マーケットのレビュー

一次市場では、友邦保険ホールディングス株式会社が米ドル建ての新債券に参加しました。

二次市場では、中国投資グレード株式の注目は、米ドル建て債券の一般的な下落を注視していますが、変動率はすべて10bpを超えません。金融セクターの中国銀行と農業銀行の収益率は、それぞれ9.98bpと8.81bp上昇し、かなり圧力を受けています。一方、天風証券と不動産セクターの龍湖の収益率は、1日でそれぞれ9.22bpと8.36bp下落し、良好なパフォーマンスを示しています。高利回りの面では、中国のドル建て高利回り債券市場は一般的に下落しています。産業セクターの復星と不動産セクターの碧桂園の1日の収益率は、それぞれ26.72bpと48.6bp上昇し、不振なパフォーマンスを示しています。不動産セクターの路勁の1日の収益率は、192.52bpまで下落し、優れたパフォーマンスを示しています。最近（9月20日）、易居不動産研究院が2024年の不動産開発企業のブランド価値TOP50評価結果を発表し、路勁不動産が成長性のブランド価値で第1位を獲得し、全国の不動産企業のブランド価値で第22位にランクインしました。また、最近、ルーティミールドル債券は十分な上昇傾向にあります。

債券市場のパフォーマンス

新規発行ニュース

• 友邦保険ホールディングス株式会社が、30年の期限で、米ドル建てのサブ債をT+135ベーシス・ポイントで発行し、規模は7.5億ドルで、格付けはA2（ムーディーズネガティブ）/ A-（スタンダードアンドプア）/ A（フィッチ）です。

• 友邦保険ホールディングス株式会社は、ドル建てのサブ優先ノートを10.5年間で5億ドル規模で発行し、発行手数料はT+125bps、格付け：ムーディーズA2ネガティブ/スタンダード&プアーズA-ステーブル/フィッチAステーブル。

環球債券市場のパフォーマンスデータ

図1. 中国およびアジアドル建て債券インデックスの推移（基準=100）

図2. 中国不動産、都市開発セクターのドル建て債券指数の推移（基準=100）

図3. 米国債の利回りの推移（%）

公司評級調整

マーケット・ニュースのまとめ

• 遠洋集団：9月24日、遠洋集団は、債権者が再編サポート合意に参加することを奨励するため、基本的な同意料の締め切りを2024年9月24日午後5時正（香港時間）から2024年10月18日午後5時正（香港時間）までさらに延長することに同意しました。

• yida china：yida chinaは、香港高等裁判所の通知に基づき、清算申請の審理日を2024年9月23日からさらに2024年11月18日に延期することを公告しました。

• yonghui superstores：永辉超市は、株主である牛奶公司、jd.com(京東商城)、および宿遷涵邦が、広東駿才国際貿易有限公司にそれぞれ保有する19.13億株の株式、3.67億株の株式、および3.87億株の株式を譲渡することに同意する協定を通じて、それぞれ企業全体の資本金の21.08%、4.05%、および4.27%を分割譲渡することを公告しました。 この取引が完了すると、企業の最大株主が駿才国際に変わり、合計して企業の株式の29.40%を保有することになります。駿才国際およびその実質的な株主であるミニソーグループホールディングスは、永辉超市と協力して品質小売りモデルへの転換を進めます。

• 珠海華発集団：9月23日、珠海華発集団有限公司（華発集団）は、Huafa 2024 I Company Limited発行の人民元630,000,000元の優先担保永続キャピタル証券（増資証券）（既存の人民元1,900,000,000元の優先担保永続キャピタル証券（元本証券）と含め、統称して本証券）の関連公告を行いました。 債券は、華発集団が無条件でおよび取り消すことができないように担保します。 増資証券の上場および取引は2024年9月24日に有効となる予定です。

（*以上の情報はBloomberg、債券取引プラットフォームの集計、企業公表から提供されています）

新規債券発行

（中泰国際、財聯社共同制作、データの提供元：Bloomberg、債券取引プラットフォームの集計、企業公表）