Blue Line Capital's Bill Baruch is trimming Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) stock and putting the money to work in energy names.
What Happened: Tuesday on CNBC's "Fast Money Halftime Report," Baruch announced that he cut back positions in Tesla and Schlumberger N.V. (NYSE:SLB) and used the funds to add to positions in Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) and Kinder Morgan Inc (NYSE:KMI).
Tesla shares are up more than 20% over the past month and just turned positive for the year this week. The sentiment around Tesla has been "pretty poor," but Baruch is beginning to notice a shift as the EV maker heads into its upcoming robotaxi event on Oct. 10.
Baruch told CNBC that he's been adding to his Tesla position on weakness. Given the recent surge in shares, Tesla grew too large in his portfolio so he decided to trim about 25% of his stake, he said. Tesla is also battling technical resistance around current levels, which made taking profit an even easier decision, he added.
Baruch also sold out of his Schlumberger position for a loss in order to use those losses against some of his gains in Tesla.
"SLB was really a tax harvesting loss to that Tesla profit trade. And what we're doing is reallocating these monies to energy," Baruch said.
Why It Matters: The Blue Line Capital founder told CNBC that 13% of his firm's portfolio is weighted to energy. That didn't stop him from adding to Exxon Mobil.
Baruch noted that managed money in Crude oil futures has gone net short over the last month or so. When negativity starts to pile up, he suggested that a bottom is usually near.
"Exxon is really cheap. We owned Pioneer Natural Resources before this acquisition and we really like the synergies there. I think Exxon has really outperformed within the space," Baruch said.
Baruch also increased his exposure to Kinder Morgan as he believes more and more people are going to start talking about the energy requirements of AI.
"Power is going to be a big thing with AI. We really believe in natural gas and the movement, logistically, getting natural gas in order to generate power. Kinder Morgan is going to be right in the thick of that," Baruch said.
TSLA, SLB, XOM, KMI Price Action: At publication time, Tesla shares were up 1.23% at $253.08, Schlumberger shares were up 0.41% at $43.08, Kinder Morgan shares were up 0.07% at $22.21 and Exxon Mobil shares were down 0.15% at $117.19, per Benzinga Pro.
- Three Stocks to Play an AI Energy Breakthrough
Photo: courtesy of Tesla.
ブルーラインキャピタルのビル・バルックは、Tesla Inc（NASDAQ:TSLA）の株を処分し、そのお金をエネルギー関連の銘柄に投資しています。
出来事: 火曜日にCNBCの「ファストマネー・ハーフタイムレポート」で、バルック氏は、TeslaとSchlumberger N.V.（NYSE:SLB）のポジションを削減し、Exxon Mobil Corp（NYSE:XOM）およびKinder Morgan Inc（NYSE:KMI）のポジションを増やすために資金を使用したことを発表しました。
Tesla株は過去1か月で20%以上上昇し、今週には今年に入ってプラスに転じました。Teslaの周囲のセンチメントは非常に悪いですが、EVメイカーが10月10日に控えたロボタクシーイベントに向けて変化が現れ始めているとバルック氏は指摘しています。
バルック氏はCNBCに対して、弱気相場の中でTeslaのポジションを追加していると述べました。株価急騰に伴い、Teslaはポートフォリオであまりにも大きくなりすぎたため、ステークの約25%を削減する決定をしたと述べました。また、Teslaは現在のレベル周辺でテクニカルのサポートに直面しており、利益確定をより簡単な決定にしたとも付け加えました。
また、バルック氏は、Teslaの利益と一部を相殺するためにSchlumbergerのポジションを損失で売却しました。
「SLbは、本当にTeslaの利益取引に対する税金の収穫損失でした。そして、私たちが行っているのは、これらの資金をエネルギーに再配分しているのです」とバルック氏は述べています。
重要性: ブルーラインキャピタルの創設者は、同社のポートフォリオの13%がエネルギーに配分されているとCNBCに語りました。それでも彼を止めることはなく、Exxon Mobilへの投資を増やしています。
バルック氏は、原油先物の運用マネーが過去1か月ほどで新規売りポジションに転換していることに留意しています。ネガティブが積み重なり始めると、底値は通常近いと述べました。
「エクソン・モービルは本当に安いです。私たちはこの買収前にパイオニア ナチュラル リソーシーズを所有しており、そこでのシナジーを本当に気に入っています。エクソンはこの業界内で本当に好成績を収めていると思います」とBaruchは言いました。
Baruchは、エネルギーの要件についてもっと多くの人々が話し始めると信じているため、Kinder Morganへの露出を増やしました。
「人工知能には電力が大きな役割を果たすでしょう。私たちは天然ガスとその動き、物流的には電力を生成するために天然ガスを手に入れると強く信じています。キンダー・モルガンはまさにその中心に位置するでしょう」とBaruchは述べました。
TSLA、SLb、XOm、KMIの株価動向: 発行時点では、テスラの株価は1.23%上昇し、$253.08で取引されており、シュルンベルジェの株価は0.41%上昇し、$43.08で取引されており、キンダーモルガンの株価は0.07%上昇し、$22.21で取引されており、エクソン・モービルの株価は0.15%下落し、$117.19で取引されています。
写真提供：テスラの協力の下。
