LOS GATOS, CA / ACCESSWIRE / September 12, 2024 / Tenon Medical, Inc. (NASDAQ:TNON) ("Tenon" or the "Company"), a company transforming care for patients suffering with certain sacroiliac joint (SI Joint) disorders, today announced the pricing of its "reasonable best efforts" public offering with a single health-care focused institutional investor for the purchase and sale of up to 1,222,850 shares of common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) and warrants to purchase up to 1,222,850 shares of common stock at a combined offering price of $3.68 per share and accompanying warrant, priced at-the-market under Nasdaq rules (the "Offering"). The Company expects to receive aggregate gross proceeds of approximately $4.5 million, before deducting placement agent fees and other offering expenses, and assuming no exercise of the warrants. The warrants will have an exercise price of $3.55 per share, will be exercisable immediately and will expire five years from the issuance date.
The closing of the Offering is expected to occur on or about September 16, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions. The Company intends to use the net proceeds from this Offering for commercial activity, working capital and general corporate purposes.
A.G.P./Alliance Global Partners is acting as the sole placement agent for the Offering.
The securities described above are being offered pursuant to a registration statement on Form S-1 (File No. 333-281531) previously filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") which was declared effective on September 12, 2024. This Offering is being made only by means of a prospectus forming part of the effective registration statement. Copies of the preliminary prospectus and, when available, copies of the final prospectus, relating to the Offering may be obtained on the SEC's website located at http://www.sec.gov. Electronic copies of the final prospectus relating to the Offering may be obtained, when available, from A.G.P./Alliance Global Partners, 590 Madison Avenue, 28th Floor, New York, NY 10022, or by telephone at (212) 624-2060, or by email at prospectus@allianceg.com.
This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Tenon Medical, Inc.
Tenon Medical, Inc., a medical device company formed in 2012, has developed The Catamaran SI Joint Fusion System that offers a novel, less invasive approach to the SI joint using a single, robust titanium implant. The system features the Catamaran Fixation Device which passes through both the axial and sagittal planes of the ilium and sacrum, stabilizing and transfixing the SI Joint along its longitudinal axis. The angle and trajectory of the Catamaran surgical approach is also designed to provide a pathway away from critical neural and vascular structures and into the strongest cortical bone. Since the national launch of the Catamaran SI Joint Fusion System in October 2022, Tenon is focused on three commercial opportunities with its System in the SI Joint market which includes: 1) Primary SI Joint procedures, 2) Revision procedures of failed SI Joint implants and 3) SI Joint fusion adjunct to a spine fusion construct. For more information, please visit .
Safe Harbor
This press release contains "forward-looking statements," which are statements related to events, results, activities or developments that Tenon expects, believes or anticipates will or may occur in the future. Forward-looking often contains words such as "intends," "estimates," "anticipates," "hopes," "projects," "plans," "expects," "seek," "believes," "see," "should," "will," "would," "target," and similar expressions and the negative versions thereof. These forward-looking statements, include, but are not limited to, statements regarding the completion of the Offering, the satisfaction of customary closing conditions related to the Offering and the anticipated use of proceeds therefrom. Such statements are based on Tenon's experience and perception of current conditions, trends, expected future developments and other factors it believes are appropriate under the circumstances, and speak only as of the date made. Forward-looking statements are inherently uncertain and actual results may differ materially from assumptions, estimates or expectations reflected or contained in the forward-looking statements as a result of various factors. For details on the uncertainties that may cause Tenon's actual results to be materially different than those expressed in any forward-looking statements, please review Tenon's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2023 and updated from time to time in our Form 10-Q filings and in our other public filings on file with the SEC at www.sec.gov, particularly the information contained in the section entitled "Risk Factors." We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements to reflect new information or future events or otherwise unless required by law.
IR Contact:
Shannon Devine: 203-741-8811
MZ North America
tenon@mzgroup.us
SOURCE: Tenon Medical, Inc.
