SAN DIEGO, CA / ACCESSWIRE / September 16, 2024 / Dermata Therapeutics, Inc. (NASDAQ:DRMA)(NASDAQ:DRMAW) ("Dermata," or the "Company"), a late-stage biotechnology company focused on the treatment of medical and aesthetic skin diseases and conditions, today announced that it has entered into definitive agreements for the issuance and sale of an aggregate of 1,912,569 shares of common stock (or pre-funded warrant in lieu thereof) and accompanying series A warrants to purchase up to 1,912,569 shares of common stock and short-term series B warrants to purchase up to 1,912,569 shares of common stock at a purchase price of $1.83 per share of common stock (or per pre-funded warrant in lieu thereof) and accompanying series warrants in a private placement priced at-the-market under the rules of the Nasdaq Stock Market. The series A warrants and series B warrants will have an exercise price of $1.58 per share and will be exercisable immediately upon issuance. The series A warrants will expire five and one-half years from the issuance date and the series B warrants will expire eighteen months from the issuance date. The closing of the offering is expected to occur on or about September 17, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the offering.
The gross proceeds from the offering are expected to be approximately $3.5 million, prior to deducting placement agent's fees and other offering expenses payable by the Company. The Company intends to use the net proceeds from the offering for general corporate purposes which includes, without limitation, ongoing research and pre-clinical studies, clinical trials, the development of new biological and pharmaceutical technologies, investing in or acquiring companies that are synergistic with or complementary to the Company's technologies, licensing activities related to the Company's current and future product candidates, and to the development of emerging technologies, investing in or acquiring companies that are developing emerging technologies, licensing activities, or the acquisition of other businesses and working capital.
The securities described above are being offered in a private placement under Section 4(a)(2) of the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and/or Regulation D promulgated thereunder and, along with the shares of common stock underlying the warrants, have not been registered under the Securities Act, or applicable state securities laws. Accordingly, the warrants and underlying shares of common stock may not be offered or sold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and such applicable state securities laws. Pursuant to a registration rights agreement with investors, the Company has agreed to file a resale registration statement covering the securities described above.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Dermata Therapeutics
Dermata Therapeutics, Inc. is a late-stage biotechnology company focusing on the treatment of medical and aesthetic skin diseases and conditions. The Company's lead product candidate, DMT310, is the Company's first product candidate being developed from its Spongilla technology platform and is currently being evaluated in a Phase 3 program. DMT310 is a once-weekly topical product candidate derived from a naturally sourced freshwater sponge with multiple unique mechanisms of action. DMT310 has been studied for the treatment of acne, rosacea, and psoriasis. The Company's second product candidate, DMT410, uses its Spongilla technology as a new method for topical intradermal delivery of botulinum toxin for the treatment of hyperhidrosis and multiple aesthetic skin conditions. Dermata is headquartered in San Diego, California.
SOURCE: Dermata Therapeutics
SAN DIEGO, CA / ACCESSWIRE / 2024年9月16日 / Dermata Therapeutics, Inc.(NASDAQ:DRMA)(NASDAQ:DRMAW)(以下、Dermataまたは会社)は、医療および美容の皮膚疾患および状態の治療に特化した後期バイオテクノロジー企業であることを発表しました。本日、Dermataは、1,912,569株の普通株式(または対価の代わりに予め資金化したワラント)と添付のAシリーズワラント(1,912,569株の普通株式を購入するためのワラント)および短期のBシリーズワラント(購入するためのワラント1,912,569株の普通株式)を発行および販売するための確定契約に入ったことを発表しました。発行価格は普通株式1株当たり1.83ドル(または予め資金化したワラント1株につき)です。このプライベートプレースメントは、ナスダックの取引所の規則に基づいて市場で価格が決定されています。AシリーズワラントとBシリーズワラントの行使価格は1株当たり1.58ドルで、発行直後に行使できます。Aシリーズワラントは発行日から5年半、Bシリーズワラントは発行日から18か月で期限切れになります。オファリングのクロージングは2024年9月17日またはその付近に予定されており、慣例的なクロージング条件を満たすことが前提です。
H.C. Wainwright&Co.は、売り出しの排他的なプレイスメント・エージェントとして活動しています。
オファリングからの総収益は、手数料やその他の費用を控除する前に、約350万ドルになる見込みです。会社は、オファリングからの純収益を一般企業目的に使用する予定です。これには、継続的な研究と臨床前試験、臨床試験、新しい生物学的および医薬品技術の開発、会社の技術にシナジーを持つか補完する企業に投資、ライセンス関連活動、現在および将来の製品候補に関連するライセンス活動、新興技術の開発、新興技術を開発している企業への投資、ライセンス活動、他の企業の買収、および運転資本が含まれます。
上記の証券は、1933年修正証券法(以下、「証券法」という)第4(a)(2)セクションの下で非公募発行されており、およびまたは証券法の規制Dに基づき、ワラントの下にある普通株式を含めて、証券法や対応する州の証券法に登録されていません。したがって、ワラントと下にある普通株式は、証券法およびそれらの対応する州の証券法登録要件に関連する有効な登録声明または適用可能な免除に基づいて米国で販売または売却することはできません。投資家との登録権契約に基づき、会社は上記の証券をカバーする再販登録声明を提出することに同意しました。
このプレスリリースは、これらの証券を販売するオファーまたはこれらの証券を買う勧誘を構成するものではなく、そのようなオファー、勧誘、または売買は、そのような州または他の管轄区域の証券法の登録または認定前に違法になることはありません。
Dermata Therapeuticsについて
Dermata Therapeutics, Inc.は、医学的および美的な皮膚疾患および状態の治療に焦点を当てた後期バイオテクノロジー企業です。同社の主力候補薬であるDMT310は、同社のスポンジラテクノロジープラットフォームから開発された最初の候補薬であり、現在第3フェーズプログラムで評価されています。DMT310は、自然由来の淡水海綿から抽出された一週間に一度の局所薬候補です。DMT310は、にきび、アカ、および乾癬の治療について研究されています。同社の第二の候補薬であるDMT410は、ボツリヌス毒素の局所皮膚内投与の新しい方法として、スポンジラテクノロジーを使用して異常多汗症およびさまざまな美的皮膚状態の治療に利用されます。Dermataの本社はカリフォルニア州サンディエゴにあります。
出典:デルマタセラピューティクス