《科技イノベーションデイリー》9月11日（記者: 張洋洋）技術革新は技術から始まり、資本で成り立ちます。2024年浦江イノベーションフォーラムでは、科学技術金融に関連するテーマについての一連のセッションが開催され、早期投資、少額投資、長期投資、ハードテクノロジーへの投資を重視し、初期スタートアップから成熟した企業までの金融サービスを提供するための全体的なリンク、全生活周期の金融サービス体系を構築し、技術ニーズと金融供給の両方に向けて進展させることを目指しました。

科学研究から成果移転、さらには産業発展には、金融の支援が不可欠です。科学技術金融サービスの重要な関与者として、高建兵氏は会議当日の午後、浦発銀行上海支店の党委員である高建兵氏はカイリーソーシャル《科技イノベーションデイリー》の記者にインタビューを受けました。

▍科学技術創造は1つ目の軌道となる

変動の激しいグローバル経済環境の中で、技術革新は経済成長と社会進歩を推進する重要な要素となっています。国内で最初に技術企業金融サービス領域に参入した商業銀行の1つとして、高建兵氏によれば、2009年に浦発銀行は既に技術企業の資金調達に参加しており、当時は主に融資サービスを提供していました。

技術企業が経済発展の主要な力となるにつれて、2017年から2023年まで、浦発銀行は総合的なサービスソリューションを技術創造企業に提供し始めました。浦発銀行の「5つの軌道」戦略の提案以来、技術創造企業は第1の軌道として位置づけられました。それに基づいて、浦発銀行では「商行+投行+エコシステム」の戦略目標を掲げ、特に技術企業に対して総合的なサービスを提供し、全生活周期の製品体制を築いています。

例えば、技術創造企業の成長段階を基準にして、浦発銀行は企業の立ち上げ初期に「クリエイター・ローン」の商品を提供しています。技術「小さな巨人」企業に対しては、「科技小巨人の信用ローン」を提供し、特化・特新企業には「特化・特新企業のサービスソリューション」を提供しています。上場間近の技術企業には上場ローンを提供しています。

これらの製品は、企業が起業し、成長し、上場するまでの異なる段階で、科技創造企業に全方位の金融支援を提供し、特定の時点での資金調達ニーズに応えるためのものです。

今年8月、shanghai pudong development bankの上海支店はpudong capitalと共同で「創新ローン」商品を発表しました。この商品には、shanghai pudong development bankがpudong capitalのために作成した専用の金融サービスプランと専門の商品「浦創孵化貸付」と「浦創投連帯貸付」が含まれています。

その中で、「浦創孵化貸付」は、shanghai pudong development bankが種子期、新興企業期、孵化期に向けて、専門の特新企業、専門の技術企業、高新技術企業向けに信用ローンを提供しています。企業はオンラインでの融資申請、オンラインでの審査、迅速な融資を享受できます。オンライン最大1000万人民元までの融資を随時返済でき、オフラインでは最大3000万人民元までの融資が可能です。

shanghai yapeng biotechnology co., ltdはshanghaiの専門特殊新興企業であり、同種の異種修復材料の研究開発、転換、加工、販売、サービスに従事しています。新製品開発を重点的に展開し、国内の多くの研究所や三流の病院と戦略的な協力を行っています。最近、企業の注文受け入れ量が急速に増加しており、銀行からの信用供与による流動性資金の補完が急務です。shanghai pudong development bankのzhangjiang technology branchは、企業のニーズを把握した後、企業に1000万元の信用供与枠を提供し、科技創造型企業の経営能力を強化しています。

データによると、2024年上半期までに、shanghai pudong development bankの上海支店の科技ローンの規模は1100億元を超え、科技企業へのサービスは1.2万社を超え、shanghai地域の科技創造板企業のサービス比率は90％以上です。

▍銀行機関のサービス変革が適時である

ただし、科技企業の多くは創業期および成長期にあり、「軽投資、担保なし、長サイクル」が科技企業の特徴であり、それはまた彼らのリスクでもあり、銀行機関にとってそのリスクを把握することも重要な要素です。

shanghai pudong development bankの上海支店のgao jianbingは、現在、主に人工知能、バイオテクノロジー、半導体という3つの主要産業に焦点を当てており、これらの産業のために専門のチームを設置しています。ローンのリスクに関しては、shanghai pudong development bankの上海支店は伝統的なローンのロジックを突破し、企業の成長性、顧客やモデル、技術や人材などの無形資産をより重視し、それらはローン評価の重要な要素となっており、より高い信用供与枠と期限を提供しています。gao jianbingは、現在のローン状況から見ると、科技企業のローンの不良率は低い水準にあります。

さらに、科技企業の技術理解と評価には課題があります。初期の科技企業の中には潜在能力を持つ技術もありますが、それが主流の技術になれるかどうかには不確定性があり、これは銀行にとっても課題です。

担保措置においては、知的所有権やデジタル資産の担保も現在出現していますが、これらはまだ主流ではありません。評価の確定は困難であり、決定段階では共通の見解が形成されていません。知的所有権やデジタル資産などを通じてどのように担保支援を行うか、さらに研究や討論を進める必要があります。

科技企業に対するサービスの過程では、現在、一次市場での資金調達に一定の困難が生じています。一部のPE/VC機関は投融資のサイクルを実現する必要がありますが、現時点では退出の過程に一定の困難があります。銀行がどのように参加し、より大きな役割を果たすかは、現在の話し合いの必要な問題です。

「伝統的な貸借金利差が縮小している中で、浦発銀行上海支店も新しい時代の要求に適応するために事業の転換を必要としています。一方で、技術型企業をより多くの対象にサービス提供する一方で、投資銀行業務などの拡大も行っており、科技企業の買収融資などのサービスを提供して事業の多様化の発展を実現しています。」高建兵氏は述べています。「同時に、浦発銀行は自身の役割を積極的に調整しており、純粋な金融資金提供者から資金支援と非金融サービスを含む総合的なサービスプロバイダーに変わっています。」