该行更新公司盈利预测，预计2024年纯利同比增长30.3%。该行更新公司目标价7.6港元，相当于2024年和2025年10倍和7.8倍和PE，目标价较现价有34%上升空间，维持买入评级。金吾金融情報 | 国元国際は、威勝(03393)は前半期に人民元で374.2億元の収入を上げ、前年比16%増加しました。2024年6月30日時点で、同社の受注残高は約855億人民元であり、うちAMI電気が293億元、通信AMIが351億元、ADOが211億元です。前年同期の受注残高は約680億元で、26%増加しました。
その行の指摮によると、当社の前半期収入は予想を下回り、特にADOビジネスは2%しか増加していないとのことです。これは、新エネルギーのビジネス競争の激化により、当社は受注プロジェクトを選択した結果であり、プロジェクトの納期に基づいて、ADOビジネスは引き続き二桁以上の成長を維持できると予想されています。同社の受注残高に基づき、その行は2024年の収入増加率をおおよそ20.5%と予測しています。
その行は続けて述べ、2024年に当社の資本支出が増加する見込みであるため、2023年の配当率が60%から約49%に引き下げられ、2025年には資本支出が減少する見通しであるため、配当率は再び60%に戻る可能性があります。現時点での2024年の配当利回りは約7.23%で、再び魅力的です。
その行は企業の収益予測を更新し、2024年の純利益が30.3%増加すると予想しています。その行は企業の目標株価を7.6香港ドルと更新しており、2024年と2025年のPERがそれぞれ10倍と7.8倍に相当し、目標株価は現在の株価より34%上昇する見込みであり、買い評価を維持しています。
