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中金:维持法拉帝(09638)“跑赢行业”评级 目标价36港元

中金証券:ファラデー(09638)の「業種を上回る」評価を維持 目標株価36香港ドル

智通財経 ·  09/11 04:19

中金は、投資家に9月のファラディのパフォーマンスに注目するように促しています。その時には多くの船展と潜在的な米連邦準備制度理事会(Fed)の利下げの決議があります。

智通財経アプリによれば、中金は研究レポートを発表し、ファラディ(09638)の「業種を上回る」という評価を維持し、2024年と2025年の収入およびEBITDAの予測はほぼ変わらず、目標株価は36香港ドルです。中金は、経営陣の変更は正常な現象であり、ファラディのビジネスに大きな影響を与える可能性はほとんどないと考えています。中金は、投資家に9月のファラディのパフォーマンスに注目するように提案しています。その時には多くの船展と潜在的な米連邦準備制度理事会(Fed)の利下げの決議があります。

イベント:ファラディグループは1H24の業績アップデートを発表しました。正味収入(中古ビジネス除く)は前年同期比7.7%増の611百万ユーロ、調整後のEBITDAは前年同期比15.9%増の967百万ユーロで、利益率は15.8%となります(1H23の14.7%および2023年全体の15.2%と比較)。

レポートによると、2014年上半期の新規注文は514百万ユーロで、前年同期比10.4%減少しました。主にヨーロッパ地域のビジネス、特に統合ヨットビジネスの不振によるものであり、これは比較基数が高いためおよび需要の減少が原因です(顧客は通常、即時利用のために統合ヨットを購入する傾向がありますが、寒い天候は顧客の需要に不利な影響を与えます)。一方、中東およびアフリカ地域の新規注文は、現地のインフラ整備の向上とグループの強力なメリットにより、1H24において前年同期比で60.9%増加しました。1H24のアメリカ地域の新規注文(前年同期比28.1%増加)の増加率が正に転じました。これは2Q24(前年同期比145.9%増加)の需要の強い反発によるものです。会社の開示によると、2024年6月30日までに、グループは14.96億ユーロの受注残高を持ち、前年同期比で6.0%増加しました。純受注残高(総受注残高から既に確認された収入を差し引いた部分)は7.86億ユーロで、そのうち35%は2024年の収入になり、残り65%は2024年以降の収入をカバーします。

中金は、2024年8月29日に、江奎が谭旭光の年齢による退任後、ファラディグループの新しい取締役会議長に任命されたと発表しました。同時に、内部の取締役会委員会の新たな構成も取締役会の承認を得ました。2024年9月3日、ファラディグループは、Stefano de Vivoがグループに10年以上在籍した後、個人的な理由(2024年11月1日以降、完全に家族の事業に専念するため)で、グループの最高ビジネスオフィサーおよび経営役員を辞任すると発表しました。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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