By RoboForex Analytical Department
Gold prices soared to a new all-time high, with the troy ounce surpassing 2614 USD. This surge is primarily driven by expectations of additional interest rate cuts and ongoing geopolitical tensions, which enhance gold's appeal as a safe-haven asset.
Following the US Federal Reserve's decision last week to reduce its interest rate by 50 basis points – the first such cut in four years – the market expects an equivalent reduction by the year's end. This week, attention is focused on upcoming US macroeconomic releases, including the Core PCE report and personal income and expenditures data. These indicators will provide insights into the potential direction of future Fed rate adjustments.
Gold becomes increasingly attractive as an investment during periods of lower lending costs, which typically lead to reduced yields on government bonds and a lower Dollar Index (DXY). Unlike other assets, gold does not generate coupon income, making it more appealing when other yields decline.
Additionally, the escalation of hostilities between Israel and Gaza has further boosted demand for gold. In times of heightened global uncertainty and conflict, gold traditionally performs well as a defensive investment.
Despite some strengthening of the US dollar, this has not significantly impacted the upward trajectory of gold prices.
Technical Analysis Of Gold
Gold has broken through the resistance at 2611.00 USD and is now targeting 2672.00 USD. Upon reaching this level, a corrective movement back to 2611.00 USD may occur, followed by another growth phase targeting 2750.00 USD. The MACD indicator supports this bullish outlook, with the signal line well above zero and ascending sharply.
The H1 chart shows that gold has reached 2611.00 USD and is now consolidating around this level. The consolidation range is defined between 2603.00 USD and 2625.25 USD. A breakout above 2625.25 USD would likely lead to a continuation of the upward momentum towards 2672.00 USD, confirming the ongoing bullish trend. This scenario is corroborated by the Stochastic oscillator, with its signal line progressing towards 80, indicating sustained upward momentum.
Disclaimer
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ロボフォレックス分析部
金価格はトロイオンスが2614ドルを超えるという新記録を樹立し、急騰しました。この急騰は追加の利下げ期待や持続する地政学的緊張から主に促され、これにより金の保険資産としての魅力が高まりました。
先週の米連邦準備制度理事会の利下げ決定に続き、50ベーシスポイントの利下げ(4年ぶりの初の利下げ)が市場で予想されています。今週は米国のコアPCE報告書や個人収支データなどのマクロ経済指標に注目が集まります。これらの指標は、将来の連邦準備制度の利下げ方向を示唆します。
低金利時に金は投資対象としてますます魅力的になります。これは通常、政府債券の収益率が低下し、米ドルインデックス(DXY)が低下することを導きます。金は利子収入を生み出さないため、他の収益が低下するとより魅力的になります。
また、イスラエルとガザの敵意がエスカレートすることで、金への需要がさらに高まりました。世界的な不確実性や紛争の増加する状況では、金は伝統的なディフェンシブ投資としてうまくいく傾向があります。
米ドルが一部強化しているにもかかわらず、これは金価格の上昇トレンドにほとんど影響を与えていません。
金のテクニカル分析
金は2611.00ドルのサポートを突破し、現在は2672.00ドルを目標としています。このレベルに達した後、2611.00ドルへの修正動きが発生する可能性があり、その後2750.00ドルを目指す成長フェーズが続くでしょう。MACD指標はこの強気の展望を支持し、シグナルラインがゼロよりもかなり上にあり、急上昇しています。
H1チャートによると、goldは2611.00 usdに達し、現在このレベルの周辺での推移が見られています。この推移範囲は2603.00 usdから2625.25 usdの間に定義されています。2625.25 usdを上回るブレイクアウトは、2672.00 usdに向けた上昇勢をもたらす可能性が高く、現在の強気トレンドの継続を確認するでしょう。このシナリオは、80に進んでいるシグナルラインを持つStochasticオシレーターによって裏付けられており、持続的な上昇勢を示しています。
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