9月11日、リチウム炭酸塩先物の主力契約は一時7%を超える急騰となり、昼の終値は5.85%上昇し、76950元/トンとなりました。
現物市場では、上海鉄鋼聯合のデータによると、バッテリーグレードのリチウムカーボネート価格が前日比で1000元上昇し、平均価格は7.35万元/トンとなりました。
リチウムカーボネート先物と現物は両方とも急騰し、主に噂の影響を受けました。ネット上で宁德鉱業場が生産を停止するとの情報が広がっています。推定では、同社の３つの冶金工場は月に5〜6ktのLCE（リチウムカーボネート換算）を生産しています。
$江西ガン鋒リ業 (01772.HK)$ 和 $TIANQI LITHIUM (09696.HK)$ 香港株は上昇し、江西ガン鋒リ業は一時12％上昇、tianqi lithium corporationは一時15％上昇しました。
先週 $アルビマール (ALB.US)$ は、コストと運営構造を包括的に評価し始めたと発表しました。これには、オーストラリアのケマートン工場でのリチウム精製生産ラインの建設を一時停止し、現地の別の生産ラインを「保守およびメンテナンス」することが含まれます。
国泰君安の調査レポートによると、新規プロジェクトの生産能力のリリースは一時延期され、リチウムセクターは最速で2026年までに上昇サイクルに入ると予想されています。
建設中のプロジェクトでは、サルデビダの2つの拡張プロジェクトは順番に完了するよう変更され、建設が遅れています。PPGの塩湖プロジェクトの建設作業はまだ開始されておらず、投産の進行が遅れています。ギャラクシープロジェクトの建設は一時停止しています。
全体的に見ると、供給側は既に縮小の兆候が見られ、リチウム鉱業の資本支出は明らかに減少しており、将来の2〜3年間の追加供給に対して圧制期待があります。需要側では、長期的な新エネルギー需要の成長率は依然として年間15〜20％の増加を維持しており、その中でエネルギーストレージ用途のリチウム電池需要が急速に増加しており、リチウムカーボネートの需要を主に支えています。
高コストの鉱山が順次生産削減を開始し、価格のさらなる下落に伴い、一部は生産停止になる可能性があります。
また、資本支出の削減は、グリーンプロジェクトによる持続的な供給増加の限定を意味します。
下流産業が高景況を維持する中、炭酸リチウムの価格は2026〜2027年に価格上昇のサイクルを迎える可能性があります。リチウムセクターの上昇は一般的に商品価格よりも6〜9か月早く始まります。
9月に入り、自動車市場の消費の伝統的なピークシーズンに入り、最近の車両の廃棄物更新補助の基準の引き上げによって、在庫市場の買い換え需要が年内にさらに活性化する見通しがあり、後続の新エネルギー車の販売台数は急速な成長傾向を維持する見通しです。産業連鎖の面では、業績はまだ圧力を受けているが、前期比では改善されています。最近の2週間で、リチウム電池の産業連鎖の価格は全体的に比較的安定した状態で運営されており、終端のピークシーズンに近づくにつれて、生産計画の改善状況に注目しています。中期的には、業界の規制および低価格の圧迫により、既存の生産能力は急速に解消され、同時に新しい生産能力の拡大ペースは減速し、優良生産能力の利用率が向上する好材料となる見通しです。