LOS GATOS, CA / ACCESSWIRE / 2024年9月12日 / テノンメディカル株式会社（NASDAQ:TNON）（以下、当社といいます）は、特定の仙腸関節（SI Joint）障害を持つ患者の治療を変革する企業であり、「合理的な最善の努力」による公開株式募集を、健康関連機関の投資家1社との協力のもとに行い、普通株式（プリファンドワラントを代替する場合も）および普通株式1,222,850株を購入および売却するための株式取得権（ワラント）1,222,850株を、合同募集価格3.68ドルとともにナスダック取引規則に基づいて市場で提供します（以下、募集といいます）。当社は、設定手数料およびその他の募集費用を差し引く前に、募集総額約450万ドルの入金を見込んでおり、ワラントの行使はないものと想定しています。ワラントの行使価格は3.55ドルであり、行使は直ちに可能であり、発行日から5年間有効です。
募集の締結は2024年9月16日またはその辺りを予定しており、通常の終了条件が満たされることを条件としています。当社は、この募集から得られる純利益を商業活動、運転資本および一般的な企業目的に使用する予定です。
A.G.P./Alliance Global Partnersは、オファリングの唯一の引受人エージェントとして行動しています。
上記の証券は、以前に証券取引委員会（SEC）に提出されたS-1（ファイル番号333-281531）に基づく登録書に従って提供されています。この募集は、有効な登録書の一部である説明書によってのみ行われるものです。募集に関連する仮説明書および利用可能になった場合の最終説明書のコピーは、SECのウェブサイト（http://www.sec.gov）で入手できます。募集に関連する最終説明書の電子コピーは、利用可能な場合、ニューヨーク州ニューヨーク市マディソンアベニュー590、28階のA.G.P./Alliance Global Partners、電話（212）624-2060、電子メールprospectus@allianceg.comで入手できます。
このプレスリリースは、いかなる州または管轄区域でも、これらの証券を登録または資格付けする前にそのようなオファー、勧誘、または販売が違法となることはありません。
テノンメディカル社について
2012年に設立された医療機器会社であるTenon Medical, Inc.は、カタマランSI Joint Fusion Systemを開発しました。このシステムは、単一の堅牢なチタンインプラントを使用して、SI関節に対する新しい、侵襲性の低い手法を提供します。システムには、Catamaran Fixation Deviceが含まれており、骨盤骨と仙骨の軸線と矢状面を通過し、SI関節を縦軸に安定化および貫通します。Catamaran手術アプローチの角度と軌跡は、重要な神経および血管構造から遠ざかる道筋を提供するように設計されており、最も強力な骨質に至るようになっています。2022年10月にCatamaran SI Joint Fusion Systemを全国的に発売して以来、Tenonは、SI Joint市場でのシステムの3つの商業的機会に注力しています。これには、1）主要なSI Joint手術、2）失敗したSI Jointインプラントの再手術、および3）脊椎融合構造へのSI Joint融合補助が含まれます。詳細については、以下のウェブサイトをご覧ください。
このリリースの中で、将来の成長見通し、または将来の財務または業績に関する一部の声明は、複数のリスクや不確実性を伴います。そのような前向きな見通しにおける結果や成果が、実際の結果や成果と異なる場合があります。これらの声明に関するリスクや不確実性には、ビジネス戦略の実行に関するリスクや不確実性、人員の獲得と維持のリスクや不確実性、ハイブリッドワークモデルへの移行、経済的な不確実性、ジェネレーティブAIなどの技術的なイノベーション、移民を含む複雑で変化し続ける規制環境、ESGのビジョン、当社の資本配分方針、当社の市場位置、将来の運営、マージン、収益性、流動性、資本リソース、当社の合併など、訴訟改革法の「安全な港」を満たす意図であるいくつかのステートメントがあり、サイバーセキュリティの問題などが含まれます。前向きな見通しに暗黙に含まれるように思われる要因で実際の結果や成果が異なる可能性がある重要な要因は、当社の米国証券取引委員会のファイリング、特に、2023年3月31日の第20-F形式の年次報告書に詳しく説明されています。これらの提出書類は、www.sec.govで入手できます。Infosysは、株主に対する報告書および米国証券取引委員会への提出書類に記載された、口頭および書面による追加の前向きな見通し声明をいくつか定期的に行う可能性があります。会社は、法律によって求められる場合を除き、会社または会社の代表者によって時々行われる前向きな見通しについて、更新する義務を負いません。
このプレスリリースには、将来起こるとテノンが予想、信じ、または予期しているイベント、結果、活動、または進展に関連する「将来の展望に関する記述」が含まれています。将来の展望には、「意図する」「見積もる」「予測する」「望む」「計画する」「期待する」「求める」「信じる」「見る」「すべきである」「するだろう」「ターゲット」といった言葉やそれらの否定バージョンに似た表現がよく含まれています。これらの将来の展望に関する記述には、オファリングの完了、オファリングに関連する通常のクロージング条件の達成、およびその利益の予定された使用に関する記述などが含まれます。このような記述は、テノンの経験と現在の状況、トレンド、予想される将来の進展、およびその他の状況における適当と信じられる要因に基づいており、作成日時のみを示しています。将来の展望に関する記述は本質的に不確かであり、実際の結果は、様々な要因により、将来の展望に関する記述に反映された仮定、見積もり、または期待と異なる場合があります。テノンの実際の結果が、将来の展望に関する記述で表現されている結果と著しく異なる要因の詳細については、テノンの2023年12月31日までの連結財務諸表及びその他の公開書類に記載された情報、特に「リスク要因」という章で確認してください。法的義務により、新しい情報や将来のイベントまたはその他の要因に対応するために、公に開示された展望に関する記述を更新または修正する義務はありません。
IR連絡先：
シャノン・デビン：203-741-8811
MZ北アメリカ
tenon@mzgroup.us
ソース: Tenon Medical, Inc。
