BofA Securities analyst Michael McGovern reinstated coverage on Carvana Co. (NYSE:CVNA) with a Buy rating and a price target of $185.
The analyst believes the company is well-positioned for sustained long-term growth in the $800 billion+ fragmented market.
McGovern expects Carvana to sustain recent improvements in unit economics and leverage as growth accelerates.
As prices normalize, car supply returns, and interest rates begin to fall, the market is recovering, adds the analyst.
Used car sales remain around 20% below pre-COVID levels, and the analyst anticipates further recovery as rates decrease.
The analyst anticipates Carvana's 2025 revenue of $15.45 billion and EBITDA of $1.50 billion, slightly above Street estimates of $15.31 billion and $1.46 billion, respectively.
Also Read: Carvana Drives Profitability With Stronger Unit Sales In 'Another Sterling Quarter,' 4 Analysts Are Optimistic
The analyst assumes a 20% gross margin and SG&A expenses at 14% of revenue for the year.
For 2026, McGovern expects 20% revenue growth driven by high-teens retail unit growth.
The analyst notes near-term profit estimates are achievable without significant new capacity investments as unit growth accelerates and less reconditioning site expansion is needed.
Investors can gain exposure to GitLab via Tidal ETF Trust II Pinnacle Focused Opportunities ETF (NYSE:FCUS) and Global X E-commerce ETF (NASDAQ:EBIZ).
Price Action: CVNA shares are up 1.09% at $154.56 at the last check Tuesday.
Photo via Shutterstock
- Wells Fargo Launches New APIs To Boost Efficiency And Productivity: Details
BofA証券のアナリストであるマイケル・マクガバンはCarvana Co.（NYSE:CVNA）のカバレッジを再開し、Buyの評価と185ドルの価格目標を付けました。
アナリストは、同社が8000億ドル以上の売上高の分断された市場で持続的な長期的成長に向けて良い位置にあると考えています。
マクガバンは、成長が加速するにつれてユニット経済学とてかめんを継続することを期待しています。
アナリストは、価格が正常化し、自動車供給が回復し、金利が下がり始めると市場が回復すると述べています。
中古車販売は、COVID前の水準から約20％低く維持されており、アナリストは金利が低下するにつれてさらなる回復が期待されています。
アナリストは、2025年のCarvanaの売上高が1545億ドル、EBITDAが150億ドルになると予想しています。これは、通りの予想である1531億ドルと1460億ドルよりわずかに上回ります。
また読む：カルバナ、4人のアナリストが楽観的、もう一つの優れた四半期で強力なユニット販売お
アナリストは、今年の年間売上高の20％の粗利率と、SG＆A費用が売上高の14％であると仮定しています。
2026年について、マクガバンは、ティーンエイジャーの高い小売ユニット成長によって20%の売上高成長を期待しています。
アナリストは、ユニット成長が加速し、再生需要サイトの拡大が必要なくなるため、新しい生産能力投資なしに近い将来の利益見通しは達成可能であると指摘しています。
投資家は、Tidal ETF Trust II Pinnacle Focused Opportunities ETF（NYSE:FCUS）とGlobal X Eコマース ETF（NASDAQ:EBIZ）を通じてGitLabに露出することができます。
株価動向：CVNA株は火曜日の最終確認時点で1.09%上昇し、154.56ドルになっています。
写真提供：シャッターストック
- ウェルズ・ファーゴが効率と生産性を向上させるための新しいAPIを発表: 詳細
