1. 9月27日(金曜日)の米国株式市場のプレマーケットでは、米国3大先物指数の動きが一致しません。現時点では、ダウ先物は0.02%上昇し、s&p 500指数先物は0.04%下落し、ナスダック先物は0.12%下落しています。

2. 現時点では、ドイツのDAX指数は0.93%上昇し、英国のFTSE100指数は0.46%下落し、フランスのCAC40指数は0.24%上昇し、ヨーロッパのEuro Stoxx 50指数は0.34%上昇しています。

3. 現時点では、WTI原油は0.38%上昇し、バレル当たり67.93ドルで取引されています。一方、ブレンド原油は0.31%上昇し、バレル当たり71.31ドルで取引されています。

市場ニュース

米国8月PCEデータ今晩来襲。北京時間、週五の20:30、米国8月の個人消費支出(PCE)物価データが発表されます。調査によると、米国8月のPCE物価指数の月間予想は0.1%の上昇となる見通しで、コアPCE物価指数は0.2%上昇と予想されています。調査によると、米国8月PCE物価指数の年率は2.3%の上昇見込みであり、コアPCE物価指数は2.7%の上昇見込みです。コアPCE物価指数は、米連邦準備制度理事会の優先インフレ指標であり、今週最も重要な経済指標で、11月の利下げ幅についてさらなる手がかりを提供する可能性があります。米連邦準備制度理事会は先週、政策金利を4.75%-5.00%に50ベーシスポイント引き下げました。トレーダーは11月の利下げ50ベーシスポイントの可能性を51%と見ています。アナリストは、米国のコアPCEインフレ指標が予想を上回る場合、これは米連邦準備制度理事会が11月に大幅な利下げを行う可能性を懸念することにつながるかもしれません。一方、PCEデータが予想を下回る場合、米連邦準備制度理事会がよりハト派になる可能性があると考えられています。

石破茂氏が意外にも日本自民党総裁に選出され、日本銀行の利上げへの障害を取り除くことになるのか？9月27日、日本自民党の元幹事長である石破茂氏が、自民党総裁選挙の第2回投票で過半数を獲得し、新しい自民党総裁に選出されました。通常、新しい自民党総裁である石破茂氏は、10月1日に国会での指名選挙を経て、首相に就任する予定です。石破茂氏は金曜日、日本経済がデフレから完全に脱却する必要があると強調し、賃金の引き上げ措置を謳っており、これは最近の彼の重要な焦点が経済活動を持続的な回復軌道に維持することであることを示しています。選挙結果発表後、円相場が急騰し、一時的に142.89まで上昇しました。日本国債先物は下落し、日経225先物も下落しています。アナリストによると、日本銀行が利上げを続ける可能性があります。

米連邦準備制度理事クック氏、「全心全意」50ベーシスポイントの利下げを支持。米連邦準備制度理事であるリサ・クック氏は、先週の50ベーシスポイントの利下げ策を「全心全意」で支持していると述べ、雇用市場の鈍化とインフレの緩和を理由としています。クック氏は、現時点でどれだけの金融緩和がさらに必要かを明示していませんが、政策方針を考慮する際には、今後公表される経済データとリスクバランスを慎重に観察すると述べています。彼女は木曜日にオハイオ州立大学で行った演説で、「この決定は、適切な政策姿勢の調整を通じて、経済が緩やかに成長する状況下で、安定した労働市場を維持し、インフレが目標に向けて持続的に低下することが可能であることに対するますますの信念を反映している」と述べました。9月18日、連邦公開市場委員会(FOMC)は、基準金利を4.75%-5%の幅に50ベーシスポイント引き下げました。

米連邦準備制度の利下げが住宅ブームを引き起こし、米国の住宅ローン需要が急増。米国のオンライン不動産業者Redfin(RDFN.US)は木曜日に報告し、米連邦準備制度の金融緩和政策が住宅ブームを引き起こし、9月23日の抵当ローン金利のロック数は1か月前に比べて68%急増したという。他の指標も需要が改善していることを示しています。報告によると、抵当ローンの購入申請の月次伸び率が10%を超え、今後数週間で住宅販売を推進する可能性があります。また、9月22日までの週において、Redfinの住宅購入需要指数は5月以来の最高水準に急上昇しました。買い手を呼び戻す他の要因には、中央値の月々支払額の低下や新しい物件の増加が挙げられます。ただし、米連邦準備制度が先週、4年ぶりの利下げサイクルを開始する前に、住宅ローン金利や住宅コストは数週間連続で大幅に下落していました。

