In October 2023, Sanofi SA (NASDAQ:SNY) announced its plans to spin off its consumer healthcare business as the French pharmaceutical company outlined its strategic update to increase investment in its drug-development pipeline and cut costs.
Sanofi said the spinoff would allow it to increase its focus on innovative medicines and vaccines.
Sanofi's consumer health unit boasts a portfolio that includes popular over-the-counter products like Phytoxil cough syrups, Icy Hot pain relief gels, and Dulcolax laxative tablets.
According to a Bloomberg report, two private equity firms, Clayton Dubilier & Rice and PAI Partners, made separate bids for Sanofi's consumer health division.
The update pushes the European pharma giant closer to one of the largest European deals this year, which could value the unit at 15 billion euros ($16.8 billion) or more, the Bloomberg report added.
The separation is expected to occur by Q4 2024 by creating a publicly listed entity headquartered in France.
In July, Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) and Morgan Stanley (NYSE:MS) said they were preparing to arrange more than $6.5 billion (6 billion euros) in debt financing for potential buyers interested in acquiring Sanofi's consumer health division.
The move highlighted banks' interest in supporting leveraged buyouts through pre-arranged financing.
Sanofi may opt for a spinoff of its consumer health business if the offers aren't appealing, Bloomberg noted, citing sources. A company spokesperson told Bloomberg that Sanofi is evaluating potential separation options, with the earliest possible transaction happening in the fourth quarter of this year, and noted that preparations are progressing as planned.
In November 2023, Sanofi reportedly initiated talks with Rothschild & Co. to explore the possibility of spinning off its consumer health division, which could potentially value the business at over $20 billion.
Rival pharma giants GSK Plc (NYSE:GSK) and Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) split their consumer healthcare units Haleon Plc (NYSE:HLN) and Kenvue Inc (NYSE:KVUE), respectively.
Price Action: SNY stock closed at $57.62 on Tuesday.
2023年10月、サノフィSA（ナスダック:SNY）は、フランスの製薬会社として、薬の開発パイプラインへの投資拡大とコスト削減を図る戦略見直しの一環として、消費者向けヘルスケア事業を分社化する計画を発表しました。
サノフィは、スピンオフにより革新的な医薬品とワクチンへの焦点を高めることができると述べました。
サノフィの消費者向けヘルスケア部門は、Phytoxilの咳止めシロップ、Icy Hotの痛み緩和ジェル、Dulcolaxの便秘薬などの人気のある市販製品を含むポートフォリオを誇っています。
ブルームバーグの報告によると、2つのpeファームであるClayton Dubilier & RiceとPAI Partnersが、サノフィの消費者向けヘルスケア部門に対して別々に入札を行いました。
この見直しにより、ヨーロッパの製薬業界大手は、この年最大のヨーロッパ取引の1つに前進し、その部門の価値を150億ユーロ（168億ドル）以上とする可能性があると、ブルームバーグの報告によりました。
フランスを本拠地とする上場企業を創設することで、分社化は2024年第4四半期に予定されています。
7月、ゴールドマン・サックス・グループ・インク（nyse:GS）とモルガンスタンレー（nyse:MS）は、サノフィの消費者向けヘルスケア部門を取得に興味を持つ潜在的購入者のために650億ドル（600億ユーロ）以上の債務金融を手配する準備をしていると発表しました。
この動きにより、銀行がリバレッジドバイアウトをサポートすることへの関心が示されました。
サノフィは、提案が魅力的でない場合、消費関連のビジネスを分社化することを選択する可能性があるとブルームバーグが指摘しました。同社の広報担当者は、今年の第4四半期に実施される可能性が最も早い取引を評価しており、準備が計画通り進んでいると述べました。
2023年11月、サノフィはロスチャイルド＆Co.との対話を開始し、消費者ヘルスケア部門を分社化する可能性を検討していると報道されました。これにより、ビジネスの価値が200億ドルを超える可能性があります。
ライバルの医薬品大手GSK Plc（NYSE：GSK）とジョンソン＆ジョンソン（NYSE：JNJ）は、それぞれ消費者ヘルスケア部門を分割しました。GSK PlcはHaleon Plc（NYSE：HLN）、ジョンソン＆ジョンソンはKenvue Inc（NYSE：KVUE）となります。
株価動向：SNY株は火曜日に57.62ドルで終了しました。
