Friday's jobs report marked the second month in a row with substantially fewer jobs created than analysts expected—renewing fears that a recession is imminent, if not already underway.
With all three major market indices sliding on the news, the selloff may just be getting started.
And none other than Warren Buffett—the legendary "Oracle of Omaha" is leading the charge...
Warren Buffett's Berkshire Hathaway has dumped millions of shares of various stocks over the last few months—and is now sitting on a record cash position of $276 billion. The massive selling is reminiscent of Berkshire's stock sales ahead of 2022—the worst year for markets since the 2008 financial crisis.
Here are the top 3 stocks Warren Buffett is selling now.
Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)
Berkshire Hathaway has cut its position in Apple by nearly 50% in recent months, reducing its position from over $135 billion to just over $84 billion today.
When asked about the move at the most recent conference for Berkshire Hathaway shareholders in May, Buffett said the move was for tax reasons.
But there's no denying that Apple's earnings and revenue growth have slowed in recent months.
Last quarter, the tech giant reported year-over-year quarterly revenue growth of just 4.9%. Earnings growth came in at 7.9%
Bank of America (NYSE:BAC)
Last quarter, Berkshire Hathaway reduced its position on Bank of America by $37 billion.
The move comes as Bank of America reports negative quarterly earnings growth of 6.8%. Revenues also shrank last quarter, retreating by 0.8%.
Analysts are forecasting a 10% dip in growth for BAC over the next quarter. Banks are typically hard-hit by recession, as rising defaults cut into their earnings. In any case, it seems that mainstream analysts see the same potential for trouble for BAC in the months ahead that Warren Buffett does.
Chevron Corp. (NYSE:CVX)
Buffett has been very bullish on oil and gas stocks in the post-Covid years, so it's interesting that he's unloaded 30.6 million shares of the energy giant last quarter.
At one time, Chevron was the fifth-largest holding in Berkshire Hathaway's portfolio. But it's possible that Buffett sees a prolonged period of lower energy prices ahead, since recessions and other economic drawdowns always reduce energy demand, and therefore profits for oil and gas companies.
Nationally, gas prices are already over 50 cents cheaper per gallon than they were a year ago... and they're still falling, thanks to a few factors including an unusually mild hurricane season and the rise of electric vehicles.
Chevron, not coincidentally, is joining a host of energy companies coming under pressure. It reported a decline in quarterly earnings of 26.2%, and grew revenues by just 4.8% last quarter on a year-over-year basis.
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金曜日の雇用統計は、アナリストの予想よりもかなり少ない数の仕事が創出された2か月目を印をつけたので、景気後退が目前であるか、すでに進行中であることを恐れる人々を新たにした。
全ての主要市場指数がそのニュースによって下落し続けている中、売り払いはまさに始まったばかりかもしれません。
そして、「オマハの神託」として知られる伝説的なウォーレン・バフェットが先頭を切っているということもあります…
ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイは過去数か月で様々な株式を数百万株売却し、現在は2760億ドルの記録的な現金ポジションにいます。この大規模な売却は、2008年の金融危機以来の最悪の年である2022年に向けてのバークシャーの株式売却を思い起こさせます。
ここには、ウォーレン・バフェットが現在売却しているトップ3の株があります。
Apple Inc.(NASDAQ:AAPL)
バークシャー・ハサウェイは、ここ数か月でアップルのポジションをほぼ50%削減し、ポジションを1350億ドル超から今日の840億ドル弱まで減らしました。
最近のバークシャー・ハサウェイ株主向けの会議で、バフェット氏はその動きについて尋ねられた際、税金の理由でその動きを行ったと述べました。
しかし、Appleの収益と売上高の成長は最近の数ヶ月で鈍化していることは否定できません。
前四半期、このテックジャイアントは前年比でわずか4.9%の四半期売上高成長を報告しました。利益成長率は7.9%でした。
バンクオブアメリカ (nyse:BAC)
前四半期、バークシャーハサウェイはバンクオブアメリカの保有ポジションを370億ドル減らしました。
この動きは、バンクオブアメリカが前四半期に6.8%の四半期利益成長率のマイナスを報告したためです。売上高も前四半期に0.8%縮小しました。
アナリストは、次の四半期にBACの成長率が10%減少すると予測しています。銀行は通常、不況で大打撃を受けます。上昇する債務不履行が彼らの利益を減少させるためです。いずれにせよ、ウォーレン・バフェット氏と同様に、メインストリームのアナリストも今後数ヶ月間のBACにトラブルの可能性を見ています。
シェブロン(nyse:CVX)
バフェット氏は過去数年間、石油・ガス関連株に非常に強気であり、そのために彼が前四半期にエネルギー大手の3070万株を売却したのは興味深いです。
かつて、シェブロンはバークシャーハサウェイのポートフォリオで5番目に大きな保有株でした。しかし、バフェット氏はエネルギー価格の低下が長期化する可能性があると見ているかもしれません。なぜなら、景気後退や経済の縮小は常にエネルギー需要を減少させ、石油・ガス企業の利益を減少させるからです。
全米的に見て、ガソリン価格は1年前よりもすでに50セント以上安くなっています... そしてまだ値下がりしています。これは異常に穏やかなハリケーンシーズンや電気自動車の普及などの要因によるものです。
偶然ではなく、シェブロンは多くのエネルギー企業とともに圧力を受けています。前四半期の利益は26.2%減少し、売上高は前年同期比でわずか4.8%増加しました。
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