消费电子需求复苏，AI手机进入原生化阶段的背景。苹果于9月中推出的iPhone16系列销售反应热烈。另外，近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长。于8月底上上市的小鹏MONAM03于发布会后不足一小时，已录得逾万辆大订，MONAM 03采用了比亚迪电子的「刀片电池」。值得关注动力电池行业的龙头之一的比亚迪电子(285)。集团2024年上半年营业收入为786亿元人民币，同比增长39.9%。营收增长符合预期，主要受益于苹果份额增长和新能源汽车供应链的进一步产品拓展。人工智能服务器将成为集团有利可图的下一代ODm产品。集团正在与NVIDIA合作进行人工智能服务器开发，预计集团的人工智能服务器业务和新能源汽车订单在2024年下半年会有惊喜。集团在汽车液冷方面积累了很多经验，这将为其人工智能服务器业务提供独特的竞争优势。相信集团2024年下半年的业绩会持续受益于苹果份额增长、人工智能服务器业务和新能源汽车订单的推动。金吾財訊 | ハンセン・インデックスの23日の終値は18247、11ポイントまたは0.1%下落しました；一日の市場全体の取引は1242億ドルです。国際指数は0.12%上昇し、6389を記録し、科学技術指数は0.2%下落し、3698を記録しました。香港株式市場は「打風市場」が正式に導入され、香港証券取引所（00388）は0.2%微減しました；先週金曜日の夜、米国の原子力株が取引され、米国の発電所が原子炉を再起動しており、これによりマイクロソフトAIセンターに電力が供給され、上場している中広核鉱業（01164）も取引が活発になり、一日中で急騰しました8.2%；
道琼斯指数は23日の終値は42124ポイントで、61ポイントまたは0.15%上昇しました；標準指数は0.28%上昇し、5718ポイントを記録し、ナスダックは0.14%反発し、17974ポイントを記録しました；中国概念株のパフォーマンスを反映する金龍指数は1.36%上昇し、名創優品（09896）はキャッシュで約627億人民元で永辉スーパーストア（601933.SH）の株約26.68億株を買収し、永辉株の29.4%に相当します。名創優品ADRは急落しました16.7%。ジェフリーズ証券はボーイング社の今年の飛行機出荷量の予測を引き下げたため、ボーイングの株価は2%上昇しました；ジェネラルモーターズ（GM）は証券会社によって冷遇され、1.7%下落しました。アジア太平洋地域の株価は24日の朝、個別に動きました。日経225指数は現時点で38251ポイントを記録し、1096ポイントまたは2.95%上昇しています。韓国総合指数は現在2601ポイントで1ポイントまたは0.01%下落しています。中国人民銀行は株式市場の発展を支援し、香港株式市場は上昇トレンドを維持しています。
市場の焦点：比亜迪電子（00285）
コンシューマエレクトロニクスの需要が回復し、AI搭載スマートフォンがネイティブ化の段階に入りました。Appleは9月に発売されたiPhone16シリーズの売り上げは盛況です。さらに、ここ数年、新エネルギー車や蓄電産業は非常に好調であり、バッテリーへの需要が急速に増加しています。8月末に上場した小鵬MONAM03は、発表会後1時間も経たないうちに1万台以上の大量の注文を記録し、MONAM 03は比亜迪電子の「ブレードバッテリー」を採用しています。注目すべき比亜迪電子（285）は、2024年上半期の売上高が786億人民元で、前年比39.9%増加しました。売上の増加は予想通りであり、主にApple株のシェア拡大と新エネルギー自動車サプライチェーンの製品展開の拡大から利益を得ています。人工知能サーバーは、グループが利益の出る次世代ODm製品となります。グループはNVIDIAと提携して人工知能サーバーの開発を行なっており、グループの人工知能サーバー事業と新エネルギー車の注文は2024年下半期に驚きをもたらすでしょう。グループは自動車用液冷技術に多くの経験を積んでおり、これは人工知能サーバー事業に独自の競争上の優位性をもたらします。グループは2024年下半期の業績がAppleシェアの拡大、人工知能サーバー事業、新エネルギー車の注文推進を受けて引き続き好調であると期待しています。
目標株価$34、ストップロス価格$24
(筆者は証券業規制委員会の認可を受けた人物であり、筆者は上記の株式を所有していません)
著者：香港株式アナリスト協会会長、Dr. Tang Shengxing
