Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - September 13, 2024) - Quantum BioPharma Ltd. (NASDAQ: QNTM) (CSE: QNTM) (FSE: 0K9) ("Quantum BioPharma" or the "Company"), a biopharmaceutical company dedicated to building a portfolio of innovative assets and biotech solutions, announces that, further to its press release dated September 6, 2024 (the "September 6th Press Release"), as approved by the shareholders of the Company at the annual general and special meeting of shareholders held on July 22, 2024, the Company has closed a non-brokered private placement and issued 6 class A multiple voting shares of the Company ("Class A Shares") at a price of $6.00 per Class A Share for gross proceeds of $36.00 (the "Offering"). All securities issued pursuant to the Offering are subject to a statutory hold period of four months plus a day from issuance in accordance with applicable securities laws of Canada. The Company intends to use the proceeds of the Offering for general working capital purposes.
MI 61-101 Disclosure
Xorax Family Trust ("Xorax"), a trust of which Zeeshan Saeed, the Chief Executive Officer and Co-Chairman of Quantum BioPharma is a beneficiary, and Fortius Research and Trading Corp. ("Fortius"), a corporation of which Anthony Durkacz, a director of Quantum BioPharma is a director, purchased all the Class A Shares issued pursuant to the Offering. The participation by such insiders is considered a "related-party transaction" within the meaning of Multilateral Instrument 61-101 - Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). The Company has relied on exemptions from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 contained in respectively, sections 5.5(a) and 5.7(1)(a) of MI 61-101 in respect of related party participation in the Offering as neither the fair market value (as determined under MI 61-101) of the subject matter of, nor the fair market value of the consideration for, the transaction, insofar as it involved the related parties, exceeded 25% of the Company's market capitalization (as determined under MI 61- 101).
The Company did not file a material change report more than 21 days before the expected closing of the Offering because the details of the participation therein by related parties to the Company were not settled until shortly prior to the closing, and the Company wished to close on an expedited basis for business reasons.
Early Warning Disclosure
This press release is being issued in accordance with the requirements of National Instrument 62-103 - The Early Warning System and Related Take-Over Bid and Insider Reporting Issues ("NI 62-103"), in connection with the filing of the Early Warning Reports by Xorax, whose registered address is 3688 Stratton Woods Court, Mississauga, Ontario, L5L 4V2, and Fortius, whose registered address is 2045 Lakeshore Boulevard West, Suite 3006, Toronto, Ontario M6V 2Z6 (collectively, the "Acquirors") in respect of the Offering of the Company, whose registered address is 55 University Ave., Suite 1003, Toronto, Ontario M5J 2H7.
On September 13, 2024, Xorax acquired 3 Class A Shares at a price of $6.00 per share for a total price of $18.00 and Fortius acquired 3 Class A Shares at a price of $6.00 per share for a total price of $18.00 pursuant to the Offering
Following the Offering, Xorax owns 6 Class A Shares and 6,786 class B subordinate voting shares ("Class B Shares") representing 50% of the outstanding Class A Shares, 0.36% of the outstanding Class B Shares, and 32.15% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities. Prior to the Offering, Xorax owned 3 Class A Share and 6,786 Class B Shares, which represented 50% of the outstanding Class A Shares, 0.36% of the outstanding Class B Shares, and 23.74% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities.
Following the Offering, Xorax, along with its joint actor, Mr. Saeed, owns 6 Class A Shares, 117,201 Class B Shares and 7,692 restricted share units which upon vesting settle into 7,692 Class B Shares, representing 50% of the outstanding Class A Shares, 6.29% of the outstanding Class B Shares, and 34.28% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities on a non-diluted basis. Prior to the Offering, Xorax, along with its joint actor, Mr. Saeed, owned 3 Class A Shares and 117,201 Class B Shares, which represented 50% of the outstanding Class A Shares, 6.29% of the outstanding Class B Shares, and 26.88% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities on a non-diluted basis.