Black Swan Fundの創設者が警笛を鳴らす：米国の株式市場の「金髪の女性」は突然の終わりの危機に直面している。Black Swan FundのUniversa Investments創設者兼最高投資責任者であるMark Spitznagel氏は、株式市場が歴史的な最高値を更新する中、トレーダーが経済のソフトランディングに対する信頼をますます強めているとし、株式市場が「金髪の女性の地帯」にあるように思われるが、投資家は警戒すべきだと述べています。たとえ米連邦準備制度が利下げを行ったとしても、景気減速が市場を突然崩壊させる可能性があると。Spitznagel氏は、今年の末までに世界的な市場が「崩壊」すると予想しており、これは景気減速が牽引する可能性があると述べています。企業利益の弾力性や米連邦準備制度の利下げサイクル、米国経済が景気後退を回避できるとの期待に振り上げられ、S&P 500指数は2024年に42回もの最高値を更新しました。しかし、Spitznagel氏は、米連邦準備制度による借入金利の引き下げが投資家に不安を抱かせ、来年の株価トレンドを考慮する余地が増えると考えています。

株価が新高値に達した亚马逊（AMZN.US）は、プライム・ビデオを通じて中東欧州の電子商取引市場で激しい競争を展開しています。月曜日の米国東部時間には、亚马逊は最後の技術巨頭になり、Meta（META.US）、マイクロソフト（MSFT.US）、エヌビディア（NVDA.US）などの大型テック株に追いつき、史上最高値に達しました。データによると、月曜日に株価が1.2％上昇し、187.29ドルに達し、2021年7月の186.57ドルの終値高値を超えました。その後、上昇幅が縮小しました。一方、亚马逊は中東欧州の電子商取引市場で、Prime Videoサービスを通じてポーランドのオンライン市場リーダーであるAllegroに挑戦しています。亚马逊は、より多くのポーランド語のオリジナル番組をPrime Videoサービスに追加し、ユーザーを引き付け、留めるための新しい戦略を立てています。

米国の中流家庭が最も好むCostco(COST.US)、第4四半期の利益は予想を上回るが、収益は期待以下で、同店売上高は5.4%増加。Costcoが発表した第4四半期の利益が市場予想を上回り、これはコストのプレッシャーが依然存在するものの、消費者支出が依然として堅調であることを示しています。報告によると、2024年第4四半期の期間、Costcoの総売上高は796.97億ドルで、前年比1%増加し、分析家の平均予想の799.6億ドルを下回っています。そのうち、純売上高は781.85億ドルで、前年比1%増加しました。会員費は15.12億ドルで、前年同期とほぼ同水準でした。第4四半期の純利益は23.54億ドルで、前年比9%増加し、1株当たりの稀釈後利益は5.29ドルで、平均予想の5.07ドルを上回りました。第4四半期の同店売上高は5.4%増加し、分析家の平均予想の4.27%増を上回りました。米国では同店売上高が5.3%増加し、一方、eコマース売上高はほぼ19%増加しました。

AMD(AMD.US)は里程碑の時を迎えました！ オラクル(ORCL.US)はMI300Xと提携して、スーパーコンピュータークラスターを構築しました。クラウドコンピューティングサービスとデータベースソフトウェアで世界的に有名なテクノロジージャイアントのオラクルは、最新のOCI計算スーパークラスターインスタンスにROCmオープンソフトウェアエコシステム搭載のAMD Instinct MI300X AIアクセラレータを選択し、最も中核的な人工知能計算ハードウェアサポートを提供しました。オラクルと提携することは、データセンターAI GPU市場シェアが10％未満であるAMDにとっては、世界のクラウドコンピューティングジャイアントの周辺となることを意味し、AI GPU市場でエヌビディアのシェアを着実に奪う可能性があります。クラウドジャイアントのオラクルは、最新のOCIスーパーコンピューティングクラスターにAMD Instinct MI300X AIアクセラレータを選択することで、AMDはAI GPU市場での影響力を着実に高め、クラウドジャイアントのオラクルからの実質的な支持を得ることは、AMDにとって極めて重要です。

英特尔(INTC.US)と米国が年末までに850億ドルのチップ融資を最終決定するとの情報が伝えられています。交渉は後期段階に入っていますが、今年の年末までに交渉が完了することを保証する人はいません。報道によると、英特尔の全株または一部の株を買収する行為は、交渉を破壊する可能性があります。

中国株は上昇トレンドを継続し、ナスダック・アジア指数(NAAS.US)は10％を超える上昇を継続しています。ナスダック・アジア指数はプレマーケットで16％上昇し、ビリビリ、PDDホールディングス、京東は2％を超える上昇、アリババグループホールディングは1％未満の上昇を示しています。

重要な経済データとイベント予告

北京時間20:30：米国の8月の個人支出率(%)、米国の8月のPCE物価指数年率(%)、米国の8月の卸売在庫率初値(%)。

北京時間22:00：米国の9月のミシガン大学消費者信頼指数最終値。

翌日の北京時間午前1:00：米国の週間総全国油田数(口)。

北京時間21:30：2025年のFOMC票決め委員、ボストン連邦準備制度理事会議長コリンズ氏、連邦準備制度理事クーグレ氏が講演を行います。

日本時間の翌朝01時15分：米国連邦準備制度理事ボーマン氏がアラバマ州銀行家協会銀行CEO会議に参加しました。