New Customer for 22nd Century's Internally Owned Moonlight Brand Could Increase Factory Volumes by More Than 30% When Fully Scaled, Improve Gross Profit Profile
Mocksville, North Carolina--(Newsfile Corp. - September 23, 2024) - 22nd Century Group, Inc. (NASDAQ: XXII), a tobacco products company that is leading the fight against nicotine and believes smokers should have a choice about their nicotine consumption, today announced a new customer agreement to supply its Moonlight branded cigarettes to the Southeast Asia marketplace. The first shipment is expected in the fourth quarter of 2024, with the opportunity to significantly expand volumes as the customer launches in key markets throughout 2025.
"This new customer represents an exciting opportunity to deploy one of our underutilized in-house brand assets to drive new growth opportunities, expanding our presence in a market with a widespread smoking culture in Southeast Asia," said Larry Firestone, Chairman and CEO. "At scale, we believe this contract represents an opportunity to grow our manufacturing volumes by more than 30% over the next 15 months."
"We have additional brands and assets that we can deploy into these or other markets in the U.S. and around the world," added Firestone. "We are currently discussing similar opportunities with customers interested in deploying those brands and predicates, as well as customers interested in offering a reduced nicotine content product under their own branding, helping us to build a new category around our innovative VLN products."
22nd Century owns a number of brands which among others include Pinnacle, Moonlight, Magic and Ranger, in addition to its VLN 95% reduced nicotine content branded cigarettes, the only combustible cigarette authorized by the U.S. Food and Drug Administration specifically designed to reduce smoking rates. The Company recently announced the launch of its VLN branded products into the South Korean market, and expansion strategy in the U.S., which is expected to include flanker brands for additional reduced nicotine content products intended to help adult smokers to smoke less.
About 22nd Century Group, Inc.
22nd Century Group is the pioneering nicotine harm reduction company in the tobacco industry enabling smokers to take control of their nicotine consumption.
We created our flagship product, the VLN cigarette, to give traditional cigarette smokers an authentic and familiar alternative that helps them smoke less. VLN is the world's first and only combustible cigarette to receive a Modified Risk Tobacco Product designation from the FDA, which the FDA has mandated be described as a product that Helps You Smoke Less. VLN cigarettes have 95% less nicotine than the traditional cigarette and have been proven to greatly reduce nicotine consumption. Instead of offering new ways of delivering nicotine to addicted smokers, we offer smokers the option to take control of their nicotine consumption and make informed and more productive choices, including the choice to avoid addictive levels of nicotine altogether.
Our wholly owned subsidiaries include a leading cigarette manufacturer that produces all VLN products and provides turnkey contract manufacturing for other tobacco brands both domestically and internationally. The 60,000 square foot facility in Mocksville, North Carolina has the capacity to produce more than 45 million cartons of combusted tobacco products annually with additional space for expansion.
Our proprietary reduced nicotine tobacco blends are made possible by comprehensive and patented technologies that regulate nicotine biosynthesis activities in the tobacco plant, resulting in full flavor and high yield with 95% less nicotine. Our extensive patent portfolio has been developed to ensure we have the only low nicotine combustible cigarette in the United States and critical international markets. Our mission is to sell the last cigarette before the 22nd Century.
VLN and Helps You Smoke Less are registered trademarks of 22nd Century Limited LLC.
Learn more at xxiicentury.com, on X (formerly Twitter), on LinkedIn, and on YouTube.
Learn more about VLN at tryvln.com.
Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements
Except for historical information, all of the statements, expectations, and assumptions contained in this press release are forward-looking statements, including but not limited to our full year business outlook. Forward-looking statements typically contain terms such as "anticipate," "believe," "consider," "continue," "could," "estimate," "expect," "explore," "foresee," "goal," "guidance," "intend," "likely," "may," "plan," "potential," "predict," "preliminary," "probable," "project," "promising," "seek," "should," "will," "would," and similar expressions. Forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding (i) our cost reduction initiatives, (ii) our expectations regarding regulatory enforcement, including our ability to receive an exemption from new regulations, (iii) our financial and operating performance and (iv) our expectations for our business interruption insurance claim. Actual results might differ materially from those explicit or implicit in forward-looking statements. Important factors that could cause actual results to differ materially are set forth in "Risk Factors" in the Company's Annual Report on Form 10-K filed on March 28, 2024, and in the Company's Quarterly Reports filed on May 15, 2024 and August 13, 2024. All information provided in this release is as of the date hereof, and the Company assumes no obligation to and does not intend to update these forward-looking statements, except as required by law.
