《科创板日报》9月9日（記者 余佳欣）2024年の半期決算説明会および新エネルギー特集集会には、20社の新エネルギー産業チェーン企業が参加しました。参加企業には、ジンコソーラー、トリナソーラー、エンフェーズ、デキソーラーなどの太陽光発電のリーディングカンパニーから、珠海冠宇、シェンゼン・ユナイテッドウィナーズレーザー、リユアンホン、エイワトンなどの電池関連企業まで幅広い業界が含まれます。

▍太陽光発電業界：底は来ており、アメリカでの工場建設による税制優遇が実現するでしょう

ジンコソーラーの会長である李仙徳は、現在、太陽光発電業界は周期の底にあり、業界は生産能力の無秩序な拡大を抑制するための対策を取っており、将来、業界は徐々に回復する過程にあると述べています。クリーンアップの過程で、技術的な優位性、市場能力、リソースプラットフォームを持たない企業や競争力のない生産能力は排除されるでしょう。

トリナソーラーの会長兼最高経営責任者である高紀範も、現在、太陽光発電産業チェーンの価格は底値圏にあり、将来的には市場の供給と需要のバランスが徐々に改善されるにつれて、産業チェーンの価格が積極的に回復すると予想しています。

「現在の時点で業界を見直すと、将来の太陽光発電業界の価値重視は、上流の製造生産から下流のブランドや販売チャネルへのシフトになるでしょう。その時に業界の最も重要な競争要素は、生産能力の配分ではなく、顧客にソリューションを提供する能力になります。これには少なくとも「複数の製品の供給能力+ライフサイクル全体のサービス能力」を持つ太陽光発電企業が必要になります。」と高紀範は述べています。

技術の進展に関して、両社とも、N型TOPConが将来的には主流の技術路線になると考えています。ジンコソーラーでは、N型TOPConの製造効率が28%の量産化が可能であり、今後の3年間で0.5％の効率向上のチャンスがあります。一方、トリナソーラーは、長期的な展望では、結晶シリコンとペロブスカイト層重ね薄膜太陽電池が最適な形態であり、TOPConは重ね薄膜太陽電池のボトムセルとしてより適しており、TOPCon+ペロブスカイト層重ね太陽電池技術は持続的な成長力を持っています。

しかし、大全能源の董事兼最高経営責任者である王西玉氏は、具体的な転機の時期については、2024年下半期においてもシリコン材料業界の市場状況が現在の状態を維持し続ける可能性があると考えています。

供需関係から見ると、需要側では、中国光伏産業協会は2024年のグローバルな新規設備容量の増加を390-430GWと予測し、国内の新規設備容量は190-220GWとなる見込みです。2023年に比べて装置の増加速度は鈍化し、これに応じてシリコン材料の需要の増加速度もそれに比例して鈍化しています。供給側では、シリコン材料の在庫量や毎月の増産量、下流のシリコンウェハーの生産活動を見ると、シリコン材料とシリコンウェハーの供需はまだ緊密なバランスに達しておらず、供需関係は根本的な改善を実現していないため、将来の一定期間ではシリコン材料の価格上昇余地は依然として限られています。王西玉氏は述べています。

オートウェルの会長兼最高経営責任者である葛志氏は、現在、光伏産業は過剰な生産能力の段階的な調整に直面しており、このラウンドの産業調整はまだ一定期間続くと指摘しています。具体的な時期は現時点では判断できません。

最近、ジンコソーラーホールディングは業績の電話会議で、同社のフロリダ州の工場がアメリカの「インフレ率低下法案」（IRA）に基づいて税制免除を受けたことを発表しました。この進展は、中国企業がアメリカで太陽光発電の生産施設の建設を進めていることを示しています。

ジンコソーラーホールディングの財務担当者で副総経理の曹海云氏は、同社は2023年の実際の生産量に基づいてアメリカのIRA法案に基づいて享受できる税制優遇を受ける予定であり、同時に新たに稼働するアメリカの2GWの生産能力による税制優遇を積極的に取得する予定です。

アルテスの会長で実質的な支配者である瞿晓铧氏は、アルテスのアメリカ5GWのモジュール工場は2023年の末に稼働し、関連する政策に基づいてIRAの補助金を受けることができると述べています。

トリナソーラーの会長兼最高経営責任者である高纪凡氏は、同社がアメリカで5GWのモジュール生産能力を計画しており、2024年の下半期に稼働する予定であると述べています。

リチウムイオンバッテリー産業では、固体電池、3C市場、海外市場が新たな成長のポイントとなっています。

現在のリチウムイオン電池産業の業績の総体的な圧迫状況に対し、投資家は企業の新たな成長ポイントに注目しています。中でも、固体電池、消費電池のトラック、海外市場が新たな成長のポイントとなっています。

今年8月、海目星と欣界能源は、准固体電池装置の量産注文で2GWhを正式に契約し、注文額は約4億元です。同社の会長兼総経理の趙盛宇氏は、同社の准固体電池の技術は酸化物固体電解質と金属リチウムを負極として採用し、電解液の含有率は5％未満で、エネルギー密度は450Wh/kg以上で、現在の顧客のフィードバックと注文予想は良好です。

