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利好频传!港A两市乳业股集体狂欢

Finet News ·  09/26 23:20

9月27日,港A两市的乳业板块全线爆发!

截至午间休盘,现代牧业(01117.HK)涨幅达17.5%,澳优(01717.HK)也上涨了15%,蒙牛乳业(02319.HK)大涨14.94%,中国圣牧(01432.HK)涨13.95%,优然牧业(09858.HK)涨10%,澳亚集团(02425.HK)、中国飞鹤(06186.HK)涨幅分别为7.76%、7.07%。

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A股方面,品渥食品(300892.SZ)、贝因美(002570.SZ)、新乳业(002946.SZ)均成功录得涨停板;西部牧业(300106.SZ)涨14.99%,伊利股份(600887.SH)涨7.45%,妙可蓝多(600882.SH)涨6.37%,光明乳业(600597.SH)、三元股份(600429.SH)跟涨。

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从催化因素上看,乳业板块此番上涨的驱动力,一方面源于整个资本市场的强劲反攻;另一方面,是乳业行业迎来了重磅利好政策!

近日,农业农村部等七部门发布《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》。《通知》提出,促进牛肉及牛奶消费,科学宣传展示鲜牛肉及鲜牛奶品质和营养价值,推广“学生饮用奶”,鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式,拉动牛奶消费。

同时,《通知》要求,强化信贷保险政策支持,建立肉牛奶牛养殖场户白名单制度,对暂时遇到困难的养殖场户,通过合理展期、续贷等方式予以支持,不盲目抽贷、断贷、限贷。支持将肉牛奶牛活体、养殖圈舍等纳入抵质押品范围,鼓励银行机构创新“青贮贷”等专项金融产品。因地制宜支持发展肉牛养殖、基础母牛养殖保险。

很明显,此次七部门重磅发声,鼓励发放消费券拉动牛奶消费、加大金融和资金对养殖户的支持,其目的是为了帮助乳业行业度过难关。

近两年来,整个乳业正面临着严峻的挑战。乳制品整体消费复苏低于预期,原料奶供应量增长超过需求量增长,供需不平衡导致奶价持续走低,养殖户和乳品加工企业经营困难。

农业农村部8月发布的农产品供需形势分析月报显示,由于供应惯性增长,生鲜乳价格仍低位运行,国内生鲜乳价格连续29个月同比下降。

量价齐跌的情况下,今年上半年,乳业公司业绩普遍下降,有不少乳企甚至出现亏损。

例如,现代牧业(01117.HK)上半年录得净亏损2.07亿元(单位人民币,下同);中国圣牧(01432.HK)净亏损1.44亿元,同比由盈转亏;澳亚集团(02425.HK)净亏损6.36亿元,亏损额同比继续扩大。

即便是两大行业巨头,蒙牛乳业(02319.HK)和伊利股份(600887.SH)也未能完全抵御住行业的下行压力。

其中,蒙牛乳业上半年收入同比下滑12.6%至446.71亿元,归母净利润同比减少19.0%,至24.46亿元;伊利股份上半年营业收入同比下滑9.53%,至596.96亿元。

市场分析称,行业承压下,七部门联手救市,这一举措不仅关乎养殖户的生存,更将对整个乳业市场产生深远影响

从发展前景看,目前全国人均奶类消费量仍然远低于全球和亚洲平均水平。未来,在政策的扶持下,消费需求变化以及乳品供给结构的持续优化,行业长期发展前景依然明朗。

另值得一提的是,今年以来,下游乳企协同上游养殖企业都在推行去产能计划,目前已经初见成效。国家奶牛体系数据显示,到2024年6月,通过3个月的去产能,全国每天已经累计减少了4500吨原奶,约合计15万头泌乳牛。

东兴证券研报指出,原奶过剩局面将在今年逐步缓解,明年乳制品价格以低位震荡为主,是否能回暖主要取决于需求侧改善程度。在需求不足导致行业竞争加剧的情况下,产品力强、具备更大渠道拓展空间的乳企更能够穿越周期,待需求恢复后弹性更大。

方正证券表示,乳制品需求弱复苏延续,下半年预计需求端温和复苏,原奶红利延续,看好全国性龙头乳企及区域性乳企稳健表现。从中长期看,我国人均乳制品消费仍有较大成长空间,且品类及区域发展不均衡,中长期需求有望增长

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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