By RoboForex Analytical Department
Gold prices surged to 2,570 USD per troy ounce on Friday. New record highs became possible amid the weakening position of the US dollar and declining yields on US government bonds.
Gold prices began to rise after the release of another package of US macroeconomic statistics. The weekly initial jobless claims increased compared to the previous week and remained above average values. This signals a weakening employment market, which is confirmed by weak wage figures for August. Meanwhile, US producer prices increased slightly more than expected in August due to high maintenance costs. The overall trend still confirms easing inflationary pressures, which will allow the Federal Reserve to lower interest rates next week.
According to the CME FedWatch tool, the odds of a 25-basis-point interest rate cut is 59% now, while the likelihood of a 50-basis-point rate cut is estimated at 41%. Yesterday, the ECB lowered its interest rate by 60 basis points to 3.65% per annum, which is a good signal for gold prices.
XAU/USD Technical Analysis
On the XAU/USD H4 chart, the market has broken above the consolidation range. A breakout of the 2,535.35 level can be considered as a market proposal to extend the growth wave to 2,570.00 and potentially further to 2,585.85. Today, the market has completed a wave, reaching 2,570.00. Subsequently, a technical decline to at least 2,541.55 (testing from above) could follow. Once the price hits this level, a growth structure might develop, aiming for the local target of 2,585.85. It is worth noting that breaking through the 2,535.35 level may result in a continuous growth structure to the 2,595.95 level, without a significant correction. This is the main target. This scenario is technically supported by the MACD indicator, whose signal line is above zero and pointing strictly upwards.
On the XAU/USD H1 chart, the market has completed a growth wave, reaching 2,570.00. A consolidation range is currently forming below this level. With a downward breakout, the price could decline to 2,541.55. An upward breakout will open the potential for a continuation of the trend to 2,585.85. This scenario is also technically supported by the Stochastic oscillator, whose signal line is around 80 and poised for a decline to 20.
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ロボフォレックス分析部
金価格は金曜日にトロイオンスあたり2,570米ドルに急騰しました。米ドルの弱含みと米国債利回りの低下により、新記録高が可能になりました。
金価格は、米国のマクロ統計の別のパッケージが公表された後に上昇し始めました。週単位の新規失業保険申請件数は前週比増加し、平均値よりも高い水準を維持しました。これは雇用市場の弱体化を示し、8月の賃金の数字が低調であることが確認されています。一方、米国の生産者物価は高い維持費のために予想よりわずかに増加しました。全体的なトレンドはまだインフレ圧力の緩和を確認しており、これにより連邦準備制度が来週利上げする余地が生まれます。
CME FedWatchツールによると、25ベーシスポイントの利上げの確率は現在59%であり、50ベーシスポイントの利上げの見込みは41%と推定されています。昨日、ECBは年率3.65%への60ベーシスポイントの利下げを行いました。これは金価格にとって良いサインです。
xau/usdのテクニカル分析
xau/usd H4チャートでは、市場は範囲の上方に突破しました。2,535.35レベルのブレイクアウトは、成長ウェーブを2,570.00、さらには2,585.85まで拡大する市場提案と見なすことができます。今日、市場は2,570.00までの波を完了しました。その後、最低でも2,541.55（上からのテスト）までの技術的な下落が続く可能性があります。価格がこの水準に達すると、2,585.85の地元のターゲットを目指す成長構造が開発されるかもしれません。2,535.35の水準を突破することは、大幅な修正なしに2,595.95までの持続的な成長構造をもたらす可能性があります。これが主要なターゲットです。このシナリオは、MACDインジケーターによって技術的にサポートされており、そのシグナルラインはゼロを上回り、厳密に上向きに向いています。
xau/usd H1チャートでは、市場が2,570.00までの成長波を完了しました。この水準以下で範囲が形成されています。下方ブレイクアウトでは、価格が2,541.55に減少する可能性があります。上方ブレイクアウトは、トレンドの継続の可能性を2,585.85まで開くでしょう。このシナリオは、ストキャスティクオシレーターによっても技術的にサポートされており、そのシグナルラインは約80であり、20への減少に向けてポジションをとっています。
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