Following the Offering, Fortius owns 6 Class A Shares and 1,632 Class B Shares, representing 50% of the outstanding Class A Shares, 0.09% of the outstanding Class B Shares, and 32.05% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities. Prior to the Offering, Fortius owned 3 Class A Share and 1,632 Class B Shares, which represented 50% of the outstanding Class A Shares, 0.09% of the outstanding Class B Shares, and 23.60% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities.
Following the Offering, Fortius, along with its joint actors, owns 6 Class A Shares, 105,750 Class B Shares and 7,692 restricted share units which upon vesting settle into 7,692 Class B Shares, representing 50% of the outstanding Class A Shares, 5.67% of the outstanding Class B Shares, and 34.06% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities on a non-diluted basis. Prior to the Offering, Fortius, along with its joint actors, owned 3 Class A Shares and 105,750 Class B Shares, which represented 50% of the outstanding Class A Shares, 5.67% of the outstanding Class B Shares, and 26.55% of the voting rights attached to all of the Company's outstanding voting securities on a non-diluted basis.
The Acquirors acquired the above-noted Class A Shares for investment purposes. In the future, the Acquirors will evaluate their respective investment in the Company from time to time and may, based on such evaluation, market conditions and other circumstances, increase or decrease its shareholdings as circumstances require through market transactions, private agreements, or otherwise.
The Acquirors currently have no plans or intentions which would result in a corporate transaction, a sale or transfer of a material amount of the assets of the Company or any of its subsidiaries, a change in the board of directors or management of the Company, including any plans or intentions to change the number or term of directors or to fill any existing vacancies on the board, a material change in the Company's business or corporate structure, a change in the Company's charter, bylaws or similar instruments or another action which might impede the acquisition of control of Company by any person or company, a class of securities of the Company being delisted from, or ceasing to be authorized to be quoted on, a marketplace, the Company ceasing to be a reporting issuer in any jurisdiction of Canada, a solicitation of proxies from securityholders, or an action similar to any of those enumerated.
Copies of the Early Warning Reports being filed by the Acquirors may be obtained on the Company's SEDAR+ profile or by emailing rehansk@gmail.com or calling 416-786-6063 for Xorax's Early Warning Report, or by emailing anthony@firstrepubliccapital.com or calling 416-720-4360 Fortius' Early Warning.
About Quantum BioPharma
Quantum BioPharma is a biopharmaceutical company dedicated to building a portfolio of innovative assets and biotech solutions for the treatment of challenging neurodegenerative and metabolic disorders and alcohol misuse disorders with drug candidates in different stages of development. Through its wholly owned subsidiary, Lucid Psycheceuticals Inc. ("Lucid"), Quantum BioPharma is focused on the research and development of its lead compound, Lucid-MS (formerly Lucid-21-302) ("Lucid-MS"). Lucid-MS is a patented new chemical entity shown to prevent and reverse myelin degradation, the underlying mechanism of multiple sclerosis, in preclinical models. Quantum BioPharma invented unbuzzd and spun it out its OTC version to a company, Celly Nutrition, led by industry veterans. Quantum BioPharma retains ownership of 25.71% (March 31, 2024) of Celly Nutrition Corp. at . The agreement with Celly Nutrition also includes royalty payments of 7% of sales from unbuzzd until payments to Quantum BioPharma total $250 million. Once $250 million is reached, the royalty drops to 3% in perpetuity. Additionally, Quantum BioPharma retains a large tax loss carry forward of approximately CAD$130 million and could be utilized in the future to offset tax payable obligations against future profits. Quantum BioPharma retains 100% of the rights to develop similar product or alternative formulations specifically for pharmaceutical / medical uses. Quantum BioPharma maintains a portfolio of strategic investments through its wholly owned subsidiary, FSD Strategic Investments Inc., which represent loans secured by residential or commercial property.
