世界の経済メディアは、昨晩から今朝のトップニュースに注目しています。

米国連邦準備制度理事会（Federal Reserve）は、資本規制改革の提案を修正することを計画しており、大手銀行に対する影響は初期案の半分に縮小する見込みです。

米国連邦準備制度の役員は、銀行の資本規制改革案について包括的な修正を行うと述べ、大手銀行への影響は初期案よりも半分に軽減される見込みであり、小規模銀行は大部分の措置が免除される可能性があります。

提案されている改正案は、監督機関である米国連邦準備制度の副議長であるMichael Barrによって事前にプレビューされる予定であり、監督機関は元々、8大銀行の資本金を19%引き上げる計画だったが、新しい規則の計画ではその幅が半分に削減されることになります。シティバンク、バンクオブアメリカ、jpモルガンチェースなどの銀行には、緩衝資本を9%引き上げるよう求められます。

改革後の提案により、ウォール街の銀行の重要な懸念が和らぐ可能性があり、米連邦準備制度と他の2つの金融監督機関が、2023年7月に資本計画を初めて公表した後、ウォール街の銀行は激しいロビー活動を展開しました。資本金改革計画の修正は、この業界との長期的な法的闘争を避けるのにも役立つかもしれません。銀行業界は、初期案が経済に損害を与え、米国の銀行が国際競争相手や非銀行の貸付機関に比べてより不利な立場に置かれる可能性があると考えています。

ハリス-トランプの討論の観戦ガイド：風船が波立ち、表現が高く、通貨の予知

米国民主党の大統領候補カマラ・ハリスと共和党の対立候補ドナルド・トランプは、東部時間の火曜日の夜（北京時間の水曜日の朝）にフィラデルフィアで11月の投票前に行われる最初で、おそらく唯一の対面討論会に臨む予定です。

この対決は重要なものであり、変動の多い大統領選挙にさらなる変数をもたらす可能性があります。交戦が始まる前に、トレーダーは既に不安モードに入り、ドルの波動指標と株式のパニック指標が急上昇しています。

両者が互いに競い合う間、観察者はビットコインのリアルタイムのトレンドを通じて、彼らの実況パフォーマンスが市場に与える初期的な印象を判断することができます。

エヌビディアのCEO、黄仁勋氏の水曜日の発言が注目される予定で、投資家はBlackwellチップの進捗に急を要しています。

緊張感のあるNVIDIAの投資家は、同社のBlackwellチップの最新の進展に関する情報を急いで求めており、その株価を下げ止める触媒が現れることを願っています。

この次世代プロセッサは6か月前に発表されましたが、技術問題により発売が遅延しました。CEOの黄仁勲は先月、このチップからの収益がすぐに来ると市場をなだめる試みをしましたが、一部の投資家はまだ詳細を知りたがっています。この要因に加えて、全体的なマクロ経済の不安感を重ねることで、同株は財務報告発表以来13%下落しました。

黄仁勋は、水曜日にサンフランシスコで開催されるゴールドマン・サックスの会議で講演を行います。その際、Blackwellに関する質問が注目されるでしょう。彼は現地時間午前07:20にゴールドマン・サックスのCEOであるDavid Solomon氏と話をする予定です。

jpモルガンチェースは、バーゼル規制発効前にウォール街で優先株式の買い戻しを主導して資本を再配分しています

jpモルガンチェースは、ウォール街の銀行が新たな規制による大幅な収縮を余儀なくされる前に、歴史的な優先株の償還ラッシュを牽引しています。これにより、アセット・ライアビリティ・マネジメントを再調整する銀行が続出しています。

バンクオブアメリカは数十億ドルの優先株を償還し、それにより発行規模を超える償還額となり、優先株の数が約13%減少しました。優先株はサブオーディネート証券であり、ヨーロッパの追加Tier 1キャピタルボンド（AT1）に類似し、規制キャピタルに計上されます。

金融危機後の規則調整を見据え、数年かけてTier 1キャピタルを高めてきた銀行は、この種のキャピタル補充証券を削減しています。バーゼルIII最終版は、初版よりも軽くなる見通しとなり、銀行はキャピタル調達コストを削減し、業績を向上させるために、優先株を償還することが最も迅速であり可能性のある方法となっています。

ubsグループのストラテジストは、s&p 500 indexが少なくとも10%下落すると予想しています

UBSグループの米国株の派生戦略の責任者は、S＆P 500指数が1か月以内に少なくとも10％下落すると予想しています。

「私は戦略的に近い将来の2か月間を下落視しています。」Rebecca Cheongは火曜日の顧客へのレポートで述べています。「公表される経済データが少し失望を与えると、大規模な撤退が引き起こされる可能性があります。」

彼女は損失を防ぐために投資家がETFのテールヘッジを購入することを提案し、iShares Russell 2000 ETF（IWM）、Financial Select Sector SPDR Fund（XLF US）、およびiShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF（HYG）を優先するようにしました。

jpモルガンチェースのCEO：最悪の結果はスタグフレーションであり、それはまだ起こり得る可能性があります

摩根大通のCEO、ジェイミー・ダイモン（Jamie Dimon）は火曜日に、最近のインフレが高水準から回落している信念が強まっているにもかかわらず、米国の経済がスタグフレーションに陥る可能性を排除していないと述べました。

ダイモンはニューヨーク・ブルックリンの機関投資家委員会（Council of Institutional Investors）の秋の会議で、「最悪の結果はスタグフレーションです-つまり、経済の停滞とインフレの上昇です。ちなみに、このような状況が起こる可能性は排除していません。」と述べました。

アメリカ銀行のCEOが上記の発言をした際、アメリカの投資家は成長の鈍化の兆候に注目しています。