此次收购计划的交易对手及标的公司是谁？①vatti corporation公告，1.4億元までの額で、華帝股份傘下のスマートホーム制御チップ業務資産の60%〜70%の株式を取得することを計画している。芯邦科技は2023年の科創板上場の試みに失敗していた。②vatti corporation側は、この買収が白色家電市場での製品展開に役立つと述べています。
《科創板デイリー》9月20日のニュース（記者 郭辉）9月19日夜、vatti corporationは声明を発表し、華帝股份傘下のスマートホーム制御チップビジネスを買収する意向を示しました。
声明によると、vatti corporationは今年9月19日に取引相手である華帝股份との間で《意向協定》に署名し、1.4億元を超えない額で、現金で購入することを計画しています。華帝股份傘下のスマートホーム制御チップビジネスの資産を持つ子会社である深圳華帝智華微電子有限公司（以下「標的会社」、「華帝智華」）の株式の60%〜70%を取得し、支配権を獲得します。
この買収計画の取引相手と標的会社は誰ですか？
《科創板デイリー》の記者によると、2023年6月には芯邦科技が科創板に申請し、受理されました。A株全体のIPOリズムが締まった後、同社は2023年10月に上場申請を取り下げました。
芯邦科技はSoC（System on Chip）チップデザイン企業であり、販売のある製品にはモバイルストレージ制御チップとスマートホーム制御チップが含まれています。2020年から2022年までの芯邦科技の収益はそれぞれ9907万元、1.75億元、1.92億元で、親会社の純利益はそれぞれ4073.4万元、3608.22万元、3983.69万元でした。
芯邦科技の株募集書によると、2021年のスマートホーム制御チップ収入は59.51%に達し、2022年の売上収入は5009.12万元で、割合は26.56%に減少しました。2023年、芯邦科技のスマートホーム制御チップ収入は5290.89万元で、粗利率は2022年の22.27%から19.64%に低下しましたが、このビジネスの利益状況はまだ公表されていません。
芯邦科技の上場報告期間の収入構成
ecovacs roboticsは、事前に提出したIPOプロスペクトによると、同社は約60.5億元の資金調達を計画し、そのうち約20億元を高性能なスマート家電制御チップのアップグレードおよび産業化プロジェクトに投入する予定です。
Jinghua Microによる初期の買収計画によると、ecovacs roboticsは、今後、正式な買収契約の締結時にターゲット企業ecovacs robotics Smart Moduleに資産を注入し、正式な買収契約の締結時にターゲット企業の具体的な財務データを開示します。
ecovacs roboticsが中核事業資産を売却する理由について、現在の資金需要から出たのか、Jinghua Microの関係者は科創板日報の記者に対し、「両社の今回の協力は、技術、製品、市場顧客、サプライチェーンなどでお互いに強力なシナジーがあると見なしていることが主な理由であり、将来的に関連資産事業の市場カバレッジと占有率をさらに向上させる機会があると考えている。」と語った。
Jinghua Microの主要事業は、高性能アナログおよびデジタルモーション集積回路の研究開発と販売で、主な製品には医療SoCチップ、工業制御および計測チップ、スマートセンサSoCチップなどが含まれており、それらは医療、圧力計、工業制御、計測器、スマートホームなどの分野で広く使用されています。
ecovacs roboticsのスマート家電制御チップ製品は、タッチボタン式のインタラクションに使用されており、この製品ラインはメイド、zhejiang supor、changhong meiling、ecovacs robotics、vatti corporation、Siemens、ロイヤルフィリップス、Skywalker Appliances、Skyworth Appliances、aucma co.,ltd.、hangzhou robam appliancesなどの有名なブランドメーカーに採用されており、冷蔵庫、洗濯機、レンジフード、床洗浄機、オーブン、電子レンジ、炊飯器などの家電製品に採用されています。
Jinghua Microは、技術的には、ターゲットのアセットを触媒制御、MCU、ledオプトエレクトロニクス駆動などのスマート家電のヒューマンインタラクション分野でのコア技術を活用し、両社の研究開発リソースを統合する予定です。製品面では、同社はMCU製品を拡大し、既存の製品ラインを充実させ、コンシューマエレクトロニクス、スマートホーム、ホワイトアプライアンスのソリューションを向上させるのに役立ちます。
在市場及顧客側面，晶華微は、それぞれの市場と顧客の利点を最大限に活かし、市場と顧客の連携を促進し、消費電子、スマートホーム市場での企業のカバレッジと占有率を向上させると共に、ホワイトアプライアンス市場での企業製品の拡大に寄与すると述べました。
今回、晶華微は現金による買収を計画しており、対象企業の60%から70%の株式は1.4億人民元に相当し、おおよその計算で、対象の評価額は最低でも20億元を意味し、さらに、買収完了後、シンボルテクノロジーは対象の少なくとも30%の株式を保有し続けます。
なぜ完全子会社化を行わず、そしてその後のシンボルテクノロジーが残りの株式に対する意向は、晶華微の担当者は『科創板デイリー』のインタビューに対し、主に企業の経営とリスクコントロールなどの要因を総合的に考慮していると述べました。また、現在は意向を示す段階に過ぎず、この取引の具体的な提案はさらに協議、推進、および実施する必要があり、それに関連する場合、正式な買収契約が締結される際には、適切な情報開示義務を果たす予定です。
さらに買収資金について、晶華微側は、後続の具体的な協議交渉の状況に基づいて実現すると述べました。晶華微の声明によれば、この取引には具体的な支払いスケジュール、支払い条件、および引き渡しの取り決めが、双方がデューデリジェンスの結果に基づいて協議され、最終的な取引価格とともに、別途正式な買収契約書で明記される予定です。