Forward Looking Information
This press release contains certain "forward-looking statements" within the meaning of Canadian securities law. Any statements that express or involve discussions with respect to predictions, expectations, beliefs, plans, projections, objectives, assumptions or future events or performance (often, but not always, identified by words or phrases such as "believes", "anticipates", "expects", "is expected", "scheduled", "estimates", "pending", "intends", "plans", "forecasts", "targets", or "hopes", or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results "may", "could", "would", "will", "should" "might", "will be taken", or "occur" and similar expressions) are not statements of historical fact and may be forward-looking statements. Forward-looking information herein includes, but is not limited to, statements that address activities, events or developments that the Company expects or anticipates will or may occur in the future.
The Company cautions that forward-looking statements are based on the beliefs, estimates and opinions of the Company's management on the date the statements are made, and they involve a number of risks and uncertainties. Consequently, there can be no assurances that such statements will prove to be accurate and actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements. Except to the extent required by applicable securities laws and the policies of the Canadian Securities Exchange, the Company undertakes no obligation to update these forward-looking statements if management's beliefs, estimates or opinions, or other factors, should change.
The reader is urged to refer to additional information relating to Quantum BioPharma, including its annual information form, can be located on the SEDAR+ website at and on the EDGAR section of the SEC's website at www.sec.gov for a more complete discussion of such risk factors and their potential effects.
Contacts
Quantum BioPharma Ltd.
Zeeshan Saeed, Founder, CEO and Executive Co-Chairman of the Board, Quantum BioPharma Ltd.
Email: info@QuantumBioPharma.com
Telephone: (416) 854-8884
トロント、オンタリオ州--（ニュースファイルコープ-2024年9月13日）- Quantum BioPharma Ltd.（NASDAQ：QNTM）（CSE：QNTM）（FSE：0K9）（以下、『Quantum BioPharma』または『会社』）は、革新的な資産とバイオテクノロジーソリューションのポートフォリオを構築することに専念するバイオ製薬会社です。 '2024年9月6日（以下、『9月6日のプレスリリース』）に公表された通り、2024年7月22日に開催された会社の株主総会において株主の承認を受け、会社は非公募発行を実施し、会社のAクラスの投票権付株式（以下、『A株式』）6株を1株あたり6.00ドルで発行し、総額36.00ドル（以下、『オファリング』）の売上高を達成しました。オファリングによって発行されたすべての証券は、加担するカナダの証券法に準じて、発行後4か月間の法定期間が適用されます。会社はオファリングの売上高を一般的な運転資金目的に使用する予定です。
