1.25Lと900mlの無糖茶製品を発売し、量が多くお得です。

马上赢によると、大容量パッケージで小容量製品を代替し、100ml単価を下げることは、実際には間接的な価格戦です。無糖茶業界は、価格と引き換えに量を増やす成長段階に入っています。

データによると、今年2月から無糖レディトゥドリンク茶の100ml平均価格は、約2%の比較速度で引き続き下落し、7月には0.85元/100mlまで下がりました。

供給量の増加と競争による価格の引き下げにより、無糖茶市場はさらに拡大するでしょう。

中国銀河証券のリサーチレポートによると、現在、無糖茶の小売口径の市場規模は約220億元で、慎重または楽観的な仮定による中長期の市場の空間は、それぞれ545億元と1885億元です。現在の競争状況から見ると、双寡頭+南北地域の競争状況が現れています。市場の拡大とチャネルの進展に伴い、異なる価格帯で多くの大口商品が生まれ、徐々に"一超多強"の市場形態に発展していくでしょう。