黄金ETFの価格が上昇し続ける場合、次の重要なポイントは2575と2600のレベルです。2024年には金価格が上昇し、消費者の黄金購入力は2013年以来の最低点に低下します。投資家は、専門の投資機関が提供する資産配分のアドバイスを通じて、「黄金+」タイプの商品を購入して黄金を配分することができます。
9月14日、金価は再び上昇し、NYMEXの金先物主力12月契約は2600ドル/オンスの水準を突破し、現物金価格も13日には2568.03ドル/オンスまで上昇しました。アナリストによると、金価が上昇トレンドを継続する場合、次の重要なポイントは2575と2600のレベルになります。専門家は、中長期的には、ドル離れのトレンドの中で、世界の金準備はまだ潜在的な上昇余地があり、金価を支えるでしょう。
金価が上昇する中で、黄金の消費はまちまちです。深圳の水貝黄金市場を取材したところ、金価が上昇するにつれて、黄金のアクセサリーの消費者が減少しています。2024年には金価が上昇し、消費者の黄金購入力は2013年以来の最低点に低下するという専門家の指摘もあります。一方、一般の投資家は、専門の投資機関が提供する資産配分のアドバイスを通じて、「黄金+」タイプの商品を購入して黄金を配分することができ、金価の上昇機会を共有することができます。
金価が再び最高値を更新し、後続の金価はまだ支えられます。
国際的な金価格が再び最高値を更新しました。本日の朝、ニューヨーク商業取引所（COMEX）の金先物主力12月契約は2600ドル/オンスの水準を突破し、上場以来の新記録を樹立しました。9月13日、ロンドンの現物金価格は、前日に2550ドル/オンスの最高値を突破した後、再び2560ドル/オンスの整数の関門を突破し、一度2568.03ドル/オンスまで上昇しました。
最近、中央銀行のゴールド購入活動は一定の弱めが見られるようになりました。中国の中央銀行はゴールドの購入を連続して四ヶ月間停止しています。このような背景の中、市場関係者は、米連邦準備制度理事会の利下げサイクルが始まり、米国の債券の実質金利や米ドルの低位運動が、今回の金価上昇の主な要因になると広く考えています。
「ヨーロッパ中央銀行の決定により、ユーロ/ドルが強まり、それによって米ドル指数に圧力がかかり、またデータが示す通り、米国経済が減速しており、米連邦準備制度理事会の利下げ期待が高まっているため、金価が急上昇しています」と、国華黄金のアナリスト王祎は財联社の取材に対して述べています。金価が上昇トレンドを継続する場合、次の抵抗水準は心理的な重要なレベルである2575ドル/オンス、そして2600ドル/オンスの重要なレベルです。
広発証券の資産戦略センターの首席資産研究官ダイ・カンは、中短期的には、2024年の金価は2つの要素から支持を受けると考えています。一つは、米国の利下げ期待が段階的に実現し、10年国債の実質金利が下がり、一定の程度で黄金価格を支持する可能性があることです。もう一つは、2024年は世界の大統領選挙年であり、地政学的な情勢が黄金価格の段階的な上昇にとってリスク要因となる可能性があることです。
中長期的視点では、新しいパラダイムのもとで、金の超国家的な主権信用価値は、中長期の投資論理を構成し、ドルからの脱却の大きな流れの中で、世界の金準備は依然として上昇の潜在性があり、金価を支えるだろうと戴康氏は述べております。直近2年間で、世界の中央銀行（特に新興市場の国々）が積極的に金購入を行っており、これは新しいパラダイムにおける反グローバル化傾向の背景から、世界通貨システムに深刻な変革が起こりつつあることを反映しています。また、ドルからの脱却の大きな流れの中で、世界（特に新興市場）の金準備には依然として上昇の潜在性があります。
普通の投資家が金に参加する方法は？
金価の急激な上昇に伴い、株式と投資信託市場の金関連資産も強い動きを見せ、金ETF全体が大幅上昇し、金関連の株式が上昇しており、本日の昼食時点で、山東黄金、中金黄金、湖南黄金、赤峰黄金、老鋪黄金、中国黄金の株価がそれぞれ異なる程度上昇しました。
しかし金価の急騰は消費者にさまざまな影響を与えています。財訊社の記者は最近、深センの水貝金市場を訪れ、市場関係者によると、金価が上昇するにつれて、金の装飾品を購入しに来る消費者の数が明らかに減少しており、主な理由は金価が高すぎるということです。
中国宝石宝飾業協会の会長である葉志斐氏は、2024年以降、金価が持続的に上昇し、高値との反復が続いている状況の中で、消費者の金の購買力が2013年以来の最低水準に低下していると述べています。
一般の投資家の視点から見て、金価の上昇のこの「機会」をどのように捉えるべきか、業界の専門家は、"gold+"型の投資商品を購入することができると述べています。
世界金協会中国地域CEOの王立新氏は財訊社の記者に対して、現在、市場ではより多くの機関が金を含む投資商品を発行し、一定の割合の金を投資組合のパフォーマンス基準に組み入れ、金を長期的な戦略的資産アロケーションの一部としていると語っております。一般の投資家にとっては、専門の投資機関から提供される資産アロケーションの提案に従い、"gold+"型の商品を購入して金をアロケーションすることは新しい選択肢となるでしょう。
「現在の金価は確かに歴史的な最高値にあり、どの投資家にとってもリスク管理意識を持つべきです。一般の投資家にとってタイミングを見極めることは非常に難しいが、」と王立新氏は述べ、金を長期保有の視点から見ることが重要であるとしています。金は投資資産であり、投機資産ではありません。長期持ちの中で、全体の投資ポートフォリオのリスク調整リターン率に顕著な影響をもたらします。