多数決通過制限および評価基準の例外を利用した当社は、Multilateral Instrument 61-101（「MI 61-101」）の定義に従って、「関連当事者取引」と考えられる行政株式の発行をAmalfiに行いました。当社の発行する行政株式の公正市場価値は、MI 61-101に従って決定されました。
Xorax Family Trust（以下、『Xorax』）は、Quantum BioPharmaの最高経営責任者兼共同議長であるZeeshan Saeedが受益者である信託であり、Fortius Research and Trading Corp.（以下、『Fortius』）は、Quantum BioPharmaの取締役であるAnthony Durkaczが取締役である会社です。そうした関係者による参加は、『マルチパーティインストゥルメント61-101-少数株主に対する特別取引の保護』（以下、『MI 61-101』）の意味で『関係者取引』と見なされます。会社は、MI 61-101の公正評価および少数株主の承認要件に関する規定である、それぞれ5.5（a）および5.7（1）（a）節の免除を活用して、関係者の参加に関わる取引の対象物の公取市場評価（MI 61の公正評価に基づき決定される範囲内） 101）または取引の対価の公取市場評価（MI 61の下で決定されたとおり）は、会社の時価総額（MI 61-101に基づき決定されたとおり）の25％を超えていないため、MI 61-101における関係者の参加に関して形式的評価および少数株主の承認要件への依存をしませんでした。
CSEおよびその規制サービスプロバイダー（CSEのポリシーで定義された用語）は、このリリースの適切さまたは正確性について責任を負いません。
このプレスリリースは、National Instrument 62-103（「NI 62-103」）の要件に従って発行されており、Xorax（登記住所は3688 Stratton Woods Court、Mississauga、Ontario、L5L 4V2）およびFortius（登記住所は2045 Lakeshore Boulevard West、Suite 3006、Toronto、Ontario M6V 2Z6）が関連付けられた買収の買い意志及び内部者報告事項に関連して提出されたアーリーワーニングレポートに関連しています。これらは、Toronto、Ontario M5J 2H7に登録されている企業の株式公開に関連しています。
2024年9月13日、XoraxはOfferingに際し、1株当たり6.00ドルで3株のClass A Sharesを、合計金額18.00ドルで取得しました。同様に、FortiusはOfferingに際し、1株当たり6.00ドルで3株のClass A Sharesを、合計金額18.00ドルで取得しました。
Offering後、Xoraxは6株のClass A Sharesと6,786株のクラスb次級投票権株式（「クラスb株式」）を所有し、発行済みのClass A Sharesの50％、発行済みのクラスb株式の0.36％、および全発行済みの投票権に関連付けられた32.15％を所有しています。Offering前、Xoraxは3株のClass A Sharesと6,786株のクラスb株式を所有し、発行済みのClass A Sharesの50％、発行済みのクラスb株式の0.36％、および全発行済みの投票権に関連付けられた23.74％を所有していました。
Offering後、Xoraxは共同行動者であるMr. Saeedと共に、6株のClass A Shares、117,201株のクラスb株式、7,692株の制限付き株式ユニットを所有しています。制限付き株式ユニットは特定の条件が揃った場合、7,692株のクラスb株式として清算されます。これは、発行済みのClass A Sharesの50％、発行済みのクラスb株式の6.29％、および全発行済みの投票権に関連付けられた34.28％を所有しています。Offering前、Xoraxは共同行動者であるMr. Saeedと共に、3株のClass A Sharesと117,201株のクラスb株式を所有していました。これは、発行済みのClass A Sharesの50％、発行済みのクラスb株式の6.29％、および全発行済みの投票権に関連付けられた26.88％を所有していました。
公開後、Fortiusは、優先株A株6株と優先株B株1,632株を所有し、発行済みの優先株A株の50%、発行済みの優先株B株の0.09%、および会社の発行済みの議決権付株式すべての32.05%を所有しています。公開前、Fortiusは、優先株A株3株と優先株B株1,632株を所有し、発行済みの優先株A株の50%、発行済みの優先株B株の0.09%、および会社の発行済みの議決権付株式すべての23.60%を所有していました。
