With its inclusion in the S&P 500 index, Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) is entering a new phase that will likely attract a new wave of investors and long-term capital, according to Bank of America.
On Tuesday, the investment bank reiterated a Buy rating and raised the price target for the data analytics and artificial intelligence firm from $30 to $50, as "S&P 500 inclusion provides a watershed moment" for institutional investors.
"We think that becoming a member of the S&P 500 could be highly beneficial to PLTR's stock volatility. We think that the inclusion would attract more institutional investors, both passive and active," wrote Mariana Perez Mora, an analyst at Bank of America.
Strong Financials, Strategic AI Leadership
Palantir has become a key player in artificial intelligence, leveraging its deep ties with both government and commercial sectors. Bank of America's revised $50 price target reflects a new valuation approach, which rolls estimates forward to 2026.
This leads to a projected enterprise value of $116 billion, propelling Palantir closer to the top 100 companies in the S&P 500 (from its current ranking in the 165th range).
Mora explained that the elevated multiple derived from the updated price target is justified by Palantir's position in national security, its leadership in AI platforms, and its opportunistic partnerships.
She also stressed the company's strong balance sheet, particularly its $3.9 billion net cash position, as a sign of financial strength that sets Palantir apart from competitors.
A Misunderstood Giant in AI
Bank of America draws attention to a significant market underestimation of Palantir's future potential, likening it to AT&T Inc.'s (NYSE:T) early misjudgment of the mobile phone market in the 1980s.
"In 1980, AT&T hired a consultancy company to estimate the market size for cell phones by 2000. The study suggested there would only be 900k users. The actual number of mobile subscriptions in 2000 was more than 100 million," the report stated.
The analogy underscores how early forecasts often miss the mark on disruptive technologies. Similarly, Palantir's advanced AI capabilities, particularly its Foundry platform, are seen as a vastly underappreciated asset.
Foundry is designed to make data not only accessible but actionable, transforming decision-making processes across various industries.
Bank of America's bullish outlook on Palantir is also supported by its expanding list of partnerships. The company is working closely with major corporations and government agencies, including PwC, Jacobs, Accenture, and Airbus, to broaden its customer base.
"We see Palantir as a beneficiary of rapidly growing demand for Artificial Intelligence (AI)-platforms in both commercial and government end-markets," the report stated.
Shares of Palantir traded 0.4% lower by 11:15 a.m. ET on Tuesday, after rallying as much as 14.1% a day earlier.
Within the software-related industry, as tracked by the iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE:IGV), Palantir ranks third in year-to-date returns, rising 100%, behind Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA), which skyrocketed 187%, and AppLovin Corp. (NYSE:APP), which surged 116%.
パランティア・テクノロジーズ社(NASDAQ:PLTR)がS&P 500指数に含まれることで、新たな投資家や長期資本の新たな波が引き寄せられる可能性が高い新段階に進入しています。これはバンクオブアメリカによると。
投資銀行は火曜日に、データ解析と人工知能の会社に対して買いのレーティングを再確認し、株価目標を30ドルから50ドルに引き上げ、「S&P 500の含まれることは機関投資家にとって画期的な瞬間を提供する」と述べました。
バンクオブアメリカのアナリスト、マリアナ・ペレス・モラは、「S&P 500のメンバーになることはPLTRの株価の変動に非常に有益であると考えています。この含まれることは、インスティチューショナル投資家、パッシブおよびアクティブの両方を引き寄せると考えています」と述べました。
強力な財務、戦略的なAIリーダーシップ
パランティアは人工知能の重要なプレイヤーとなり、政府と商業セクターとの強い関係を活かしています。バンクオブアメリカの改定された50ドルの株価目標は、2026年までの見積もりを前に進めた新しい査定アプローチを反映しています。
これにより、S&P 500のトップ100社に近づくための推定企業価値1160億ドルが導かれ、(現在の165位の範囲から)。
モラは、更新された株価目標によって導かれる高い倍率は、パランティアの国家安全保障での地位、AIプラットフォームでのリーダーシップ、および機 opportunistic なパートナーシップを正当化していると説明しました。
彼女はまた、特に390億ドルの純現金残高を強調し、競合他社とは異なる財務力の兆しとしています。
人工知能の誤解された巨人
バンクオブアメリカは、Palantirの将来のポテンシャルが市場で大きく過小評価されていることに注目し、1980年代のAT&Tの携帯電話市場の初期の判断ミスになぞらえています(NYSE:T)。
「1980年にAT&Tは、2000年までの携帯電話市場の規模を推定するためにコンサルティング会社を雇いました。調査では、ユーザー数は900,000人しかいないとされていました。しかし、2000年の携帯電話の契約数は1,000万人を超えました」と報告書は述べています。
この比喩は、破壊的な技術についての早期予測がしばしば的外れであることを強調しています。同様に、Palantirの高度な人工知能の能力、特にそのFoundryプラットフォームは、非常に過小評価された資産と見なされています。
Foundryは、データをアクセスしやすくするだけでなく、実行可能なものにするために設計されており、さまざまな業種での意思決定プロセスを変革します。
バンクオブアメリカのPalantirに対する強気の見通しは、多くの大手企業や政府機関とのパートナーシップの拡大にも支えられています。同社は、PwC、Jacobs、Accenture、Airbusを含む幅広い顧客基盤を築くために密接に連携しています。
「私たちは、商業および政府のエンドマーケットの両方で人工知能(AI)プラットフォームへの需要が急速に成長していると考えており、Palantirはその受益者と見なしています」と報告書は述べています。
パランティア・テクノロジーズの株は、火曜日の午前11時15分時点で0.4%下落し、前日には14.1%上昇しました。
ソフトウェア関連業界では、iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE:IGV) の追跡によると、パランティア・テクノロジーズは今年の収益で3位で、100%上昇しました。1位はZeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA)で、187%急騰しました。2位はAppLovin Corp. (NYSE:APP)で、116%急騰しています。