金吾财讯 | 第一上海証券は、2024年上半期の売上高が3.14億人民元で、前年同期比8.8%増加しました。粗利は1.62億人民元であり、前年同期比1.6%減少しました。親会社の当期純利益は0.89億人民元であり、前年同期比8.1%減少しました。主な要因は、収入のうち粗利率が低いシングルテナントモデルプロジェクトの割合が上昇したためです。期間中に、企業は新しいシングルテナントモデルプロジェクトを追加しました。企業は新しいプロジェクトに対して安定したビジネスサポート政策を実施し、シングルテナントモデルの粗利率が若干低下しました。
その銀行は、企業が大湾区と長江三角洲地域に焦点を当て、全国に配置し、自社の能力範囲を守り、質量に重点を置き、独自の開発モデルを作ります。関連会社の星河控股は安定した経営を行っており、三つの赤線は常に緑のままです。企業は細かい運営を守り、品質の良い新規開業を行い、高品質な拡大を実現しています。
その銀行は、純商業管理会社としての企業の能力と経営の柔軟性に注目し、不動産市場が後期の周期に入る中、拡大能力を高く評価しています。2024年から2026年までの予測では、企業の归母净利润はそれぞれ約1.57億人民元、1.98億人民元、2.36億人民元を実現し、2024年のper倍市盈率を適用し、目標株価を1.75香港ドルと見積もり、現在の価格に比べて55%の上昇余地があるため、買いの評価を与えています。
