①「販売停止」効果のもと8月、生命保険の新契約は実際には減っていませんでした； ② 8月の単月で、new china life insurance、the people's insuranceの保険料収入は前年比122%、95%増加しました； ③ 8月の単月で、ping an insurance、china life insurance、china pacific insuranceの保険料収入は前年比25%以上増加しました。
9月14日、中国金融界が報じたところによると、A株式市場に上場している5大保険会社の上半期保険料収入が一斉に明らかになりました。しかし、中国銀行保険業監督管理委員会の統計によると、今年の上半期、上場保険会社5社は合計2.17兆元の元保険料収入を獲得し、5.6%増加しました。
具体的には、5社の保険料収入はすべて正の成長を示しています。そのうち、ping an insuranceは保険料収入6,207.06億元を実現し、前年比7.64%増加し、5社の中で最も速い成長を遂げました。
他の4社、china life insurance、the people's insurance、china pacific insurance、new china life insuranceは、それぞれ5,649億元、5,156.78億元、3,339.64億元、1,302.82億元の元保険料収入を実現し、対応する前年比増加率は5.9%、5%、4.1%、1.9%です。
生命保険の場合、ping an insurance、china life insurance、china pacific insurance、new china life insurance、the people's insuranceの5社の合計元保険料収入は1.36兆元に達し、前年比5.7%増加しました。一方、財産保険の場合、the people's insurance property & casualty insurance、ping an property & casualty insurance、china pacific property & casualty insuranceの3社の合計元保険料収入は7353.86億元に達し、前年比5.3%増加しました。
多くの業界関係者は、中国金融界に対して、「販売停止効果のもと、8月には実際に寿险新单は売れていた」と語った。市場は金利の調整を予想しており、市場のチャンスを掴むために、一流の会社は引き続き積み立て型の生命保険や重症保険などを販売しており、同時に新しい商品も続々とリリースされています。
業界関係者は、銀行の預金金利が複数回減少し、預金タイプの保険商品の見積金利が「1%」の時代に入ったことに加えて、銀行の投資信託と公募ファンド商品が市場の影響を受けやすくなっており、2.5%を見積もる儲けタイプの保険商品がまだ一定の魅力を持っていると分析しています。
5大人身保険会社の8月の保険料は急増し、new china life insurance、the people's insuranceの単月成長率が90%以上を超えました。
2024年8月において、中国の人身保険企業5社の総売上高は1.36兆元に達し、前年比5.7%増加しました。
具体的には、5社全ての原保険料収入が増加しました。その中で、平安人寿は3,846.29億元の原保険料収入を実現し、前年比9.1%増加し、5社中で最も増加率が高かったです。
中国人寿、人保寿险、新华保险、太保寿险はそれぞれ5,649億元、922.81億元、1,302.82億元、1,917.29億元の原保険料収入を実現し、対応する増加率はそれぞれ5.9%、5.7%、1.9%、1.5%となりました。
8月の単月において、5社合計で1,305.15億元の原保険料収入を実現し、前年比48%増加しました。その中で、新华保险、人保寿险はそれぞれ184.08億元、77.49億元の原保険料収入を実現し、それぞれ前年比122%、95%の増加率となりました。
平安人寿、中国人寿、太保寿险はそれぞれ418.26億元、414億元、211.32億元の原保険料収入を実現し、それぞれ前年比38%、29%、53%の増加率となりました。
エーバライト証券の最高金融アナリストである王一峰は、今年8月初め、金融監督局が「人身保険製品の価格設定メカニズムの健全化に関する通知」を発布し、9月1日から一般保険製品の最高利率を2.5%に設定しました。また、10月1日から分配型保険製品の最高利率を2%に、万能型保険製品の最低利率を1.5%に設定しました。短期的には、予約利率の変更は市場で「買い上げ停止」行動を引き起こす可能性があります。
