该行表示，预计公司FY24-26年公司主营业收入分别为597.77/624.46/649.47亿港币，对应归母净利润为64.67/66.90/68.97亿港币（原为为62.98/65.13/67.13亿港币），根据DCF模型测算，目标价上调至6.66HKD/股（+4%），维持“优于大市”评级。金武金融ニュース | 海通国際開発調査によると、香港中国ガス（00003）は、2024年上半期に274.96億香港ドルの総収益を達成し、前年比5.76％減でした。コア利益は31.86億香港ドルで、前年比2.21％増加、純利益は3,040億香港ドルで、前年比15.88％減少しました。減少の理由は主に、前年に上海ガスからの撤退から得た一回限りの純利益によるものです。1株当たりの基本利益は16.3香港セントで、中間配当は1株あたり12香港セントで変わりませんでした。特定の事業に関しては、香港事業のガス総販売量は前年同期と同じでした。中国本土のガス販売は前年比6.76％増加し、価格差は前年比0.05元/平方メートル増加して0.50元/平方メートルになりました。
銀行によると、同社の中国香港でのガス販売量は前年同期比で14,932メガジュールに達し、ストーブの売上高は前年比1.4％とわずかに増加しました。顧客ベースは、同社が顧客サービスを継続的に最適化したことを反映して、203万人に増加しました。2024年8月1日にガス料金が 4.8% 引き上げられ、毎月の固定維持費が0.5香港ドル引き上げられました。これはコスト圧力を和らげるのに役立ちます。
銀行は続けて、本土での同社のガス販売量は186.3億立方メートルに達し、前年比6.76％増加し、顧客数は前年比7.3％増の4,139万世帯に増加しました。同社のガスサプライチェーン事業は、「Three Barrels of Oil」と長期的に協力して、上半期に19億立方メートルのガス量を調整し、供給能力を効果的に向上させ、コストを削減しました。都市燃料の価格スプレッドは、上半期に前年同期比で0.05元上昇して0.5元/立方メートルになりました。下半期に入居者に有利な物価がさらに高まるため、同社の価格スプレッドは年間を通じて上昇し続けると予想されます。
銀行によると、24〜26年度の同社の主な収益はそれぞれ597.77香港ドル/624.46/64,947億香港ドルで、それに対応する母親への純利益は6467億香港ドル/66.90億香港ドル/68.97億香港ドル（以前は6298億香港ドル/65.13億香港ドル/67.13億香港ドル）です。DCFモデルに基づいて、目標価格は「市場より優れている」という格付けを維持しながら、1株あたり6.66香港ドル（+ 4%）に引き上げられました。