公開後、Fortiusはその共同行為者とともに、優先株A株6株、優先株B株105,750株、および7,692の制限付き株式単位を所有し、その時点で7,692株の優先株B株に解放され、発行済みの優先株A株の50%、発行済みの優先株B株の5.67%、および会社の発行済みの議決権付株式の全体に対する34.06%を非希薄化ベースで所有しています。公開前、Fortiusはその共同行為者とともに、優先株A株3株と優先株B株105,750株を所有し、発行済みの優先株A株の50%、発行済みの優先株B株の5.67%、および会社の発行済みの議決権付株式の全体に対する26.55%を非希薄化ベースで所有していました。
取得者は、上記の優先株A株を投資目的で取得しました。将来、取得者は定期的に会社への投資を評価し、その評価、市況およびその他の状況に基づき、市場取引、非公募契約その他の手段を通じて、状況に応じて株式保有を増減する可能性があります。
取得者は現在、企業の取引、会社またはその子会社の重要な資産の売却・譲渡、会社の取締役会または経営陣の変更、現在の取締役の数または任期の変更、取締役会における現在の空席の補充、会社の事業または法人構造の重要な変更、会社の憲章、社内規定または類似の規則の変更、またはその他会社の統制の取得を妨げうる行動について、法的な措置を含む、条件に関する計画または意図はありません。
Acquirorsが提出している予告状のコピーは、企業のSEDAR+プロファイルから入手するか、rehansk@gmail.comにメールするか、416-786-6063に電話してXoraxの予告状を入手できます。または、anthony@firstrepubliccapital.comにメールするか、416-720-4360に電話してFortiusの予告状を入手できます。
Quantum BioPharmaについて
Quantum BioPharmaは、難治性の神経変性および代謝異常およびアルコール誤用障害の治療のイノベーション資産およびバイオテックソリューションのポートフォリオを構築するために専念するバイオ製薬会社であり、開発の異なる段階にある薬剤候補によってこの目的を達成しようとしています。完全所有子会社であるLucid Psycheceuticals Inc.（「Lucid」）を通じて、Quantum BioPharmaは、リード化合物であるLucid-MS（かつてはLucid-21-302）（「Lucid-MS」）の研究および開発に焦点を当てています。Lucid-MSは、予備臨床モデルにおいて多発性硬化症の根本メカニズムである髄鞘の破壊を予防および逆転することが示された特許出願中の新規化合物です。Quantum BioPharmaは、unbuzzdを発明し、業界のベテランによって率いられるCelly Nutritionという会社にOTC版を紹介しました。Quantum BioPharmaは、Celly Nutrition Corp.の25.71％（2024年3月31日）の所有権を維持しています。Celly Nutritionとの合意には、unbuzzdの販売額の7％までのロイヤルティ支払いが含まれています。Quantum BioPharmaに対して$ 25000万の支払いがあるまで、ロイヤルティ支払いが継続されます。$ 25000万に達すると、ロイヤルティは永続的に3％に減少します。加えて、Quantum BioPharmaは、製薬/医療用途に特化した同様の製品または代替製剤の開発権利を100％所有しています。Quantum BioPharmaは、完全所有子会社であるFSD Strategic Investments Inc.を通じて、住宅または商業用不動産で担保された融資を表す戦略的投資ポートフォリオを維持しています。
本リリースには、"先行き情報"と見なされる一部の記述が含まれています。先行き情報は、その資産の探査作業の資金調達に特に関連する未来のパフォーマンスを意味する含意がある情報を指します。これらの記述には、投資家の興味と関与を確保するリスクや一般的市場および経済環境に関するリスクが含まれ、そうした先行き情報によって明示または黙示される将来の結果、実績、成果が、そうした先行き情報によって明示または黙示されている将来の結果、実績、成果とは（肯定的または否定的に）実質的に異なる場合があります。リスクファクターの詳細については、当社の公開情報記録を参照してください（）。
このプレスリリースには、カナダ証券法の「前向き見通しに関する声明」が含まれています。 「信じる」、「予期する」、「信じる」、「予期する」、「予定されている」、「見積もりる」、「保留中である」、「意図する」、「計画する」、「予測する」、「標的する」、「願う」、またはそのような単語やフレーズの変形が含まれる場合があります。「行動」、「出来る」、「する」といった表現）は、歴史的事実の声明ではなく、前向きの声明である場合があります。ここでの前向き情報には、将来起こる可能性がある活動、イベント、または開発を扱っている声明が含まれます。
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読者は、Quantum BioPharmaに関する追加情報、年次情報書を含む、SEDAR + Webサイト（）の情報およびSECのWebサイト（www.sec.gov）のEDGARセクションを参照するように促されています。潜在的な影響に関するより完全な議論をします。
IR問合せ先：
Quantum BioPharma Ltd.
Quantum BioPharma Ltd. 業務執行役員兼共同議長兼CEO のZeeshan Saeed さん。
Eメール：info@QuantumBioPharma.com
電話番号：（416）854-8884