昨年8月から基数が徐々に低下しているため、需要は早期に解放され、第3四半期の新規保険契約のパフォーマンスを高めるでしょう。同時に、製品切り替えのペースが異なる影響を受けるため、9月の伝統型保険と配当型保険の予約利率の上限は共に2.5%であり、配当型保険の「最低2.5%+浮動型」の収益特性がより魅力的になるかもしれません。配当型保険の新契約比率が上昇する可能性があります。
中長期的には、新製品の全面的な展開後、2013年以来の2回の製品切り替えによる需要の早期消耗は、後続の販売に一定の混乱をもたらす可能性があります。
銀行預金利率が何度も引き下げられ、5大手銀行の1Y/2Y/3Y/5Y定期預金掲示利率全体が"1%"台時代に入り、銀行の資産運用や公募基金商品は資本市場の乱れに影響を受けやすくなっている中、2.5%の積立型保険商品は引き続き一定の魅力があります。
また、利率ダイナミクス調整メカニズムは、保険企業が市場変化に追随し、適時に負債コストを調整する利点を大幅にもたらし、業界の資産負債管理水準を長期的に向上させ、金利差リスクを効果的に緩和することに役立ちます。
今年の1月から8月までの間、財産保険の三大企業は、太保損害保険を含む同期比で7.7%の成長率を示しました。
2024年の1月から8月までの間、財産保険の"三大企業"は安定した業績を達成し、純保険料収入7353.86億元を記録し、前年比5.3%の増加を達成しました。
そのうち、太保損害保険は1422.35億元の保険料収入を達成し、同期比7.7%の増加率で首位を獲得しました；中国人民財産保険、平安損害保険はそれぞれ3821.51億元、2110億元の保険料収入を達成し、対応する同期比増加率はそれぞれ4.3%、5.3%です。
業種別に見ると、今年の1月から8月にかけて、中国人民財産保険の自動車保険の累計保険料収入は1864.69億元に達し、前年比3%増加しました；非自動車保険の保険料収入は1956.82億元に達し、前年比5.7%増加しました。
詳しく見ると、中国人民財産保険は1月から8月までの間に責任保険の保険料収入268.55億元を達成し、前年比12.6%増加しました；意外険保険料収入は838.61億元に達し、前年比7.2%増加しました；農業保険保険料収入は503.08億元に達し、前年比1.7%増加しました；企業財産保険保険料収入は127.34億元に達し、前年比2.4%増加しました；信用保証保険保険料収入は37.1億元に達し、前年比-8.3%減少しました。
華福証券研究所の非バンク担当最高アナリスト、周颖婕氏は述べています。“中国人民財産保険では、財産保険の保険料収入が安定した成長トレンドを維持し、自動車保険料は低水準でプラス成長を維持し、非自動車保険料の増速は自動車保険を上回っています。彼女の予測では、第2ラウンドの車のリサイクル政策の公式発表に伴い、自動車保険料は引き続きプラスに推移するでしょう。
車車テクノロジーのCEOである張磊は、自動車保険の"一元化"が影響して自動車保険業界の成長率が一般的に低下し、費用率が著しく低下していると財結社の記者に語った。現在、新エネルギー自動車関連が自動車保険市場で新たな成長点となっています。
大手保険会社から見ると、新エネルギー自動車関連は急速に拡大しています。例えば、今年上半期、中国人保財産保険の新エネルギー車両受保数量は前年同期比59.3%増加しました。china pacific insuranceの新エネルギー車両保険料は前年同期比41.7%増加し、新エネルギー自動車保険事業モデルを最適化し、新しいモデルで管理を向上させ、新エネルギー自動車保険の保険証券の費用率を低下させています。今のところ、大手保険会社の新エネルギー自動車保険事業全体はまだ収益を上げていませんが、総コスト率は引き続き低下傾向にあります。
張磊によれば、将来、自動車企業は自動車保険市場でますます重要な役割を果たすことになり、自動車企業は自動車保険の主要な"入口"となります。現在、中国の自動車保険市場規模は約8000億元で、約1/3は4Sショールームが支配し、自動車企業の寄与は微々たるものです。彼は次のように予想しています："新エネルギー車の増加に伴い、今後5年以内に、自動車企業が徐々に4Sショールームを主要な保険販売チャネルに取って代わり、少なくとも市場シェアの20%から30%を提供し、4Sショールームの市場シェアは20%以下に低下します。"