Investor Relations & Media Contact
Matt Kreps
Investor Relations
22nd Century Group
mkreps@xxiicentury.com
214-597-8200
22ndセンチュリーグループの内部ブランドMoonlightの新規顧客が、完全にスケールされた際に工場の生産量を30%以上増やす可能性があり、粗利益のプロフィールを改善することができる
ノースカロライナ州モックスビル-(Newsfile社-2024年9月23日)-22ndセンチュリーグループ社(NASDAQ:XXII)、ニコチンと戦い、喫煙者がニコチンの摂取について選択肯いるべきだと考えるたばこ製品会社は、本日、新しい顧客契約を発表し、東南アジア市場にMoonlightブランドのたばこ製品を供給することになりました。初回出荷は2024年第4四半期に予定されており、2025年に顧客が主要市場で展開するにつれて大幅に拡大するチャンスがあります
「この新しい顧客は、内部ブランド資産の一つを活用して新たな成長機会を生み出す興奮すべき機会を表します。 東南アジアに普及している喫煙文化の市場で存在感を拡大することができます」とLarry Firestone、会長兼CEOは述べています。 「規模が大きくなれば、この契約は次の15か月で製造量を30%以上増やす機会であると考えています」
「米国を含むU.S.、世界中のこれらまたは他の市場に展開できる追加のブランドや資産があります」とFirestone氏は付け加えました。 「これらのブランドや条件を活用したいとする顧客や、自社ブランドでニコチン含有量を低減した製品を提供したいとする顧客と類似の機会について現在話し合っています。これにより、イノベーティブなVLN製品を中心に新しいカテゴリを構築するのに役立ちます」
22nd Centuryは、Pinnacle、Moonlight、Magic、Rangerを含む複数のブランドを所有しており、その他にも、喫煙率を低下させるために特に設計された唯一の発火式たばこ政府機関である米国食品医薬品局に認可されたVLN 95%低減ニコチン含有量ブランドのたばこ製品を含んでいます。 同社は最近、VLNブランド製品を韓国市場に導入し、追加の低ニコチン含有量製品のためのフランカーブランドと予想されるU.S.での拡大戦略を発表しており、成人喫煙者が喫煙量を減らすのに役立つ製品を提供する意図があります
22ndセンチュリーグループについて
22ndセンチュリーグループは、タバコ業界で先駆的なニコチン害の低減会社であり、喫煙者がニコチン摂取をコントロールできるようにしています。
私たちは、従来のたばこを吸う人に、本格的で馴染みのある代替品を提供し、彼らが少なく喫煙できるようにするために、私たちの主力製品であるVLNたばこを作りました。 VLNはFDAから修正リスクたばこ製品の指定を受けた、世界で唯一の燃焼性たばこの製品であり、FDAが「喫煙本数を減らす助けになる」と規定しています。 VLNたばこには従来のたばこに比べてニコチンが95%少なく、ニコチンの消費を大幅に減らすことが証明されています。 中毒性のある喫煙者にニコチンを提供する新しい方法を提供するのではなく、私たちは喫煙者にニコチンの摂取量を自己管理し、情報を基により生産的な選択肢を提供すること、ニコチンの中毒レベルを完全に避ける選択肢を提供しています。
当社の100%子会社は、全米または国際的にその他のたばこブランドのための製造を提供し、全VLN製品を生産する国内トップのたばこメーカーを含んでいます。ノースカロライナ州モックスビルにある6万平方フィートの施設は、年間4500万カートン以上の燃焼たばこ製品を製造する能力があり、さらなる拡張のためのスペースもあります。
当社独自の低ニコチンタバコブレンドは、タバコ植物のニコチン生合成活性を制御する包括的かつ特許取得済みの技術により実現され、95%低いニコチンでありながらフルフレーバーと高い収量を実現しています。当社の幅広い特許ポートフォリオは、米国と重要な国際市場において低ニコチンの燃焼タバコ製品を提供する唯一のものであることを保証するために開発されています。私たちのミッションは、22世紀以前に最後の一本のタバコを売ることです。
VLNとHelps You Smoke Lessは、22nd Century Limited LLCの登録商標です。
より詳しい情報はこちらで学ぶことができます。xxiicentury.com、オン、LinkedIn、Twitterをご覧くださいX(元Twitter)、オン、LinkedIn、Twitterをご覧くださいLinkedIn、そして YouTube.
VLNについてもっと学びましょう tryvln.com.
将来を見据えた表明に関する注意書き
歴史的な情報を除き、このプレスリリースに含まれるすべての記述、期待、および仮定は前向きな記述であり、当社の通期ビジネス展望を含むものです。前向きな記述には通常、「予期する」「信じる」「検討する」「続ける」「できる」「推定する」「期待する」「探る」「予見する」「目標」「ガイダンス」「意図する」「ありそうな」「可能性のある」「予測する」「仮の」「ありそうな」「計画」「可能性がある」「プロジェクト」「有望な」「求める」「すべき」「であろう」「であるだろう」といった表現が含まれます。前向きな記述には次のようなものが含まれますが、これに限定されません。(i) コスト削減イニシアティブに関する当社の期待、(ii) 新しい規制からの免除を受ける能力を含む規制施行に関する当社の期待、(iii) 当社の財務および業績、および(iv) ビジネス中断保険金請求に対する当社の期待。実際の結果は前向きな記述に明示的または暗黙的に含まれるものと大きく異なる場合があります。実際の結果が大きく異なる可能性のある重要な要因は、同社が2024年3月28日に提出したForm 10-kに記載された「リスク要因」と、2024年5月15日および2024年8月13日に提出した同社の四半期報告書に明示されています。このリリースで提供されたすべての情報は、本日時点のものであり、会社は法律によって求められる限りを除き、これらの前向きな記述を更新する義務を負わないものと考えています。
投資家関係&メディアコンタクト
マット・クレップス
投資家関係
22nd Century Group
mkreps@xxiicentury.com
214-597-8200