HONOLULU--(BUSINESS WIRE)--Hawaiian Electric Industries, Inc. (NYSE: HE) ("HEI" or the "Company") today announced that it has priced its previously announced public offering of 54,054,054 shares of its common stock at a price of $9.25 per share. The offering is expected to close on September 25, 2024, subject to customary closing conditions.
The Company has granted the underwriters of the offering an option to purchase up to an additional 8,108,108 shares of common stock at the public offering price less underwriting discounts and commissions.
HEI intends to use the net proceeds from the offering to fund its contribution to the expected Maui wildfire tort litigation settlement and for general corporate purposes.
Wells Fargo Securities, LLC and Barclays Capital Inc. are the joint lead book-running managers and Guggenheim Securities, LLC is a book-running manager for the offering.
The offering of common stock is being made by means of a prospectus supplement under HEI's effective registration statement on Form S-3ASR, as filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC").
This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any securities, nor does it constitute an offer, solicitation or sale of any securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale is unlawful. The offering may be made only by means of a prospectus supplement relating to such offering and the accompanying prospectus. To obtain a copy of the prospectus supplement and related base prospectus for this offering, please contact Wells Fargo Securities, LLC, 90 South 7th Street, 5th Floor, Minneapolis, MN 55402, at (800)-645-3751 (option #5) or email a request to WFScustomerservice@wellsfargo.com or Barclays Capital Inc., c/o Broadridge Financial Solutions 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, at (888) 603-5847 or email a request to Barclaysprospectus@broadridge.com.
About HEI
The HEI family of companies provides the energy and financial services that empower much of the economic and community activity of Hawaii. HEI's electric utility, Hawaiian Electric, supplies power to approximately 95% of Hawaii's population and is undertaking an ambitious effort to decarbonize its operations and the broader state economy. Its banking subsidiary, American Savings Bank, is one of Hawaii's largest financial institutions, providing a wide array of banking and other financial services and working to advance economic growth, affordability and financial wellness. HEI also helps advance Hawaii's sustainability goals through investments by its non-regulated subsidiary, Pacific Current.
ホノルル -（BUSINESS WIRE）- ハワイアンエレクトリックインダストリーズ株（NYSE: HE）（「HEI」または「会社」）は、本日、54,054,054株の普通株式を1株9.25ドルで公開売り出し価格を決定したことを発表しました。この売り出しは、2024年9月25日に通常のクロージング条件に基づいて完了する見込みです。
会社は、公開のアンダーライターに、公開価格からアンダーライティングディスカウントおよび手数料を控除した価格で追加で8,108,108株の普通株を購入するオプションを付与しました。
HEIは、オファリングの純利益をマウイ山火事の不法行為訴訟和解への出資および一般企業目的のために使用する意向です。
ウェルズ・ファーゴ証券LLCとバークレイズキャピタル株式会社は、公開に関する共同設立簿管理主幹 であり、Guggenheim Securities, LLCはオファリングの簿記管理者です。
普通株式の募集はHEIが有効な登録声明（Form S-3ASR）の下で行われており、証券取引委員会（"SEC"）に提出されました。
このプレスリリースは証券を売るオファーや買う勧誘を行うものではなく、また、そのようなオファー、勧誘、または売買が違法である司法管轄区域において証券のオファー、勧誘、または売買を構成するものではありません。募集はそのオファーに関連するプロスペクトサプリメントおよび添付の目論見書によってのみ行われる可能性があります。この募集のプロスペクトサプリメントと関連する基本的な目論見書のコピーを入手するには、ウェルズ・ファーゴ・セキュリティズLLC、90 South 7th Street, 5th Floor, Minneapolis, MN 55402まで、(800)-645-3751（オプション＃5）に連絡するか、WFScustomerservice@wellsfargo.comまでリクエストをメールするか、ブロードリッジファイナンシャルソリューションズ宛にバークレイズキャピタルインクの中に、1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717まで、(888) 603-5847に連絡するか、Barclaysprospectus@broadridge.comまでリクエストをメールしてください。
HEIについて
ハワイの経済活動とコミュニティを支えるエネルギーおよび金融サービスを提供するHEIグループ。 HEIの電力事業であるハワイアンエレクトリックは、ハワイの人口の約95%に電力を供給し、自社の運営および州全体の経済の脱炭素化への大きな取り組みを行っています。その銀行子会社であるアメリカの貯蓄銀行は、ハワイ最大の金融機関の1つであり、さまざまな銀行およびその他の金融サービスを提供し、経済成長、手頃な価格、そして金融の健全性を推進しています。HEIは、非規制子会社であるパシフィックカレントの投資を通じて、ハワイの持続可能性目標の推進にも貢献しています。