利元亨の秘書の陳振容氏は、全固体電池の研究開発と生産は当社の戦略配置の重点です。利元亨は、固体電池のソリューションについて、多くの業界のリーダー企業と深く連携し、関連する設備のサポートを提供しています。現在、乾式電極、固体電解質のプレスコピー、リチウム銅複合装置など、主要な設備のプロトタイプを開発し、フィルム絶縁フレーム成形装置、高電圧確定容量装置などでも段階的成果を上げています。

五矿新能の会長の胡柳泉氏は、固体および半固体電池について、当社は現在、業界の主要な電池企業と緊密に技術提携をしており、製品の性能は優れています。

3Cセクターで、联赢激光の副会長の牛增强氏は、今年6月末までに、小型鋼殻電池の注文合計は約5億元（税込）に達し、プロジェクトの進展は順調で、売上高が今年下半期に確定する見込みです。プロジェクトに参画しているのは国内の消費電池メーカーです。

海目星の取締役で副総経理であり、取締役会秘書の罗筱溪氏は、3Cセクターでは、鋼殻電池の全自動組み立てラインを開発しました。ライン全体の効率は15PPMであり、人件費の節約に加え、良率や安定性などで初めての顧客から高評価を得ています。また、自動運転関連の車載カメラの分野では、アルミ殻のカメラの溶接技術と装置を成功裏に開発し、多くの顧客との協力関係を築いています。

海外市場では、联赢激光の会長の韓金龙氏は、2024年上半期に海外市場の開拓を加速し、海外企業の配置を着実に進めており、新たな注文も前年同期比695.68%増えており、年間を通じて大幅な成長が予想されています。海外の協力先は北米、ヨーロッパ、東アジア、インドなどの自動車メーカーや電池メーカーです。

芳源股份の取締役会秘書の唐秀雷氏は、2023年11月に美特瑞を通じて韓国の大手リチウム電池グループのサプライチェーンに参入しました。同社は引き続き国内外の顧客開拓を進め、多様な販売チャネルを突破していきます。

周期調整により、生産能力と生産能力の利用率が注目されています。

new energy industry overcapacity has become a consensus, at the performance meeting, many investors are concerned about the company's capacity and capacity utilization rate, and the company's production line layout adjustment is obvious.

Tang Xiulei, Secretary of the Board of Directors of Fangyuan Stock, said that under the current situation that the demand in the overseas market is lower than expected and the decline in the shipment volume of ternary precursors due to factors such as geopolitical issues and trade protection, some of the company's production lines are being gradually transformed into intermediate products such as nickel cobalt salt and lithium carbonate, and the output is in a climbing state, resulting in a relatively low capacity utilization rate.

Zhang Xu, Chairman of Qingdao Gaoce, said that the company's 'Yibin (Phase I) 25GW Photovoltaic Silicon Wafer Project' started production and reached full production conditions in the first half of this year. Influenced by the fluctuation of the overall start-up rate of the photovoltaic industry, the Yibin base is not in full production at present, but the start-up rate continues to rise. 'At present, the company's production and operation are normal. In August, the start-up rate of the company's silicon wafer cutting and processing service business and the shipment volume of diamond wire have increased, and the addition of equipment business orders has relatively decreased, but the market share remains stable.'

Gao Jifan, Chairman and General Manager of Trina Solar, said that overseas, the company has accurately planned the construction of a 1GW battery & component project in Indonesia and a 5GW component project in the United States, which is expected to be put into operation in the second half of 2024. 'At present, the company has no other confirmed new investment projects, and in the future, the main idea will be to put precise and dispersed production capacity into operation. Similar to the capacity in Indonesia, the scale is not large, but it can radiate the regional market well and resist international trade risks.'

Li Xiande, Chairman of Jinko Solar, said that the overall component production in the third quarter is expected to maintain a leading position in the industry. The overall inventory of the company is maintained at a controllable level, and the inventory turnover efficiency will continue to improve in the second half of the year.

At the same time, Jiang Rui, Secretary of the Board of Directors of Jinko Solar, said that the company has more than 10 global production bases in China, the United States, and Southeast Asia, and recently signed shareholder agreements with PIF and VI. It will jointly invest in the construction of a 10GW high-efficiency battery component project in Saudi Arabia, which is expected to be put into operation in early 2026. It can effectively radiate the Central Asian, African and other regions as well as the high-priced markets in Europe and America, further enhancing the company's global advantage. At the same time, the company's Shanxi base project is still progressing, with the first-phase silicon pulling and component workshops resuming production, and the second-phase is in the project construction stage.

With the growth of the energy storage business, AES has raised its guidance for the shipment of large-scale energy storage systems this year. Qu Xiaohua, Chairman and actual controller of the company, said, 'The sales of large-scale energy storage are currently mainly focused on overseas markets such as North America, Europe, and Australia. These markets are currently the world's most important large-scale energy storage markets with predictable market size and healthier profitability. The company is also actively expanding other international markets.'

Tan Wen, Director and President of Pylon Technologies, said that at present, except for individual countries in the European market, other countries have basically returned to a relatively reasonable inventory level. It is expected that the overseas market shipments in the third and fourth quarters will gradually recover to normal speed, and the capacity utilization rate will gradually increase. It is expected that the shipment situation of the company's energy storage products will further improve in the second half of the year.